L'augmentation du nombre d'affaires judiciaires et de règlements de recours collectifs impliquant la gestion de régimes de retraite d'employeur a mis en lumière la responsabilité fiduciaire des promoteurs de régimes. Il a également encouragé des groupes d'employés dans des entreprises de toutes tailles à confronter les promoteurs de régimes à des problèmes et à des pratiques qu'ils jugent néfastes pour leurs actifs de retraite. Pour les promoteurs de régime, leur exposition à la responsabilité personnelle n'a jamais été plus élevée.

Responsabilité fiduciaire

En vertu de la Loi sur la sécurité du revenu de retraite des employés (ERISA), toute personne agissant à titre fiduciaire dans la gestion d'un régime de retraite admissible peut être tenue personnellement responsable d'une violation d'obligations. La loi accorde une large couverture à toute personne à l'intérieur ou à l'extérieur de la société qui exerce un pouvoir discrétionnaire dans l'administration et la gestion du régime, ou qui contrôle les actifs du régime. S'il est déterminé que le régime a été mal géré ou que les employés ont subi une perte de prestations en raison d'informations ou de conseils inadéquats, cela est considéré comme une violation des obligations fiduciaires. L'exposition aux fiduciaires commence avec le coût d'une enquête sur la violation et s'étend à travers des litiges et des réclamations juridiques.

Beaucoup d'employeurs n'ont pas la couverture adéquate

Jusqu'à la période de pointe dans les poursuites contre les promoteurs de régimes, de nombreux employeurs n'étaient pas au courant de la couverture d'assurance responsabilité fiduciaire. Le manque de sensibilisation peut être attribué en partie au fait qu'il n'est pas mandaté par ERISA. Cela peut aussi être attribué à une mauvaise compréhension de la couverture offerte par d'autres polices d'assurance-responsabilité, comme la couverture des erreurs et omissions (E & O) ou l'assurance responsabilité civile des employés. L'assurance erreurs et omissions ne couvre que les obligations envers les clients, et non les employés, et l'assurance responsabilité civile des employés ne couvre que les erreurs administratives et non la gestion des actifs des régimes. De nombreux promoteurs de régimes croient à tort que leur cautionnement de sécurité ERISA, qui est une couverture obligatoire, offre une protection contre la responsabilité fiduciaire, mais il ne les protège que dans le cas d'actes frauduleux contre le régime.

Fonctionnement de la garantie responsabilité civile fiduciaire

Seule une police d'assurance responsabilité fiduciaire peut protéger les actifs de la société et les personnes agissant à titre fiduciaire contre les réclamations fiduciaires. Les souscripteurs sont couverts pour les frais juridiques et les pertes financières subies par le régime en raison d'une violation de l'obligation fiduciaire. Cela peut inclure des pratiques de placement médiocres ou négligentes, le défaut d'offrir des options de placement appropriées, l'imposition de frais déraisonnables ou toute action ou décision jugée contraire à l'intérêt des participants au régime. Toute divergence par rapport au document du plan dans l'administration ou la gestion du plan pourrait être considérée comme un manquement à une obligation fiduciaire, tout comme l'insuffisance des communications et le manque de services d'orientation et d'éducation.

Couverture élargie pour les fiduciaires

La couverture d'assurance responsabilité fiduciaire peut être étendue pour couvrir les coûts potentiels en dehors de la couverture normale. Cela pourrait inclure le coût des enquêtes préalables à la demande par le ministère du Travail des États-Unis (DOL), qui a compétence sur les régimes de retraite parrainés par l'employeur. L'assurance responsabilité fiduciaire ne couvre que le coût de la réclamation. Cependant, les audits DOL des promoteurs de régimes augmentent et deviennent plus étendus. La couverture de l'enquête avant réclamation rembourse à l'employeur les frais juridiques liés à la présence d'un avocat durant la vérification. La couverture de responsabilité fiduciaire peut également être élargie pour inclure le coût des dépenses d'entreprise engagées lorsqu'un promoteur de régime est tenu de modifier ou de modifier le régime afin de le rendre conforme. Ces types de couverture étendue nécessitent des primes supplémentaires.

Commanditaires de régime responsables de fiduciaires externes

Une couverture d'assurance fiduciaire peut être émise pour toute personne au sein de l'entreprise qui exerce des fonctions fiduciaires. Les conseillers externes ou les fournisseurs qui agissent également à titre de fiduciaires pour le régime doivent assurer leur propre protection. Les fiduciaires d'une société doivent être conscients que, si une violation fiduciaire se produit par l'intermédiaire d'un fiduciaire externe, la responsabilité s'étend également à eux. Les fiduciaires d'une société ne peuvent pas se dégager de responsabilités fiduciaires en embauchant des conseillers externes pour remplir une fonction fiduciaire. Au mieux, le conseiller externe partage uniquement la responsabilité fiduciaire du promoteur du régime.