La création réussie d'un portefeuille génératrice de richesse ne se limite pas à sélectionner les bons investissements. Les investisseurs intelligents prêtent également attention à la façon dont les gains et les pertes influent sur leurs résultats financiers en matière de taxes.

La collecte des pertes fiscales peut être un outil utile pour gérer les impôts à court et à long terme. L'intégration de fonds négociés en bourse (FNB) dans une stratégie de perception des pertes fiscales offre certains avantages qui pourraient s'avérer utiles aux investisseurs. (Pour en savoir plus, voir: Bref historique des fonds négociés en bourse .)

Explication de la récupération des pertes fiscales

Pour comprendre les avantages de la collecte des pertes fiscales, il est important de savoir d'abord comment les gains d'investissement sont imposés.

L'impôt fédéral sur les gains en capital s'applique lorsque vous vendez un bien pour un bénéfice. Le taux de gains en capital à court terme entre en jeu lorsque vous détenez un placement pour moins d'un an. Les gains à court terme sont imposés aux taux d'imposition ordinaires, le taux maximal pour les investisseurs à revenu élevé étant de 39,6%.

L'impôt sur les gains en capital à long terme s'applique aux placements détenus plus d'un an. En 2015, le taux est fixé à 0%, 15% ou 20%, en fonction de la tranche d'imposition de l'investisseur individuel.

La collecte des pertes fiscales est une stratégie conçue pour permettre aux investisseurs de compenser les gains et les pertes afin de minimiser l'impact fiscal. La collecte d'une perte implique la vente d'un actif qui est sous-performant et le racheter après un délai de 30 jours.

Entre-temps, vous utiliseriez le produit de la vente pour acheter un investissement similaire. Le résultat net est que vous êtes en mesure de maintenir à peu près la même position dans votre portefeuille tout en générant des économies d'impôt en déduisant la perte de vos gains pour l'année.

Règle de vente-lavage

La règle de vente-vente détermine quand une perte fiscale peut être récoltée. Plus précisément, lorsque vous vendez un titre à perte, vous ne pouvez en acheter un qui soit substantiellement identique pour le remplacer dans les 30 jours précédant la vente et 30 jours après l'achèvement. Si vous tentez d'inclure la perte sur votre déclaration de revenus, l'IRS l'interdira, et vous ne recevrez aucun avantage fiscal de la vente.

L'IRS n'offre pas de définition précise de ce qui constitue un titre substantiellement identique. La navigation dans cette règle peut donc être difficile. Généralement, les actions offertes par différentes entreprises ne tombent pas dans cette catégorie. Il y a cependant une exception si vous vendez et rachetez des actions de la même société après la réorganisation.

Pertes de récolte avec les FNB

À l'instar des fonds communs de placement, les fonds négociés en bourse englobent divers titres, notamment des actions, des obligations et des marchandises. Les FNB suivent généralement un indice particulier, comme le NASDAQ ou l'indice Standard and Poor's 500.La principale différence entre les fonds communs de placement et les fonds négociés en bourse réside dans le fait que les FNB sont activement négociés en bourse.

Les fonds négociés en bourse offrent un avantage en ce qui a trait à la perception des pertes, car ils permettent aux investisseurs d'éviter la règle de la vente lors de la vente de titres. Parce que les ETF suivent un segment plus large du marché, il est possible de les utiliser pour compenser les pertes sans s'aventurer dans un territoire identique.

Supposons, par exemple, que vous vendiez 500 actions d'une action biotechnologique sous-performante à perte, mais que vous souhaitiez conserver le même niveau d'exposition à cette catégorie d'actifs dans votre portefeuille. En utilisant le produit de la vente pour investir dans un ETF qui suit le secteur des biotechnologies, il est possible de préserver la diversité des actifs sans enfreindre la règle de la vente à tempérament.

Vous pouvez également utiliser des FNB pour remplacer des fonds communs de placement ou d'autres FNB, à condition qu'ils ne soient pas essentiellement identiques. Si vous n'êtes pas sûr qu'un FNB particulier soit trop semblable à un autre, vous pouvez consulter son index pour obtenir des conseils. Si le FNB que vous vendez et le FNB que vous envisagez d'acheter suivent le même indice, c'est une indication que l'IRS peut juger les titres trop similaires.

Outre leur utilité dans la perception des pertes fiscales, les FNB sont plus avantageux que les actions et les fonds communs de placement en ce qui a trait aux coûts. En ce qui concerne les frais, les fonds négociés en bourse ont tendance à être une option moins coûteuse. En général, ils sont aussi plus efficaces sur le plan fiscal parce qu'ils ne font pas de distributions de gains en capital aussi fréquentes que d'autres titres.

Comment réduire les taxes sur les gains des FNB. Implications fiscales

D'un point de vue fiscal, utiliser les FNB pour récolter les pertes fonctionne mieux lorsque vous tentez d'éviter les gains en capital à court terme l'impôt étant donné que les taux sont plus élevés par rapport à l'impôt sur les gains à long terme.

Il y a cependant une réserve, si vous envisagez de racheter les mêmes titres à une date ultérieure. Cela se traduirait par une base fiscale plus faible, et si vous deviez vendre les titres à un prix plus élevé sur toute la ligne, tout bénéfice que vous réalisez serait considéré comme un gain imposable.

La même chose est vraie si le FNB que vous achetez prend de la valeur pendant que vous le détenez. Si vous décidez de le revendre et d'utiliser à nouveau l'argent pour investir dans le titre initial, cela générera un gain en capital à court terme. En fin de compte, vous reporteriez votre obligation fiscale plutôt que de la réduire.

Limites de la collecte des pertes fiscales

Il y a certaines règles que les investisseurs doivent garder à l'esprit lorsqu'ils essaient de percevoir des pertes à des fins fiscales. Premièrement, la perception des pertes fiscales ne s'applique qu'aux actifs achetés et vendus dans un compte imposable. Il n'est pas possible de récolter des pertes dans un Roth ou un IRA traditionnel, qui offrent des possibilités d'investissement libres d'impôt et à imposition différée.

Une deuxième limitation concerne le montant du revenu ordinaire qui peut être réclamé en tant que perte au cours d'une année fiscale unique lorsque aucun gain en capital n'est réalisé. En 2015, la limite est plafonnée à 3 000 $ ou 1 500 $ pour les contribuables mariés qui produisent des déclarations distinctes.Si une perte dépasse la limite de 3 000 $, la différence peut être reportée dans les années d'imposition futures.

L'IRS vous demande également de compenser en premier les gains avec le même type de pertes, i. e. , court terme à court terme et long terme à long terme. Si vous avez plus de pertes que de gains, vous pouvez appliquer la différence aux gains d'un type différent dans ce scénario.

The Bottom Line

La perception de pertes fiscales avec les FNB peut être un moyen efficace de réduire ou de reporter l'impôt à payer sur les gains en capital. La chose la plus importante à garder à l'esprit avec cette stratégie est d'observer correctement la règle de lavage-vente. Les investisseurs doivent être prudents lorsqu'ils choisissent des fonds négociés en bourse pour s'assurer que leurs efforts de collecte de pertes fiscales portent leurs fruits.