Le Fonds mondial d'eau Calvert, catégorie A («CFWAX»), investit à l'échelle mondiale dans des sociétés actives dans le secteur de l'eau. Le fonds cherche à répliquer la performance de l'indice Calvert Global Water Research. L'indice comprend des entreprises qui travaillent à l'amélioration de la qualité de l'eau, de l'accès, de l'efficacité et de l'infrastructure, et il dispose de 438 $. 8 millions d'actifs sous gestion (ASG) et a été lancée le 30 septembre 2008. CFWAX a généré un rendement annuel moyen (RAA) de 5,75% depuis sa création au 31 mars 2016. Il s'est négocié à 2. 07 prix livre (P / B) et à 19 prix-bénéfices (P / E) avec un rendement en dividendes de 2,77%, en date du 31 mars 2016. Le fonds Calvert Global Water Fund a affiché un rendement cumulatif de 6% depuis le début de l'année. 80% par rapport à l'indice Standard and Poor's 500 (S & P 500) de 0,65% au 6 mai 2016. Le fonds a un ratio de dépenses brutes de 1,44% avec une charge de 4,5%. L'investissement minimum est de 2 000 $.

Global Investments

Le fonds est diversifié à l'échelle mondiale avec des investissements par pays. Le premier pays est les États-Unis avec 59,18% suivis par le Royaume-Uni avec 8,11%, le Canada avec 6,49%, la Chine avec 5,81% et la France avec 4,99% pour compléter les cinq premiers. Il investit globalement dans quatre industries, dont les infrastructures hydrauliques avec 41,53%, les services d'eau avec 25,49%, les technologies de l'eau avec 24,22% et les industries GICS avec 5,87% du total des actifs.

Composition du portefeuille

Le portefeuille comprend 94 actions et 2 obligations. Le fonds a un taux de rotation de 110%. Les cinq principales pondérations sont Pentair PLC (NYSE: PNR PNRPentair PLC69 44 + 0. 12% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) avec 4. 70%, HD Supply Holdings Inc. ( NASDAQ: HDS HDSHD Supply Holdings Inc36 60 + 1 33% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) avec 4. 66%, Danaher Corp. (NYSE: DHR DHRDanaher Corp92 50%, 68% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) avec 4.26%, Capstone Infrastructure Corp. (TORONTO: CST. TO) avec 4.15% et Ecolab Inc. (NYSE : ECL ECLEcolab Inc132 49 + 0. 85% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) avec 3. 97%. Les trois principaux titres affichent des gains de performance à deux chiffres, surperformant largement l'indice de référence S & P 500. L'industrie de l'eau est perçue comme un jeu défensif et le plus essentiel des biens de consommation, ce qui pourrait expliquer la performance impressionnante du premier semestre 2016

Top Three Holdings

Top holding Pentair fabrique des vannes, des systèmes de filtration et des systèmes de contrôle de la qualité de l'eau. L'entreprise a généré 6 $. 45 milliards de chiffre d'affaires pour l'exercice 2015. Le résultat dilué par action (BPA) pour 2015 a été négatif de 0. 42. Les actions se négocient à un 13.21 P / E forward et 2. 56 P / B avec un rendement annuel en dividendes de 2. 52%. Les actions ont progressé de façon impressionnante de 18% par rapport à la performance du S & P 500 de 1,40% au 6 mai 2016.

La deuxième plus grande holding, HD Supply Holdings, fournit de la plomberie, de l'eau et des eaux usées, des réparations et les produits d'entretien comme les vannes, les tuyaux, les raccords, les compteurs et les bouches d'incendie. L'entreprise a généré 9 $. 20 milliards de revenus et 2 dollars. 59 BPA dilué au cours de l'exercice 2015. Les actions se négocient à des cours-ventes de 12,94 P / E et de 0,72 (P / S). Les actions étaient en hausse de 11. 59% depuis le 1er mai 2016 contre 1. 40% pour le S & P 500.

Troisième plus grande participation Danaher Corp est un fabricant mondial de machines industrielles, d'outils, de systèmes et d'équipements des systèmes de freinage à fournitures dentaires et systèmes de gestion de flotte. La société a déclaré des revenus de 5 $ au premier trimestre de 2016. 4 milliards, en hausse de 15% en glissement annuel. Le bénéfice dilué par action non-GAAP au premier trimestre 2016 était de 1 USD. 08, jusqu'à 18. 5% YOY. Il a orienté le BPA dilué ajusté du deuxième trimestre de 2016 entre 1 $. 19 et 1 $. 23. La société a relevé son bénéfice dilué par action non-GAAP pour l'ensemble de l'année 2016 de 4 USD. 85 à 4 $. 98. La société prévoit de se scinder en deux entités distinctes au troisième trimestre de 2016. Les activités de sciences de la vie, d'équipement dentaire et de traitement de l'eau demeureront sous le nom et le symbole boursier de Danaher. La division de test et de mesure et ses activités de fabrication et de fournitures industrielles seront scindées en actions par les actionnaires de Fortive Corporation dans le cadre d'une opération en franchise d'impôt. Les actions se négocient à 20. 48 P / E et 2. 79 P / B avec un dividende annuel de 0. 67%. La performance depuis le début de l'année était de 4,4% contre 1,40% pour l'indice S & P 500 au 6 mai 2016.