Bref, l'examen de la série 7 est beaucoup plus facile que l'examen d'analyste financier agréé (CFA). Il ne faut qu'une fraction du temps pour se préparer à l'examen Série 7 par rapport aux examens CFA, et le matériel n'est pas aussi difficile ou étendu.

CFA Exam

Le CFA Institute délivre la charte CFA aux personnes capables de satisfaire à ses exigences rigoureuses. Un individu avec un CFA peut entrer dans un certain nombre de différentes carrières financières, y compris:

• Gestion des placements

• Analyse de portefeuille

• Opérations d'achat

• Analyse sell-side (banque d'investissement)

• Universitaire

• Économiste > • Conseil financier

Les gens comparent parfois le programme d'études CFA à l'obtention d'une maîtrise en administration des affaires (MBA), sauf qu'il est beaucoup plus spécialisé dans les investissements. Pour obtenir un CFA, une personne doit satisfaire à toutes les exigences établies par le CFA Institute, y compris:

• Réussir tous les trois niveaux de l'examen CFA

• Obtenir quatre années d '«expérience de travail professionnelle acceptable»

• Devenir membre du CFA Institute, ce qui nécessite une affiliation avec un section locale

Les détenteurs d'un CFA estiment que l'aspect le plus difficile du programme est de satisfaire aux exigences en matière d'éducation. Les candidats doivent réussir trois examens de difficulté progressive et ne peuvent passer qu'un examen par année. Le CFA Institute suggère un minimum de 250 heures de temps d'étude pour chaque test. Il offre l'examen de niveau I deux fois par année, à la fin du printemps et à la fin de l'automne, alors qu'il offre les niveaux II et III seulement une fois par année, à la fin du printemps.

Le faible taux de réussite du programme CFA indique la difficulté des examens. Entre 40% et 65% des candidats réussissent les trois examens en un an, ce qui se traduit par un taux de réussite de 30% pour les candidats qui réussissent les trois examens.

Examen de licence série 7

La principale différence entre la série 7 et la CFA est que l'une est une licence alors que l'autre est une certification. Le passage de l'examen Série 7 est la seule exigence pour l'obtention d'une licence de série 7, et la seule condition préalable pour passer l'examen est le parrainage d'un membre de la FINRA. Une licence de série 7 est nécessaire pour ceux qui prévoient s'engager dans la sollicitation, l'achat ou la vente de produits de titres, ce qui comprend les actions, obligations, fonds communs de placement, options, programmes de participation directe et contrats variables.

L'examen comprend deux parties, qui durent six heures. Il comporte 250 questions qui couvrent les cinq fonctions principales d'un représentant autorisé de série 7.

• Fonction 1: recherche du courtier auprès des clients et des clients potentiels

• Fonction 2: évalue les autres avoirs des clients, la situation financière et les besoins, la situation financière, le statut fiscal et l'objectif d'investissement

Fonction 3: Ouvre les comptes, transfère les actifs et gère les enregistrements de compte appropriés

• Fonction 4: Fournit aux clients des informations sur les investissements et fait des recommandations

• Fonction 5: Obtient et vérifie les instructions d'achat et de vente des clients suit

La plupart des cours de préparation aux examens de la série 7 suggèrent de 80 à 100 heures de temps d'étude, y compris des examens de pratique en direct et au moins 1 000 questions pratiques.Contrairement aux examens du CFA, qui couvrent des études de cas, des théories financières et d'investissement et des mathématiques quantitatives, l'examen de la série 7 implique la mémorisation des règlements de S. E. C. et quelques mathématiques de base. Un score de 72% est nécessaire pour réussir l'examen et son taux de réussite est supérieur à 70%.

Conclusion

Il n'y a vraiment aucune comparaison entre les deux examens. Bien que certains conseillers en placement titulaires d'une licence de série 7 détiennent une charte CFA, la plupart des carrières nécessitant une CFA ne nécessitent pas de licence de série 7. Les niveaux de difficulté mis à part, les examens préparent les individus à deux parcours professionnels différents. CFA ont tendance à travailler dans les universitaires, la recherche ou la gestion des investissements, tandis que les personnes titulaires d'une licence de série 7 ont tendance à travailler dans les ventes. Poursuivre un CFA exige un niveau d'engagement plus élevé pour devenir la personne sur trois à passer à travers le programme.