Oui, un titre peut avoir un rapport cours / bénéfice négatif, mais il est très peu probable que vous le remarquiez un jour. Bien que les ratios P / E négatifs soient mathématiquement possibles, ils ne sont généralement pas acceptés dans la communauté financière et sont considérés comme non valides ou simplement non applicables. Nous allons expliquer pourquoi c'est.
Le ratio cours / bénéfice est sans doute le facteur fondamental le plus populaire utilisé par les investisseurs qui tentent de déterminer l'attrait de la valeur actuelle d'un actif et, surtout, si le niveau de prix actuel offre une bonne opportunité d'achat. Le ratio est calculé en divisant le cours actuel d'un actif financier par son bénéfice par action. D'une manière générale, un faible ratio C / B suggère qu'un investisseur doit payer un faible montant pour chaque dollar de bénéfice réalisé par la société. Cela pourrait être utilisé par les investisseurs comme un signe que l'actif donné est sous-évalué et un investissement potentiellement bon aux niveaux actuels. Inversement, une valeur P / E relativement élevée est utilisée pour suggérer que les investisseurs devront payer un montant élevé pour les bénéfices de l'entreprise, ce qui peut alors être utilisé pour suggérer que l'actif est relativement cher et qu'il peut être une bonne idée d'attendre pour une meilleure entrée.
Mathématiquement, il n'y a que deux façons pour un ratio de cette forme d'avoir une valeur négative:
- Le numérateur tombe en dessous de zéro
- Le dénominateur tombe en dessous de zéro.
Dans le cas du ratio C / B, il est impossible que le numérateur tombe en dessous de zéro car cela représente le prix de l'actif. Cependant, le dénominateur, qui est égal au bénéfice de l'entreprise, peut devenir négatif. Les valeurs EPS inférieures à zéro signifient que l'entreprise perd de l'argent et est la raison pour laquelle il est possible d'avoir un ratio C / B négatif.
Les numéros de BPA négatifs sont généralement déclarés comme «sans objet» pour les trimestres où une entreprise a déclaré une perte. Les investisseurs qui achètent une société avec un P / E négatif doivent savoir qu'ils achètent une part d'une société qui a perdu de l'argent par action.
Pour en savoir plus, consultez nos tutoriels sur Comprendre le ratio cours / bénéfice et Ratio Analysis .
J'ai placé un ordre à cours limité pour acheter une action après la clôture du marché, mais le cours de l'action a dépassé le prix d'entrée et ma commande n'a jamais été remplie. Comment puis-je empêcher cela?
Le scénario que vous décrivez est très courant et peut être frustrant pour tout type d'investisseur. De nombreux traders identifieront une configuration potentiellement rentable et placeront un ordre à cours limité après les heures afin que leur ordre soit rempli au prix désiré ou mieux quand le marché boursier s'ouvrira.
Qu'est-ce que cela signifie pour une entreprise s'il y a une grande différence entre son bénéfice par action et son bénéfice dilué par action?
En savoir plus sur le bénéfice de base par action et le bénéfice dilué par action, ce que mesurent les ratios et quelle différence importante entre les deux ratios indique.
Pourquoi le bénéfice dilué par action d'une entreprise est-il toujours inférieur à son simple bénéfice par action?
Se familiarise avec le résultat dilué et le résultat de base par action et explique pourquoi le bénéfice dilué par action d'une société est généralement inférieur à son bénéfice de base par action.