Le fonds indiciel Vanguard REIT («VGSIX» ) investit dans des sociétés de placement immobilier (FPI), des sociétés qui achètent, vendent et gèrent des immeubles productifs de revenus tels que des immeubles d'appartements, des centres commerciaux et des immeubles commerciaux. Les FPI servent de canal de communication pour l'investisseur commun qui veut investir dans l'immobilier, mais qui n'ont peut-être pas le temps, le capital ou le savoir-faire pour acheter et vendre des biens immobiliers. Essentiellement, un fonds indiciel REIT est une option simple qui offre une exposition à un éventail diversifié d'investissements immobiliers.

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En juillet 2016, VGSIX comptait 151 actions REIT et son actif total était de 67 $. 3 milliards, mais son ratio de frais de 0. 26% est inférieur à 80% des fonds communs de placement avec des avoirs similaires. Les fonds Vanguard sont connus pour leurs coûts de gestion extrêmement bas. Puisque les coûts de gestion mangent dans vos rendements, l'effet composé d'épargner même 0. 25 ou 0,5% de frais chaque année peut entraîner des dizaines ou même des centaines de milliers de dollars de richesse supplémentaire au fil du temps. L'investissement minimum pour accéder au fonds est de 3 000 $.

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Répartition par secteur et par pays

Les FPI, qui reçoivent la totalité de l'allocation du fonds, sont classées dans le secteur financier et l'allocation du secteur financier oscille entre 99,9 et 100%, selon à savoir si un montant minuscule est actuellement détenu en espèces à des fins de rééquilibrage. C'est aussi strictement un fonds américain. Encore une fois, les avoirs américains du fonds varient entre 99,9 et 100%, selon les liquidités actuelles.

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Pour cette raison, VGSIX devrait être traité comme un fonds de niche offrant une exposition à un secteur de marché spécifique et ne devrait pas être utilisé comme fondement d'un portefeuille diversifié.

Principaux titres

Au sein du secteur des REIT plutôt restreint, VGSIX est très diversifié et compte plus de 150 sociétés, aucune société ne recevant une allocation supérieure à 10%. En mars 2016, sa plus grande participation est Simon Property Group Inc. (NYSE: SPG SPGSimon Property Group Inc154 99-0. 01% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ). Simon Proprty est la plus grande société de placement immobilier aux États-Unis. Il investit dans de grands centres commerciaux, tels que le vaste centre commercial Opry Mills à Nashville, au Tennessee, et le centre commercial Sawgrass Mills à Sunrise, en Floride. La deuxième participation la plus importante du fonds est Stockage public (NYSE: PSA PSAP public Storage209 32 + 0. 17% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ). La société investit et gère des unités de stockage à long terme à travers le pays.

Tendance d'allocation

VGSIX est fortement orienté vers les moyennes et grandes entreprises. Au total, 45,5% du fonds sont alloués à des sociétés à grande capitalisation, définies comme ayant une capitalisation boursière comprise entre 10 et 200 milliards de dollars.Ceci est en hausse de 44. 3% en Mars 2015. Un autre 37. 5%, en hausse de 37. 3% en Mars 2015, est attribué aux sociétés de taille moyenne, ou ceux avec des capitalisations boursières entre 2 milliards et 10 milliards de dollars.

Les très petites et très grandes entreprises sont moins représentées dans le fonds. Les sociétés à petite capitalisation, définies comme celles dont la capitalisation boursière se situe entre 300 et 2 milliards de dollars, représentent 8,5% du fonds. Les sociétés à grande capitalisation, définies comme celles ayant une capitalisation boursière de plus de 200 milliards de dollars, représentent 8,4% du fonds, en légère baisse par rapport aux 8,5% de mars 2015.