L'euro, deuxième monnaie la plus couramment échangée au monde, a connu d'importantes périodes de volatilité depuis son introduction sur les marchés internationaux en 1999. Sa force contre le dollar a atteint un niveau élevé en juillet 2008, L'euro valait 1 $. 60. Depuis lors, l'euro a perdu beaucoup de valeur. En novembre 2015, l'euro s'est échangé entre 1 dollar. 06 et 1 $. 10, avec la valeur de la devise perdant de la force à la fin du mois.

La méthode la plus directe pour investir dans une monnaie étrangère est le marché des changes (forex). Le Forex est différent du marché boursier; En raison de la nature interdépendante des marchés des devises, les investisseurs couvrent leurs positions dans des paires de devises pour atténuer le risque.

Les pays du monde entier mettent également à la disposition des investisseurs étrangers des investissements tels que des actions et des obligations. Cette méthode d'investissement en devises est moins directe et comporte également les risques et les avantages potentiels associés au véhicule d'investissement spécifique. Les banques nationales, parfois, offrent des certificats de dépôt (CD) qui sont basés dans des devises étrangères.

Risque

Pour ouvrir une position à long terme dans un instrument financier, vous devez effectuer une recherche diligente adéquate afin de déterminer le moment le plus propice à l'exécution de la transaction. En divisant les investissements en plus petites portions et en ajoutant de nouvelles positions en fonction des évolutions du marché, vous bénéficiez d'un nouvel aperçu pour gérer la performance potentielle d'un instrument ou d'une devise. Lorsque vous ouvrez une position à long terme dans une devise, vous perdez cette précieuse capacité en échange de la poursuite de gains plus attrayants.

La volatilité de l'euro reflète le statut économique des pays membres de l'Union européenne. Dernièrement, plusieurs pays d'Europe, comme la Grèce et l'Espagne, ont connu de graves crises financières. En prenant une position à long terme dans l'euro, vous devez tenir compte des problèmes d'endettement et d'instabilité politique futurs des pays membres qui pourraient avoir un impact négatif sur la valeur de l'euro. Décidez quelle baisse négative de la valeur de l'euro vous êtes prêt à tolérer avant de quitter la position - et de même, si le renforcement potentiel de la valeur de la monnaie suite à une crise justifie le maintien de la position.

L'horizon de sortie de l'investissement devrait être flexible de plusieurs années pour gérer les perturbations futures telles que les crises financières dans les pays membres et les récessions. Si une sortie très favorable est disponible quelques années avant la date prévue de la fermeture d'une position à long terme, votre stratégie devrait permettre la fermeture de la position à ce moment-là. Une zone de confort de plusieurs années suite à un affaiblissement imprévu de l'euro à l'heure de sortie prévue permettrait de se couvrir contre des pertes supplémentaires en étant obligé de sortir lorsque l'euro est faible.

Toutes les nations européennes ne sont pas entrées dans l'Union européenne. La Lituanie n'est entrée qu'en janvier 2015. Un risque important associé à une position à long terme dans l'euro est que vous devrez projeter la force future des marchés actuellement dans la zone euro en plus de la force des nations qui n'ont pas encore pénétré dans la zone euro. , et utilisent l'euro comme monnaie, y compris la Bulgarie, la Croatie, la République tchèque, le Danemark, la Hongrie, la Pologne, la Roumanie, la Suède et le Royaume-Uni.

Dans l'ensemble, la zone euro a montré des signes d'entrée dans une nouvelle période de récession. Cela va à l'encontre des déclarations répétées du président de la Banque centrale européenne, Mario Draghi, depuis qu'il a pris ses fonctions en 2011. L'édition d'avril 2015 des Perspectives de l'économie mondiale du Fonds monétaire international (FMI) indique que plusieurs pays L'Union européenne continue de souffrir d'une dette élevée, de banques faibles, d'une croissance faible et d'une faible croissance de la production, et les projections actuelles n'indiquent pas de reprise significative. En 2013, plusieurs chiffres - y compris le FMI - ont fait des déclarations suggérant qu'une reprise des marchés financiers européens était en cours, bien que ce ne soit pas ce qui a fini par se développer. Si vous placez des sommes d'argent dans l'euro, préparez-vous à des changements du marché qui vont à l'encontre des prévisions des figures populaires de l'autorité économique, et prenez des décisions sans partialité à l'égard des opinions politiques.

Le faible taux d'intérêt de la zone euro de 0,05% est susceptible d'avoir un impact sur ces conditions. Les États-Unis ont connu une reprise plus importante que celle de la zone euro en 2013 et 2014, avec une production de 2,4% aux États-Unis et de 0,9% dans la zone euro. Les projections du FMI pour 2016 tablent sur une croissance de 3,1% aux États-Unis et de 1,5% dans la zone euro.

Récompenses

En l'état, l'euro n'est pas en bonne forme. Son taux de change reflète l'affaiblissement de l'état des pays membres de la zone euro. Cela ne signifie pas que la zone euro sera dans un tel état au cours des 20 à 30 prochaines années. L'aspect le plus avantageux de l'investissement à long terme est que vous pouvez bénéficier des fluctuations importantes éventuellement réalisées au fil du temps, et vous pouvez quitter la position lorsque vous percevez que l'euro est le plus fort face au dollar. Le potentiel de gains significatifs réalisés en maintenant une position à long terme dans l'euro est basé sur la probabilité de recouvrement sur des décennies plutôt que sur des années.

L'Union européenne a injecté des milliards de dollars dans des prêts à long terme aux banques, dans des opérations de refinancement, dans un plan d'achat d'assouplissement quantitatif des obligations d'État et dans des programmes d'obligations sécurisées. Une grande majorité des fonds dépensés ont été consacrés à des actifs, y compris des actifs dans les économies émergentes. Toutes ces dépenses sont susceptibles d'avoir un effet positif sur la zone euro. Pour les investisseurs, il s'agit de savoir quand et comment ces mesures émergeront sur les marchés européens afin d'aider les économies et l'euro.

Sur de longues périodes, les périodes de repli et de perte ont tendance à être corrigées.Les avantages potentiels de l'investissement dans l'euro sont mieux adaptés à une position à long terme avec une sortie flexible pour s'adapter aux développements futurs dans les pays membres et aux futurs plans annoncés par les décideurs pour soutenir la croissance de la production et les taux d'inflation souhaités.