Avez-vous de la difficulté à choisir entre une carrière de trader à Wall Street ou de courtier en valeurs mobilières? Chacun d'entre eux implique l'achat et la vente de titres, mais la nature de chacun varie considérablement, et ces variations pourraient faire toute la différence pour déterminer quelle carrière vous conviendra le mieux. Dans cet article, nous examinerons ces différences, ainsi que la façon de devenir un trader ou un courtier (les chemins commencent de la même manière, avec les mêmes exigences, puis, selon l'inclination et l'opportunité, vous avez la possibilité d'opter pour un profession par rapport à l'autre).

Que font les courtiers et les négociants?

Alors que les courtiers et les négociants négocient des titres, les courtiers sont également des agents de vente, soit pour leur propre compte, soit pour une société de courtage ou de courtage. Ils sont responsables de l'obtention et du maintien d'une liste de clients réguliers, individuels ou de détail, et / ou institutionnels. D'autre part, les traders ont tendance à travailler pour une grande société de gestion, une bourse ou une banque, et ils achètent et vendent des titres pour le compte des actifs gérés par cette société.

Les courtiers ont un contact direct avec les clients et ils achètent et vendent des titres en fonction de leurs souhaits. Certains peuvent même agir comme planificateurs financiers pour leurs clients, élaborer un plan de retraite, gérer la diversification des portefeuilles et conseiller sur les placements d'assurance ou immobiliers, si leur entreprise offre de tels services financiers et de gestion de patrimoine (comme le font souvent les plus grandes entreprises). Ils traitent non seulement des actions et des obligations, mais aussi des fonds communs de placement, des FNB et d'autres produits au détail, ainsi que des options, pour des clients plus avertis.

D'un autre côté, les traders ont tendance à acheter ou à vendre des titres sur la base des souhaits d'un gestionnaire de portefeuille (ou de gestionnaires) dans une entreprise d'investissement. Un trader peut être affecté à certains comptes, et chargé de créer une stratégie d'investissement qui convient le mieux (c'est-à-dire, fait de l'argent pour) ce client. Les traders travaillent sur différents marchés - actions, dettes, produits dérivés, matières premières et devises - entre autres - et peuvent se spécialiser dans un type d'investissement ou de classe d'actifs.

Un courtier passe souvent beaucoup de temps à tenir ses clients au courant des variations du cours des actions. De plus, les courtiers passent une bonne partie de leurs journées à chercher à élargir leur clientèle. Ils le font en appelant froidement les clients potentiels, en se présentant et en présentant leurs antécédents et leurs capacités, ou en organisant des séminaires publics sur divers sujets d'investissement.

Les courtiers et les négociateurs se penchent également sur la recherche d'analystes pour recommander aux clients ou aux gestionnaires de portefeuille d'acheter ou de vendre des titres. Cependant, les commerçants font souvent leurs propres recherches et analyses. Malgré le stéréotype ancien d'un individu criant des offres et des ordres sur une salle des marchés, la plupart des commerçants passent leur temps au téléphone ou devant leurs écrans d'ordinateur, analysant les graphiques de performance et polissant leurs stratégies de trading. tout dans le timing.

Ne vous y trompez pas: les courtiers et les négociants ont tendance à avoir des niveaux d'énergie élevés; Ils sont généralement compétents en matière de multitâche et peuvent faire face à un environnement très dynamique et à haute pression, en particulier entre 9 h 30 et 16 h HNE, lorsque les marchés sont ouverts.

Devenir un trader de Wall Street

Donc, après cet aperçu, il est temps de regarder plus précisément ce qui est impliqué dans devenir un trader de Wall Street ("Wall Street" dans le sens figuré de l'industrie des services financiers, c'est; à l'ère numérique, les commerçants peuvent et travaillent depuis n'importe où). Bien que nous nous concentrions sur la profession de commerçant, le chemin pour devenir un courtier (le contexte et l'éducation) est à peu près le même - surtout, puisque, dans le secteur financier d'aujourd'hui, vous devez probablement être prêt à prendre n'importe quel poste à une entreprise désirable qui s'ouvre.

Mais parlons d'abord de l'éducation. Il était une fois, les commerçants pourraient être plus d'une race autodidacte; mais de nos jours, un diplôme d'études collégiales de quatre ans est une exigence de base - au moins, si vous voulez travailler pour une institution financière réputée ou une entreprise. La plupart des commerçants ont des diplômes en mathématiques (en particulier la comptabilité), la finance, la banque, l'économie ou les affaires. Ce n'est pas que les types d'arts libéraux ne peuvent pas avoir une carrière réussie en tant que commerçants - tout domaine qui encourage la recherche et la pensée analytique développe des compétences utiles et futures. Mais ne vous méprenez pas: les chiffres, les finances et les affaires sont une grande partie de la profession, et vous devez être à l'aise avec eux. Certains aspirants passent à l'obtention d'un MBA.

Quel que soit votre commandant, vous devriez en apprendre autant que possible sur les marchés financiers. Prenez l'habitude de regarder les canaux financiers ou de lire des publications commerciales comme

The Wall Street Journal ou des sites comme - enfin, celui-ci. Bien que certaines personnes sautent après l'université, il n'est pas rare que les commerçants aient une autre expérience de travail avant d'entrer sur le terrain. Ils pourraient travailler dans un département financier d'une société, par exemple. C'est encore plus vrai pour les courtiers: étant donné le niveau élevé d'interaction avec le client, toute expérience de vente antérieure est très appréciée.

[Il existe de nombreux types de traders professionnels, mais les day traders se concentrent sur les transactions intrajournalières plutôt que sur les positions du jour au lendemain. Si vous êtes intéressé par le day trading, le cours Investopedia Become a Day Trader constitue un excellent point de départ.]

Starting Out

Le moyen le plus simple d'accéder à un bureau de négociation de Wall Street lieu - est de s'appliquer à une banque d'investissement ou de courtage. Commencez avec un poste d'entrée de gamme: un assistant à un analyste boursier ou un commerçant. Apprenez tout ce que vous pouvez. Beaucoup de sociétés financières offrent des stages (parfois payants, parfois non) et des programmes de formation d'une année pour les types de collège, en particulier pour ceux qui sont sur une piste pour obtenir leur licence commerciale. Ce qui nous amène à …

Exigences pour les courtiers et les négociants: Examens et licences

À moins que vous ne souhaitiez faire des transactions par vous-même, être un commerçant ou un courtier vous oblige à une Autorité de réglementation du secteur financier (FINA). licence pour exécuter les commandes.

Et pour obtenir une licence, vous devez passer quelques tests de la FINRA.

Pour être un commerçant, vous devez réussir (avec une note d'au moins 70%) l'examen de qualification de négociant en valeurs mobilières, maintenant connu sous le nom d'examen de série 57. D'une durée de près de quatre heures, il comprend 125 questions, couvrant les produits d'investissement, les activités de négociation et de reporting, la conduite professionnelle, les exigences réglementaires et la tenue de dossiers.

Pour être courtier, vous devez obtenir une note de passage (72% ou plus) à l'examen général de représentant inscrit en valeurs mobilières - plus communément appelé l'examen série 7. La série 7, un examen de six heures et 260 questions (250 choix multiples, plus 10 autres), teste les bases des produits d'investissement et d'investissement, ainsi que les règles et règlements de la Securities and Exchange Commission (SEC). Beaucoup de commerçants prennent aussi cet examen.

En plus des séries 7 et 57, de nombreux États exigent qu'un candidat réussisse l'examen de la loi d'État sur les agents de bourse (communément appelé l'examen de la série 63). L'examen Série 63 teste également divers aspects du marché boursier. Quand un individu a une licence de la FINRA, il ou elle est alors un membre de la bourse et a la capacité d'acheter ou de vendre des actions et d'autres titres.

Au moment d'écrire ces lignes, certaines modifications sont apportées aux tests de série, à compter de mars 2018. Un seul Examen Essentiel de l'industrie des valeurs mobilières remplacera les sections chevauchantes des examens de 7, 57 et autres . Les candidats passeront ensuite un autre examen «top-off» en rapport avec le domaine spécifique dans lequel ils souhaitent entrer. Les réformes rendront également le processus d'examen plus démocratique. Actuellement, vous devez être employé ou «sponsorisé» par une société enregistrée par la FINRA pour prendre l'un des tests; le parrainage fait souvent partie des programmes de formation des entreprises financières, l'embauche étant conditionnelle à un candidat admissible à la licence (semblable à la façon dont les cabinets d'avocats embauchent des diplômés de faculté de droit qui étudient pour l'examen du barreau). Le SIE supprime cette exigence, bien que vous deviez toujours être associé à un cabinet membre de la FINRA pour passer les examens top-off.

Sur le bureau - et l'étage

Vous avez deux ans après avoir passé un examen pour vous inscrire auprès de la FINRA afin d'obtenir votre licence. Avant de l'accorder, vous aurez besoin d'une vérification des antécédents (pénale et financière), d'une carte d'empreintes digitales, et de vous inscrire auprès de la SEC (à moins que vous n'effectuiez toutes vos activités intra-étatiques).

Après avoir passé le (s) examen (s) et obtenu un permis, vous pouvez demander à être déplacé vers un bureau de négociation vide. Ici, vous apprendrez à développer des stratégies de trading, des exécutions commerciales directes et à effectuer des transactions pour le compte de la banque d'investissement ou des clients de l'entreprise. Au bureau de négociation, vous avez également l'occasion d'étudier de près les entreprises et de vous familiariser avec les marchés. Vous identifierez progressivement une niche pour vous-même, que ce soit dans des contrats à terme ou des actions ou des instruments de dette.

Cependant, avant de commencer des missions sur un parquet réel, vous devez être contrôlé par le FBI; Parce que les traders de Wall Street traitent des questions financières sensibles, telles que les titres gouvernementaux, qui, en cas de fuite, peuvent mener à des spéculations boursières préjudiciables et à de l'espionnage économique, le Bureau vérifie si vous avez un passé criminel.

The Bottom Line

Les gens veulent devenir des commerçants pour diverses raisons. L'argent est un facteur clé, mais la passion et la fascination pour le financement et les mouvements des fonds d'investissement sont également essentielles. Si vous aimez aussi traiter avec les gens, vous pourriez préférer la vie d'un courtier. Celui que vous préférez, soyez prêt à prospérer dans un milieu de travail rapide - parce que l'argent ne dort jamais.