Depuis la création du FNB ProShares Ultra Nasdaq Biotechnology (NASDAQ: BIB BIBPSh Ult NQ Btch53 86-1 34% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) le 7 avril 2010, qui est conseillé par ProShares Advisors LLC. Administré par J.P. Morgan Investors Services Company, le fonds négocié en bourse a généré un rendement annualisé de 61,01% au 30 juin 2015. Le fonds concentre la majorité de ses avoirs dans les sociétés biotechnologiques et pharmaceutiques cotées au Nasdaq. BIB est un ETF à effet de levier et vise à fournir aux investisseurs deux fois le rendement quotidien de son indice de référence, l'indice Nasdaq Biotechnology. Puisque BIB est un FNB à effet de levier, le gestionnaire de fonds doit rééquilibrer ses avoirs quotidiennement afin de maintenir des niveaux d'exposition appropriés.

Le fonds vise à fournir ces résultats d'investissement journaliers en détenant des contrats de swap avec diverses contreparties et des actions ordinaires dans des sociétés de composants de l'indice Nasdaq Biotechnology. Par exemple, au 4 août 2015, une partie des principaux titres du fonds comprend Nasdaq Biotechnology Index Swap - Société Générale; échange de biotech d'iShares - Morgan Stanley &; Co. International PLC; Échange de l'indice Nasdaq Biotechnology - Bank of America; Biogen Incorporated; Amgen Incorporated; Celgene Corporation; et Gilead Sciences Incorporated.

Caractéristiques

Le FNB ProShares Ultra Nasdaq Biotechnology est une option ETF à effet de levier populaire sur le marché de la biotechnologie et pharmaceutique Nasdaq. Bien que BIB doive rééquilibrer quotidiennement son portefeuille, son ratio de rotation est légèrement inférieur à 41% au 31 mai 2015.

BIB affiche un ratio de frais de gestion élevé de 0,95% que l'on peut attribuer au rééquilibrage quotidien de ses prises. Les commerçants et les spéculateurs doivent garder à l'esprit que le ratio de frais n'inclut pas les frais de courtage ou de négociation. Les frais de négociation et les commissions varient selon le courtier. Cet ETF à effet de levier est coté sur la bourse Nasdaq, et les traders et les spéculateurs peuvent l'échanger sur plusieurs plateformes. Comme tous les ETF, BIB peut être négocié sur le marché secondaire.

Adéquation et recommandations

Bien que tous les placements comportent des risques, les FNB axés sur certains secteurs sont généralement plus volatils que les fonds plus diversifiés. Étant donné que BIB investit principalement dans des contrats de swap sur l'indice Nasdaq Biotechnology et les sociétés composant l'indice, le fonds est moins diversifié que d'autres ETF, comme le SPDR S &; P 500 ETF Trust, et comporte donc plus de risques. Les traders et les spéculateurs de ce fonds devraient se concentrer sur la réussite des essais cliniques sur les principales positions de BIB, sur l'approbation ou le rejet d'une nouvelle demande et sur l'approbation ou le refus d'un médicament par la FDA.

Au 31 juillet 2015, sur la base des données de cinq ans, BIB avait un alpha, par rapport au S &; Indice P 500 Total Return USD, de 36.49; un bêta, contre le S &; Indice P 500 Total Return USD de 1,75; une valeur r-carré de 76. 42; et un ratio Sharpe de 1. 80. Basé sur la théorie du portefeuille moderne (MPT), l'alpha de BIB indique qu'il a surpassé le S &; P 500 TR USD Indice d'un annualisé 36. 49%. Le bêta du fonds indique qu'il est théoriquement 75% plus volatil que le S &; P 500 TR Index; cela peut signaler que BIB comporte plus de risques. Le ratio Sharpe de BIB de 1,80, mesuré par rapport au S &; Le ratio de Sharpe de l'indice P 500 TR de 1,34 indique que BIB a été en mesure de fournir des rendements plus élevés que l'indice sur une base ajustée au risque. La valeur du R-carré de BIB indique 76. 42% de ses mouvements de prix passés ont été expliqués par les fluctuations du S &; P 500 TR Index. Les traders et les spéculateurs devraient noter que ces statistiques ne représentent que les performances passées et ne garantissent pas que le fonds fonctionnera de manière similaire dans le futur.

Étant donné que BIB est un FNB à effet de levier, il ne convient pas aux investisseurs acheteurs et vendeurs. Le FNB ProShares Ultra Nasdaq Biotechnology convient davantage aux traders et aux spéculateurs qui veulent une exposition à effet de levier à l'indice Nasdaq Biotechnology pour une journée. De même, sur la base des statistiques MPT, le fonds convient le mieux aux traders et aux spéculateurs ayant une tolérance au risque élevée.