Le FNB iShares Nasdaq Biotechnology (NASDAQ: IBB IBBiSh Nasdaq Biot313, 37-0, 70% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) a été lancé en 2001 pour suivre la performance de l'indice Nasdaq Biotechnology, composé d'actions de sociétés biotechnologiques et pharmaceutiques cotées à la bourse du Nasdaq. Depuis sa création, le fonds a affiché un rendement annuel moyen de 9,65%. Ce fonds négocié en bourse (ETF) détient 150 sociétés de biotechnologie négociées sur le Nasdaq dont la capitalisation boursière dépasse 200 millions de dollars.

Le secteur de la biotechnologie a enregistré le meilleur rendement sur cinq ans de 34,05%, y compris la plus-value du capital et les dividendes éventuels. Cependant, de tels rendements comportent un grand risque, car il y a beaucoup d'incertitude entourant la recherche médicale et il y a un taux d'échec élevé dans ce secteur.

En raison du vieillissement de la population mondiale et de l'apparition de maladies nouvelles et difficiles à guérir, la demande de nouveaux médicaments et de traitements innovants devrait continuer de croître. Le FNB iShares Nasdaq Biotechnology a été créé pour tirer parti des rendements anormaux générés par les sociétés de biotechnologie.

Le fonds utilise une stratégie d'indexation d'échantillonnage représentative pour avoir un profil d'investissement similaire à l'indice sous-jacent. IBB investit au moins 90% de ses 9 $. 6 milliards d'actifs en actions et certificats de dépôt pour obtenir une exposition similaire de l'indice Nasdaq Biotechnology. En juillet 2015, le fonds investissait 97% de ses fonds dans des actions américaines et attribuait 62% de ses positions à des sociétés de biotechnologie à forte capitalisation boursière, 17% à des sociétés à moyenne capitalisation et 19% de ses firmes à capuchon.

Les cinq premières sociétés détenues par le FNB iShares Nasdaq Biotechnology sont Celgene (CELG), Gilead Sciences (GILD), Amgen (AMGN), Biogen (BIIB) et Regeneron Pharmaceuticals (REGN). Au total, les cinq principaux titres représentent environ 40% du portefeuille du fonds. IBB a également investi dans des sociétés de biotechnologie moins connues et très risquées, telles que Anacor Pharmaceuticals (ANAC), Horizon Pharma (HZNP) et Intercept Pharmaceuticals (ICPT), qui ont généré le plus grand bénéfice pour le fonds.

Caractéristiques

IBB est géré par BlackRock Fund Advisors et suit une stratégie d'investissement passive en cherchant à imiter la performance de l'indice sous-jacent. Le fonds ne change pas de position pour profiter des fluctuations du marché. Pour cette raison, le ratio de rotation du FNB de 33% est relativement faible par rapport aux FNB d'une catégorie similaire, ce qui donne un ratio des frais de 0,5%.
IBB peut être acheté comme n'importe quelle autre action sur New York Stock Exchange, et certains courtiers offrent IBB sans commission.

Adéquation et recommandations

Investir dans le FNB iShares Nasdaq Biotechnology comporte le risque d'investir dans le secteur de la biotechnologie. Les sociétés de biotechnologie mènent des travaux de recherche et développement approfondis, qui peuvent ne pas s'avérer financièrement viables sur le marché. Au moment où le médicament atteint le marché visé, il peut ne plus être considéré efficace ou le meilleur de sa catégorie. Les investisseurs devraient connaître les tendances actuelles et prévues dans le secteur de la biotechnologie avant d'acheter ce FNB.

Le FNB investit environ 20% de son actif dans des sociétés à petite capitalisation qui ont tendance à ne pas atteindre leurs objectifs et à commercialiser leurs produits en raison de la perte de droits de propriété intellectuelle, de l'impossibilité de contourner les réunir suffisamment de ressources pour financer leurs projets. Parce que le fonds a alloué un cinquième de ses avoirs à ces petites entreprises à haut risque / à forte récompense, il peut être considéré comme relativement diversifié par rapport à la baisse potentielle venant des petites entreprises de biotechnologie.

IBB a un ratio R-carré sur cinq ans de 0,28 et un beta de 0,67 par rapport à l'indice MSCI ACWI (USD). Le fonds a également affiché des rendements supérieurs à ceux de l'indice MSCI ACWI (USD) en générant un alpha de 25,08. Pourtant, le fonds affichait un écart type sur cinq ans de 17,3% par rapport à l'écart type de 13,6%. pour l'indice MSCI ACWI (USD).

Du point de vue de la théorie moderne du portefeuille, ce FNB convient le mieux pour suivre une stratégie de croissance après avoir examiné les risques pertinents. IBB convient parfaitement aux investisseurs cherchant à obtenir une exposition aux sociétés de biotechnologie américaines ayant des perspectives positives et présentant des risques significatifs. IBB représente une manière peu coûteuse d'obtenir une exposition au secteur avec une diversification contre le risque lié au titre unique et convient le mieux aux investisseurs intéressés à recevoir la plus grande diversification possible dans le secteur de la biotechnologie.