Depuis son lancement en 2010, la mission Betterment est restée la même: "Investir mieux. «Conformément à la théorie moderne du portefeuille, Betterment vise à maximiser les rendements et à minimiser les risques. La combinaison d'outils basés sur des objectifs, de frais de gestion abordables, d'efficacité et d'une approche «mains-libres» aide efficacement les investisseurs à optimiser leurs rendements.

La gestion automatisée du patrimoine est l'une des plus grandes percées du monde de l'investissement au cours des cinq dernières années. Les médias ont inventé le terme robo-conseiller ou robo-conseiller pour décrire ces entreprises, qui sont maintenant dans les dizaines. Les courtiers traditionnels comme Schwab ont également lancé leur propre version de la gestion automatisée. Parmi les lancements indépendants, Betterment est le leader incontesté, accumulant plus de 10 milliards de dollars d'actifs sous gestion en octobre 2017.

Mise en route

Démarrer avec Betterment est presque aussi facile que de créer un compte Facebook Inc. Au-delà de vos informations personnelles, Betterment utilise les réponses à trois questions spécifiques: l'âge, le statut de retraite et le revenu pour générer une recommandation personnalisée pour vous. En fonction de vos réponses, vous serez invité à choisir entre quatre objectifs différents: filet de sécurité, retraite, investissement général et achat important. Chaque option offre différentes allocations d'actifs, types de compte et peut être modifiée après l'inscription. Une fois l'inscription terminée, vous êtes invité à associer un compte bancaire et à effectuer un dépôt. L'ensemble du processus peut prendre moins de cinq minutes à compléter.

Aperçu en un coup d'œil

Comptes pris en charge: Betterment propose actuellement un solide catalogue de comptes qui varient en fonction de vos objectifs. Les comptes individuels et conjoints peuvent être utilisés pour les besoins d'investissement généraux, tandis que les Roth et les IRA SEP traditionnels peuvent être utilisés pour constituer un fonds de retraite.

Ce qui distingue vraiment Betterment de ses pairs et de ses courtiers traditionnels, c'est son option 401k, Betterment for Business. C'est un moyen rentable pour les petites entreprises et les startups d'offrir aux employés un régime à cotisations définies. (Pour en savoir plus sur le plan 401k de Betterment, voir: Le plan 401 (k) en ligne de Betterment.)

Honoraires: Selon le solde de votre compte et selon que vous utilisez un forfait numérique de base ou un forfait Premium ou Plus, les frais de gestion de Betterment peuvent varier de 0,25% à 0,50%. . Cependant, ces frais sont inférieurs au 1% plus exigé par les maisons de courtage traditionnelles. Betterment facture des frais annuels de 0,25% pour son plan numérique, qui comprend l'accès à la gestion automatisée de portefeuille, au service à la clientèle et à tous ses outils Web. Ce niveau de plan donne également aux clients l'accès à une consultation téléphonique par an avec les experts de Betterment.Si un client a plus de 2 millions de dollars avec Betterment, le client ne paie pas de frais pour le montant supérieur à 2 millions de dollars. Les plans premium de Betterment sont plus chers et ont des minimums de compte mais offrent aux clients des appels illimités avec l'équipe de planificateurs financiers de Betterment. Le solde du compte minimum pour les plans de prime varie de 100 000 $ à 250 000 $ et les frais annuels pour les régimes de primes varient de 0. 40% à 0. 50%. Il n'y a pas de frais de transaction supplémentaires avec Betterment, à l'exception des frais de faible taux de frais facturés par les sociétés de fonds. Les frais de gestion du FNB varient de 0,9% à 0,17%.

Portefeuille: Betterment utilise des ETF représentant jusqu'à 12 classes d'actifs différentes pour concevoir un portefeuille répondant au mieux à vos objectifs et à votre tolérance au risque. La société se rééquilibre automatiquement lorsque les flux de trésorerie changent, sous la forme de dividendes, de contributions ou de retraits, ou lorsqu'un actif particulier dérive de plus de 3% de son allocation cible. L'investissement fractionné assure que pas un dollar ne soit investi.

La combinaison d'ETF de Betterment couvre les actions et les obligations des marchés américains, internationaux et des marchés émergents, les bons du Trésor à court terme et les obligations protégées contre l'inflation.

Affectation des stocks d'amélioration
Secteur	Ticker
U. S. Marché boursier total	VTI VT Ttl StckMrk133. 08 + 0. 20% Créé avec Highstock 4. 2. 6
U. S. Valeur de grande capitalisation	VTV VTVVanguard Value102. 15-0. 06% Créé avec Highstock 4. 2. 6
U. S. Valeur médiane	VOE
U. S. Valeur de petite capitalisation	VBR VBRVng Smll-Cp Vl129. 13 + 0. 30% Créé avec Highstock 4. 2. 6
Marché international développé	VEA VEAVn FTSE DvlpMrk44. 45 + 0. 26% Créé avec Highstock 4. 2. 6
Marché émergent international	VWO VWOVng FTSE EmgMrk45. 05 + 0. 96% Créé avec Highstock 4. 2. 6

Allocation d'obligations de meilleure qualité
Secteur	Ticker
Bons du Trésor US à court terme	SHV SHViSh Sh Trs Bd110. 27-0. 01% Créé avec Highstock 4. 2. 6
Inflation Protégé U. S. Obligations	VTIP VTIPVng Sh-Tr InfPr49. 60 + 0. 08% Créé avec Highstock 4. 2. 6
U. S. Obligations de haute qualité (pour les comptes IRA et 401 (k))	BND BNDVng Ttl Bnd Mrk81. 84 + 0. 05% Créé avec Highstock 4. 2. 6
U. S. Obligations municipales (comptes imposables)	MUB MUBiShs Ntnl Mn Bd110. 85 + 0. 10% Créé avec Highstock 4. 2. 6
U. S. Obligations d'entreprise	LQD LQDiSh iBoxx IGCB121. 12-0. 01% Créé avec Highstock 4. 2. 6
Obligations de marchés développés internationaux	BNDX BNDXVngTtl Intl ETF55. 03 + 0. 14% Créé avec Highstock 4. 2. 6
Obligations des marchés émergents étrangers	VWOB VWOBVn Em Mks Gv Ix80. 10-0. 37% Créé avec Highstock 4. 2. 6

(Source: Amélioration)

Ratio des dépenses: Le ratio moyen des frais ETF est de 0. 12%, allant de 0. 09% à 0. 17%. Il s'agit d'une différence frappante par rapport au ratio de 1,16% des frais sur les fonds traditionnels.

Prélèvement fiscal : Amélioration offre actuellement la perte de recettes fiscales sur les comptes imposables. La plate-forme examine automatiquement votre portefeuille sur une base quotidienne afin de réduire efficacement votre exposition fiscale.C'est un outil puissant et sophistiqué qui serait presque impossible à reproduire seul. Le logiciel de Betterment vous permet de capitaliser sur les pertes qui peuvent être utilisées pour compenser le revenu imposable. Cela peut être particulièrement bénéfique pour les investisseurs qui ont maximisé leurs comptes fiscalement avantageux et qui ont des actifs investissables supplémentaires.

Assistance clientèle: L'entreprise propose une assistance téléphonique à partir de 9h00 a. m. à 8: 00 p. m. en semaine et 11h00 a. m. à 6: 00 p. m. les weekends. Les options d'assistance par e-mail et de chat en direct sont également disponibles pendant les heures d'ouverture normales. De mon expérience personnelle, c'est un autre aspect où Betterment excelle. Son personnel de soutien est attentif, compétent et prompt à suivre s'il est incapable de répondre à votre question.

Accessibilité et convivialité: Betterment est disponible via le site Web et l'application mobile. Les deux sont extrêmement intuitifs et simples, de sorte que les utilisateurs ne se laissent pas gratter la tête. Le site Web comprend également une FAQ complète et un blogue qui répond aux questions générales de soutien et à diverses questions sur la littératie financière.

Fonctionnalités supplémentaires: Betterment propose de nombreuses fonctionnalités en option, notamment SmartDeposit et la Calculatrice d'épargne-retraite, qui permet aux utilisateurs de rester attentifs à leurs objectifs d'investissement.

En mars 2016, Betterment a lancé une nouvelle fonctionnalité appelée SmartDeposit. SmartDeposit de Betterment transférera automatiquement l'argent «excédentaire» dans votre compte d'investissement Betterment en fonction des paramètres choisis. Au moins une fois par semaine, SmartDeposit investit tout excédent de trésorerie, jusqu'à concurrence du montant que vous avez défini. Avant chaque transfert, Betterment envoie un e-mail au moins 24 heures à l'avance en vous donnant la possibilité de l'ignorer, une fonctionnalité pratique, surtout si vous avez plus de dépenses que d'habitude au cours d'un mois donné. Si vous savez que vous avez des dépenses importantes, vous pouvez désactiver SmartDeposit et le réinitialiser lorsque vous êtes prêt à continuer à investir.

L'argent que SmartDeposit transfère de votre compte d'épargne à votre compte d'investissement Betterment est investi dans jusqu'à 12 classes d'actifs différentes, en fonction de votre âge et de vos objectifs, et optimisé pour votre allocation d'actifs sélectionnée. Betterment sélectionne des ETF à faible coût, très liquides, indiciels, afin de s'assurer que les clients obtiennent l'exposition souhaitée au moindre coût total de possession. Lors de la sélection des FNB, Betterment tient compte du ratio des frais, de l'écart acheteur-vendeur, de l'actif géré, du nombre de titres détenus, de la couverture du risque de change et des incidences sur les gains en capital. Les états d'amélioration: «Nous utilisons des algorithmes fiscalement efficaces et automatisons un comportement optimal pour maximiser votre capacité à faire croître votre argent. "

Qu'en est-il de la performance?

Les portefeuilles de Betterment sont constitués de deux parties: actions et obligations. Votre portefeuille "est conçu pour suivre le marché et ne pas sous-performer, mais il n'est pas conçu pour battre le marché", selon Betterment. "Vous ne serez jamais plus performant ou battu le marché sur une base ajustée au risque dans votre portefeuille Betterment, mais vous ne serez jamais sous-performer ou payer pour un gestionnaire qui sous-performance non plus."

Betterment dit que ses clients peuvent s'attendre à des rendements supérieurs de 4.30% à ceux d'un investisseur DIY typique. Vos retours dépendent de votre allocation d'actifs. Betterment rééquilibre automatiquement votre portefeuille chaque fois que la dérive - la différence entre le poids cible de votre portefeuille et le poids réel - atteint 3%. Vous pouvez consulter les rendements attendus de votre portefeuille en vous connectant à votre compte et vous pouvez faire des recherches sur l'historique d'un mélange donné en utilisant l'analyse de Betterment.

Depuis sa création, Betterment, ni aucun autre robo-conseiller, n'a connu de période prolongée de volatilité. En plus des tests de retour, on ne sait pas comment la plate-forme pourrait gérer une nouvelle crise financière. Le vendredi suivant le vote sur le Brexit, Betterment a suspendu le trading pour protéger les investisseurs d'une extrême incertitude. Le mouvement a sans aucun doute sauvé de l'argent aux clients, mais il a également envoyé des signaux contradictoires. L'incapacité à s'adapter aux baisses futures du marché sans avoir à interrompre le commerce est un moyen infaillible d'irriter les clients.

Différences de frais: amélioration par rapport à Robo-conseiller

La rémunération moyenne d'un conseiller en placement est de 1, 3% de la valeur du portefeuille sur une base annuelle. Cependant, comme mentionné précédemment, les honoraires annuels de Betterment vont de 0, 25% à 0, 50%, selon le capital que vous avez investi.

Si vous n'êtes pas bien éduqué sur les marchés, et que vous ne voulez pas avoir à vous soucier de vos investissements pendant de longues périodes, alors vous pourriez vouloir envisager Betterment. Cependant, sachez que vous vous mettez dans une situation plus précaire si les marchés changent. Si vous suivez les marchés, si vous préférez collaborer sur des idées, si vous avez des objectifs précis ou si vous êtes préoccupé par les conditions du marché, vous devriez envisager un conseiller financier.

The Bottom Line

Betterment a montré que c'est une option viable pour les jeunes investisseurs qui n'ont pas de connaissances financières avancées. C'est un excellent point de départ pour que les millennials pensent à leur avenir et aussi un outil d'investissement à faible coût pour les investisseurs plus âgés. En se concentrant sur les frais peu élevés, la répartition simple des actifs et les caractéristiques d'établissement d'objectifs, Betterment rend vraiment l'investissement plus simple.

Note: Cette histoire a été créée avec des fichiers de Barbara Friedberg et Jean Folger.