De temps en temps, tout le monde a besoin d'emprunter de l'argent, que ce soit pour lancer une nouvelle entreprise, ériger un nouveau pont arrière ou acheter une nouvelle voiture. Mais quelle est la meilleure source de financement? Ici, nous allons décrire certaines des sources les plus populaires de fonds ainsi que d'examiner les avantages et les inconvénients associés à chacun.

Credit Unions Une coopérative d'épargne et de crédit est considérée comme une institution coopérative contrôlée par ses membres ou les personnes qui utilisent ses services. Les coopératives de crédit ont généralement tendance à inclure des membres d'un groupe, d'une organisation ou d'une communauté particulière auxquels il faut appartenir pour emprunter. (Pour plus d'informations, lisez Choisir pour battre la banque .)

Les coopératives de crédit peuvent être des entreprises à but non lucratif. Lorsque cela est le cas, cela signifie qu'ils peuvent généralement prêter de l'argent à des taux plus favorables que les banques. En outre, certains frais (tels que les frais de demande de prêt) peuvent être moins chers. De plus, les clients ne sont généralement pas confrontés à des frais de transaction comme ils le font dans les banques.

D'autre part, les coopératives de crédit n'envoient généralement pas les chèques qui ont été rédigés aux propriétaires des chèques. Ils n'offrent généralement pas de guichets automatiques, ou n'ont qu'un nombre limité de guichets automatiques dans la zone où ils opèrent. Et, dans certains cas, les coopératives de crédit peuvent ne pas être assurées ou avoir une assurance limitée, ce qui peut causer des problèmes dans la situation improbable où la caisse de crédit se couche. En outre, certaines coopératives de crédit n'offrent que des prêts «plain vanilla» et ne fournissent pas la variation des produits de prêt que certaines grandes banques font. (Pour une lecture connexe, voir Vos dépôts bancaires sont-ils assurés? )

Banques Les banques offrent une variété de produits hypothécaires, de prêts personnels, de prêts à la construction et d'autres produits de prêt en fonction des besoins de leurs clients. Par définition, ils prennent de l'argent (dépôts), puis prêtent cet argent sous la forme d'hypothèques et de prêts à la consommation à un taux plus élevé. Ils font leur argent en capturant cette propagation.

Les banques sont une source traditionnelle de fonds pour ceux qui achètent une maison ou une voiture, ou ceux qui cherchent à refinancer un prêt existant à un taux plus favorable. (Pour en savoir plus sur l'emprunt, voir Différents besoins, différents prêts .)

Beaucoup trouvent qu'il est facile de faire affaire avec leur propre banque. Après tout, ils ont déjà une relation et un compte là-bas. De plus, du personnel est habituellement disponible à la succursale locale pour répondre aux questions et / ou aider à la paperasserie. Les guichets automatiques sont généralement disponibles pour le retrait rapide des fonds. Un notaire public peut également être disponible pour aider le client à documenter certaines transactions commerciales ou personnelles. En outre, les chèques sont généralement retournés au propriétaire du compte et / ou une copie de ces chèques est fournie ou disponible.

L'inconvénient d'obtenir du financement auprès d'une banque est que les frais bancaires peuvent être élevés. En fait, certaines banques sont notoires pour les frais de vérification des frais de transaction, les frais de transaction ATM, les frais de maintenance, les frais de demande de prêt, les frais de solde minimum et un certain nombre d'autres frais.En outre, les banques sont généralement détenues ou détenues par des actionnaires privés. En tant que tels, ils sont redevables à ces personnes et pas nécessairement à chaque client. Enfin, les banques peuvent revendre votre prêt à une autre banque ou société de financement, ce qui peut signifier que les frais et / ou les procédures peuvent changer - souvent sans préavis. (Pour plus d'informations, lisez Les tenants et aboutissants des frais bancaires .)

401 (k) Les régimes 401 (k) permettent aux employés de mettre de l'argent de côté pour leur retraite croître avec report d'impôt. Pour être clair, leur objectif principal est de prévoir la retraite d'un individu et sont généralement un dernier recours pour emprunter. (Pour en savoir plus, lisez Emprunts auprès de votre régime .)

L'argent que vous avez versé au régime est techniquement le vôtre, donc il n'y a pas de frais de souscription ou de demande si vous voulez le retirer. Vous pouvez utiliser l'argent pour pratiquement tout ce que vous voulez de l'achat d'une maison, à la construction d'une nouvelle terrasse arrière.

Malheureusement, les inconvénients de retirer des fonds de son 401 (k) l'emportent largement sur les points positifs. Pour commencer, la personne qui retire les fonds doit payer des impôts sur l'argent. De plus, il y a habituellement une pénalité de 10% pour retirer les fonds avant d'avoir atteint l'âge de 59 ans. 5 (bien qu'il y ait quelques exceptions, comme l'invalidité). De plus, si vous retirez de l'argent de votre régime de retraite, vous perdrez les fonds à impôt différé qui auraient été composés d'intérêts, s'ils n'avaient pas été retirés. Évidemment, toutes ces choses peuvent avoir un effet négatif sur vos régimes de retraite. (Pour en savoir plus sur l'emprunt de votre 401 (k), voir Huit raisons de ne jamais emprunter 401 (k) )

Cartes de crédit Si utilisées de façon responsable, les cartes de crédit sont une excellente source des prêts, mais peut causer une contrainte excessive à ceux qui ne sont pas conscients des coûts. Ils ne sont pas considérés comme des sources de financement à plus long terme, mais ils peuvent constituer une bonne source de financement pour ceux qui ont besoin d'argent rapidement et qui ont l'intention de rembourser rapidement le montant emprunté.

Si une personne a besoin d'emprunter une petite somme d'argent pour une courte période de temps, une carte de crédit (ou une avance de fonds sur une carte de crédit) n'est peut-être pas une mauvaise idée. Après tout, il n'y a pas de frais de demande (en supposant que vous avez déjà une carte). Pour ceux qui remboursent leur solde à la fin de chaque mois, les cartes de crédit peuvent être une source de financement à 0%. (Pour plus d'informations, consultez Comprendre l'intérêt sur les cartes de crédit .)

D'un autre côté, si un solde est reporté, les cartes de crédit peuvent supporter des frais d'intérêt exorbitants (de plus en plus de 20% par an) ). Les sociétés émettrices de cartes de crédit ne prêtent ou ne prêtent généralement qu'une petite somme d'argent ou de crédit à l'individu. En d'autres termes, les sociétés émettrices de cartes de crédit ne contractent généralement pas d'hypothèques, ce qui peut constituer un désavantage pour celles qui ont besoin d'un financement à long terme ou pour celles qui souhaitent réaliser un achat exceptionnellement important (comme une voiture). Emprunter trop d'argent grâce à des cartes de crédit crée pourrait réduire vos chances d'obtenir des prêts ou des crédits supplémentaires auprès d'autres établissements de crédit.(Pour plus d'informations, lisez Comment les cartes de crédit affectent votre cote de crédit .)

Comptes de marge
Les comptes de marge permettent à un client de courtage d'emprunter de l'argent. Les fonds / capitaux propres du compte de courtage sont souvent utilisés comme garantie pour ce prêt. L'objectif principal d'un compte sur marge est de permettre à un particulier d'acheter des titres supplémentaires à un taux avantageux. (Pour en savoir plus sur les comptes sur marge et les opérations sur marge, voir Margin Trading et Qu'est-ce qu'un compte sur marge? )

Les taux d'intérêt appliqués dans les comptes sur marge sont généralement meilleurs avec d'autres sources de financement. De plus, si un compte sur marge est déjà maintenu et que le client dispose d'un montant important d'avoir dans le compte, un prêt est assez facile à obtenir.

Les comptes sur marge sont principalement utilisés pour l'achat de titres et ne constituent généralement pas une source de financement pour le financement à long terme. Cela dit, un individu disposant de suffisamment d'équité peut utiliser des prêts sur marge pour acheter tout d'une voiture à une maison. Toutefois, si la valeur des titres du compte baisse, la société de courtage peut exiger que le particulier fournisse des garanties supplémentaires à court terme ou risquer de les vendre à découvert. Enfin, dans un contexte de ralentissement du marché, ceux qui se sont étendus à la marge ont tendance à subir des pertes plus importantes en raison des frais d'intérêt qui s'accumulent et de la possibilité qu'ils doivent faire face à un appel de marge.

Le gouvernement Le gouvernement des États-Unis ou les entités parrainées par le gouvernement peuvent être une formidable source de financement. Par exemple, Fannie Mae est une agence quasi-publique qui a travaillé pour augmenter la disponibilité et l'abordabilité de la propriété au fil des ans.

Le gouvernement ou l'entité parrainée permet généralement aux emprunteurs de rembourser leurs emprunts sur une longue période. En outre, les taux d'intérêt appliqués sont souvent favorables par rapport à d'autres sources de financement.

D'autre part, la paperasserie nécessaire pour obtenir un prêt auprès d'une agence quasi publique peut être décourageante. En outre, tout le monde n'est pas admissible à des prêts du gouvernement. Il peut y avoir des exigences de revenu et / ou d'actifs restrictives. Par exemple, en ce qui concerne certaines offres de prêts hypothécaires Freddie Mac, le revenu d'un individu doit être égal ou inférieur au revenu médian de la région.

Sociétés de financement
Les sociétés de financement, telles que GE Commercial Finance, accordent régulièrement des prêts à ceux qui cherchent à acheter un certain nombre d'articles. Alors que certains prêteurs font des prêts à plus long terme, beaucoup, sinon la plupart, des sociétés de financement qui se spécialisent dans la fourniture de fonds pour les petits achats comme une voiture ou un gros appareil ménager.

Les sociétés de financement offrent généralement des taux compétitifs, et les frais globaux peuvent être bas par rapport aux banques et autres établissements de crédit. En outre, le processus d'approbation est généralement terminé assez rapidement.

Toutefois, les sociétés de financement peuvent ne pas offrir le même niveau de service à la clientèle ou offrir des services supplémentaires, tels que les guichets automatiques. Ils ont également tendance à avoir un éventail limité de prêts.

Bottom Line Que vous cherchiez à financer l'éducation de vos enfants, une nouvelle maison ou votre bague de fiançailles, il est utile d'analyser les avantages et les inconvénients de chaque source potentielle de capital à votre disposition.