Les sociétés de capital de risque (CV) recherchent dans le monde des startups le prochain Facebook ou YouTube. Ils fournissent des injections de capital risquées aux sociétés en démarrage ou aux petites entreprises qui ont un accès limité à des sources de capital plus conventionnelles comme les prêts bancaires. En échange, l'entreprise reçoit la propriété de l'entreprise et un important contrôle de gestion. Dans une société de capital de risque, l'associé en capital de risque est le membre le plus jeune. Néanmoins, ces postes sont compétitifs, impliquent beaucoup de responsabilité et de pensée indépendante, et commandent de forts salaires.

Venture Capital Associate Description de l'emploi

Les sociétés de capital-risque ressemblent beaucoup au capital-investissement en termes de transactions et de sources de financement. Ils diffèrent en termes de types d'entreprises qu'ils poursuivent. En règle générale, les sociétés de capital-investissement tendent à se tourner vers les sociétés établies, qu'elles soient petites ou grandes, tandis que les sociétés de capital-risque financent les start-up et les petites entreprises qui n'ont pas accès aux marchés financiers. Cette distinction est importante car elle encadre les rôles des associés dans les sociétés de capital-risque. Les associés VC ont deux fonctions principales:

• Nouvelles offres. Les associés de VC sont en première ligne pour trouver et conclure des ententes. On s'attend à ce qu'ils aient une mentalité de vente et trouvent des offres potentielles, en appelant des entreprises et des entrepreneurs et en organisant des réunions. L'associé présente ensuite des offres prospectives aux partenaires de l'entreprise.
• Prise en charge des offres existantes. Les associés de VC, semblables à d'autres analystes financiers, soutiennent tous les aspects d'un accord, de la diligence raisonnable à la modélisation et à l'exécution. Avec une diligence raisonnable, ils produisent les analyses initiales qui mènent une entreprise à poursuivre ou à rejeter un accord. Comme dans le cas du capital-investissement, lorsqu'une transaction passe aux étapes suivantes, les associés continuent de travailler côte à côte avec le partenaire. L'intensité du travail et les heures fluctuent en fonction de la proximité de l'équipe avec les transactions. Comme d'autres analystes financiers, les associés de VC peuvent travailler de très longues heures près des fermetures de contrats. En raison des exigences et de la pression élevées, les associés de VC sont souvent récompensés par une rémunération supérieure à la moyenne.

Le type d'entreprise VC distingue certaines fonctions des associés. Les sociétés de capital-risque qui se concentrent sur le financement de démarrage font beaucoup plus de sourçage et une diligence raisonnable et une modélisation très limitées. Les entreprises qui se concentrent sur le financement en phase tardive font davantage de diligence, de modélisation et d'exécution traditionnelles, à l'instar d'une société de capital-investissement.

La voie de l'avancement est également un peu différente dans les sociétés de CR par rapport au capital-investissement. Comme dans le capital-investissement, la plupart des associés VC pré-MBA viennent avec un certain type d'expérience.Cela peut aller d'un passage en tant qu'analyste de banque d'investissement à une formation spécifique à l'industrie. Attendez-vous à ce que les associés de pré-MBA restent pendant 2-3 ans et puis sortent à l'école de commerce ou à un autre employeur. En fait, de nombreuses entreprises accordent un contrat de deux ans à ce niveau.

L'associé VC post-MBA est sur la piste partenaire. Si le partenariat est l'objectif final, et il est généralement pour les associés post-MBA, alors la façon d'y arriver est d'établir une solide expérience des sociétés d'approvisionnement, la conclusion d'opérations, impactant positivement la société de portefeuille, et de sortir de l'investissement retourne pour l'entreprise.

Éducation et formation

Les associés en capital-risque pré-MBA ont généralement un baccalauréat en mathématiques, en statistique, en finance, en économie ou en comptabilité. Les sociétés de CR ont tendance à concentrer leurs investissements dans un secteur particulier et à rechercher parfois des candidats dans l'industrie qui n'ont aucune expérience préalable en matière de financement ou de capital de risque. Par exemple, une société de capital risque axée sur les soins de santé peut embaucher un biochimiste qui a démarré avec succès une entreprise pharmaceutique.

Les associés post-MBA, en général, sont considérés pour une société de capital-risque en fonction de l'école qu'ils ont fréquentée. Les candidats qui fréquentent les meilleurs programmes de MBA sont généralement recrutés pour ces emplois convoités. Et selon le type d'entreprise de capital-risque (stade précoce ou tardif), les caractéristiques recherchées peuvent différer grandement. Les entreprises de capital-risque en démarrage recherchent des candidats qui comprennent les marchés et les industries et qui peuvent effectuer des analyses pour déterminer la taille du marché et les débouchés; les entreprises de capital-risque en phase tardive recherchent les compétences plus traditionnelles de la modélisation financière et de l'exécution des transactions.

Salaire

Le salaire annuel et les primes diffèrent largement dans ce domaine en fonction de la taille de l'entreprise de capital-risque et de sa spécialisation. En général, les associés VC pré-MBA peuvent s'attendre à un salaire annuel de 80 000 $ - 130 000 $. Avec une prime, qui est généralement un pourcentage du salaire, cela peut être porté à 86 000 $ - 250 000 $ avec une médiane de 170 000 $. En outre, les entreprises vont compenser les associés pour l'approvisionnement ou la conclusion d'accords. À des niveaux plus élevés dans une société de capital-risque, les primes impliquent des multiples de salaire liés au portefeuille et portent sur des investissements.

The Bottom Line

Les sociétés de capital-risque opèrent dans un secteur financier unique. Contrairement aux banques d'investissement et autres analystes financiers qui se concentrent sur la modélisation et l'exécution des transactions, les associés de VC ont moins de structure. Même au niveau d'entrée, les associés de VC trouveront des affaires, rencontreront des entrepreneurs et évalueront des idées d'affaires. Cela peut attirer un candidat qui est intéressé à s'impliquer et à s'associer avec des entreprises. L'entrée dans le capital-risque est extrêmement compétitive et nécessite généralement un MBA d'une école de commerce supérieure afin d'avancer au niveau du partenaire.