Si vous êtes un entrepreneur qui a bâti une entreprise prospère et qui cherche à passer à l'étape suivante, une stratégie pourrait consister à exploiter le financement par capital de risque. Cela fournit un afflux d'argent provenant d'investisseurs avertis et peut vous aider à développer votre entreprise. Cela semble séduisant, mais vous devriez peser le pour et le contre avant de décider de prendre cette route.

Qu'est-ce que le capital-risque?

Le capital-risque est généralement fourni sous la forme de placements en actions dans votre entreprise. La source du financement pourrait être des investisseurs providentiels ou des fonds de capital-risque. Les investisseurs providentiels sont des individus ayant une valeur nette élevée et de l'argent à investir. Ils pourraient préférer investir dans des industries avec lesquelles ils sont familiers. Les fonds de capital-risque investissent généralement dans un portefeuille de sociétés, dont certaines auront suffisamment de succès pour les rembourser, même si certaines entreprises du portefeuille échouent. Ces sources de capital-risque se penchera sur votre plan d'affaires pour décider si elle a un potentiel. Ils examineront également votre entreprise et feront leur diligence raisonnable avant de décider d'investir. Ils ont généralement un horizon de placement à long terme et sont prêts à être patients à mesure que vous développez votre entreprise. En plus de vous donner du capital, ils ont aussi tendance à vouloir avoir leur mot à dire dans la gestion de l'entreprise. Par exemple, ils voudront probablement siéger à votre conseil d'administration.

Infusion de fonds

Le principal avantage de l'utilisation du financement par capital de risque est que vous aurez maintenant accès au financement nécessaire pour faire croître votre entreprise. Si vous avez de grands projets de croissance pour votre entreprise, c'est une façon de les réaliser. Certaines industries, comme la biotechnologie, ont besoin de beaucoup de financement pour passer au niveau suivant. Bien sûr, vous devrez faire preuve de diligence dans la gestion de cet argent que vous mobilisez auprès de capital-risqueurs afin d'en tirer le meilleur parti.

Une autre ressource à exploiter

Un autre point positif concernant le financement par capital-risque est qu'il ouvre des ressources pour un entrepreneur. Vous pouvez maintenant également puiser dans les ressources de l'entreprise de capital de risque, y compris son réseau de connexions et son expertise existante. Cela pourrait inclure l'accès au marketing et à l'expertise de l'industrie. (Lire la suite dans «L'essor du capital de risque d'entreprise.»)

Mais vos objectifs peuvent ne pas être

Avant de prendre de l'argent auprès de capital-risqueurs, vous devez définir clairement leurs objectifs. Alors qu'ils ont tendance à avoir un horizon à long terme, ils cherchent aussi un retour sur leur investissement. Et ils peuvent être enclins à quitter leurs positions par le biais d'une offre publique initiale (IPO) d'actions, ou par une fusion avec une autre société. Si votre plan consiste à gérer votre entreprise et à conserver le contrôle tout en l'édifiant et en l'amenant au niveau supérieur, il peut y avoir un désalignement.Si votre plan à long terme n'inclut pas la possibilité d'une introduction en bourse ou d'une fusion avec une autre entreprise, et que vous voulez simplement continuer à gérer votre entreprise en tant qu'entreprise familiale, vous vous en tirerez probablement mieux.

Perte d'indépendance

Un autre inconvénient à accepter l'argent du capital-risque est que vous devrez céder un certain contrôle de la prise de décision de votre entreprise. La société de capital-risque est susceptible d'avoir ses propres idées sur la meilleure façon de gérer votre entreprise, et si vous pensez que vos idées sont meilleures, il pourrait y avoir un conflit. Puisque vous prenez leur argent, vous devrez aussi divertir leurs idées. Avant d'accepter l'argent du capital de risque, négociez ce que l'entreprise aura à dire dans vos décisions d'affaires.

The Bottom Line

Si vous avez bâti une entreprise prospère et que vous voulez la développer davantage et passer au niveau supérieur, une tactique consiste à rechercher des fonds de capital-risque. Les capital-risqueurs sont des investisseurs avertis et ils ont généralement un horizon à long terme. Alors que les sociétés de capital-risque peuvent fournir des capitaux et de l'expertise pour votre entreprise, la prise de l'argent signifie également que vous céderez un peu de contrôle sur votre entreprise.