Il est essentiel d'avoir des informations fiables et précises pour prendre une décision. Les grands leaders se tournent vers leur personnel pour des aperçus opportuns. De même, un client prend des décisions en fonction des informations fournies par son gestionnaire d'investissement. Étant donné que cette information est essentielle au processus de prise de décision, les clients doivent disposer de données fiables et précises, opportunes et pertinentes. Si un client reçoit des informations inexactes ou non opportunes, ses conclusions peuvent être incorrectes, inappropriées et même nuisibles. Avoir la bonne information est cruciale, donc les gestionnaires devraient accorder une haute priorité aux communications avec les clients. (Voir plus, ici: Éthique des gestionnaires d'actifs: Clients et loyauté.)

Rapide et précis

Un plan de communication devrait décrire la fréquence de la communication ainsi que le format et les parties responsables du plan. «Le développement et le maintien de pratiques de communication claires, fréquentes et rigoureuses sont essentiels pour fournir des services financiers de haute qualité aux clients», suggère le CFA Institute. La responsabilité principale du gestionnaire est d'agir au nom du client. Lorsque les clients reçoivent des communications claires, grâce à un plan bien conçu et réalisé, ils peuvent prendre des décisions éclairées. Les communications peuvent varier selon l'entreprise, mais un plan de communication standard doit inclure les éléments suivants:

1. Premièrement, le client doit comprendre l'approche du gestionnaire en matière d'investissement. Le gestionnaire devrait communiquer le processus d'investissement - ce qui contribue à la décision d'investissement et quels composants ou intrants font partie intégrante de l'analyse. De plus, le gestionnaire devrait informer le client des limites de l'analyse et l'informer sur les sources d'information utilisées pour arriver à ses conclusions d'investissement. Fait important, ils doivent également indiquer quand des changements sont apportés au processus d'investissement et les facteurs de risque qui peuvent accompagner les changements dans le processus. Par exemple, il est important de comprendre les caractéristiques de l'investissement pour déterminer la pertinence de l'investissement pour le client et comment il s'intègre dans le portefeuille total des clients.
2. Les risques potentiels, en particulier en ce qui concerne les rendements attendus, doivent être inclus dans le plan de communication. Ceux-ci peuvent inclure le risque de crédit, le risque financier (en particulier, l'utilisation de l'effet de levier ou de dérivés financiers), et le risque de marché global. Le gestionnaire devrait discuter de l'impact potentiel de tout risque sur la thèse d'investissement. De plus, tout changement dans les caractéristiques de risque de la stratégie de portefeuille est important à divulguer.
3. Le client devrait être informé de l'utilisation d'un gestionnaire externe pour gérer une partie des actifs du client.L'impact sur la diversification du portefeuille, le niveau des actifs et les rendements générés devraient être discutés avec les clients afin qu'ils puissent comprendre la composition du portefeuille et la façon dont le gestionnaire externe influence et influence le portefeuille total.

Différentes formes ou modes de communication devraient être utilisés dans le plan. Les rapports écrits sont un mode de communication traditionnel, mais les informations doivent être communiquées à l'aide de divers supports. Les réunions en personne, les conversations téléphoniques et les explosions d'emails sont d'autres formes qui devraient accompagner les rapports écrits.

En plus de s'assurer que le plan de communication est complet et précis, l'information doit être fournie en temps opportun. Une information précise n'est pas bonne si elle est périmée. Un plan de communication devrait indiquer quand une communication régulière devrait être prévue. Par exemple, les rapports écrits et verbaux mensuels, trimestriels ou annuels sont des communications régulières typiques. Les rapports ad hoc, tels que la communication d'un changement de processus ou un environnement de marché inhabituel, doivent également être inclus dans le plan.

The Bottom Line

La relation client-manager est renforcée par un plan de communication qui inclut des informations pertinentes, précises et opportunes. Le client peut uniquement prendre des décisions éclairées sur le portefeuille pour satisfaire ses besoins et objectifs d'investissement si les informations qu'il reçoit sont exactes et opportunes. Des informations précises comprennent des discussions sur le processus d'investissement, la façon dont le gestionnaire prend des décisions, les changements au processus et les risques encourus. Cette information, cependant, n'est utile que si elle est fournie rapidement. Des informations périmées ou spéculatives n'aideront pas le client à prendre des décisions et pourraient être préjudiciables. Le plan de communication doit également inclure les modes ou la livraison pour la communication, ce qui devrait inclure un large éventail de moyens tels que des rapports écrits, des réunions en personne et d'autres variétés ad hoc. S'il est bien formulé, le plan de communication agira comme un pont crucial entre le client et le gestionnaire. (En savoir plus, ici sur le sujet, ici: Éthique des gestionnaires d'actifs: Agir professionnellement et éthiquement. )