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Quelques fonds communs de placement sélectionnés investissent dans l'arbitrage de fusions. Parmi ceux-ci figurent le Merger Fund, le Arbitrage Fund et le Gabelli ABC Fund.

Fonds Merger Arbitrage

Les fonds d'arbitrage sur les fusions ont une réputation plutôt positive en termes de rendement constant des investissements. Un avantage est que ces fonds ont tendance à être aussi performants sur les marchés haussiers ou baissiers. Ces fonds sont bons pour fournir une diversification aux investisseurs en croissance. Ils peuvent être considérés comme un peu trop spéculatifs pour les investisseurs très conservateurs. Posséder des fonds d'arbitrage de fusions dans un régime d'investissement à imposition différée peut être avantageux, car ces fonds ont généralement des taux de rotation du portefeuille élevés qui peuvent générer des gains en capital imposés à des taux relativement plus élevés.

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Trois Fonds

Le Fonds de fusion (MERFX), avec une base d'actifs de 1 $. 8 milliards, se concentre principalement sur les grandes transactions. Le fonds recherche principalement des sociétés cibles dont la capitalisation boursière est d'au moins 300 millions de dollars. Les principales positions de ce fonds comprennent Time Warner Cable, Allergan Inc. et DirecTV. Le fonds offre un rendement en dividendes de 2,3% et un ratio de dépenses relativement faible de 0,3%.

Un autre fonds important dans cette catégorie est le fonds d'arbitrage (ARBFX). Le fonds a des actifs d'environ 470 millions de dollars et investit souvent dans des opérations que le Fonds de fusion n'a pas. Il a une plus large gamme de transactions à faire car il achète des actions de sociétés cibles avec des valeurs de marché inférieures à 10 millions de dollars. Le fonds évite généralement les opérations hostiles et les rachats par endettement. DirecTV, Family Dollar Stores Inc. et CareFusion Corporation figurent parmi les principaux placements du fonds. Le ratio des dépenses de ce fonds est d'environ 1,5%.

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Le Gabelli ABC Fund (GABCX) est un fonds non partisan spécialisé dans l'arbitrage de fusions. Le fonds achète également des titres convertibles et des actions de valeur. Parfois, il détient d'importantes participations en espèces. Le fonds est connu pour sa très faible volatilité. Les principaux titres comprennent Salix Pharmaceuticals LTD, Hospira Inc. et Zale Corporation. Le rendement en dividendes du fonds est de 0,45% et son taux de chargement est de 0,6%.