L'innovation dans le domaine des services financiers a pris du temps pour rattraper les besoins et les désirs grandissants des consommateurs. Les grandes banques conventionnelles et les sociétés traditionnelles de gestion de patrimoine et d'investissement ont tardé à adopter les pratiques nécessaires pour atteindre les jeunes investisseurs, notamment les modèles d'entreprise et de service qui reflètent directement le penchant de la jeune génération pour l'accès en ligne et les structures à faible coût. Cependant, une tendance croissante dans les entreprises de technologie financière, également connu sous le nom fintech, dirigé par des sociétés telles que Wealthfront et Betterment, vise à défier stratégiquement le rôle un peu archaïque du conseiller financier traditionnel en remplaçant essentiellement l'homme par la machine.

Le Robo-Advisor Draw

Le marché des robo-advisors s'avère être un véritable test pour le business model traditionnel des conseillers financiers, car il se présente comme une alternative innovante à la gestion de fortune conventionnelle. options de service d'investissement. Les Robo-conseillers sont des plates-formes de sélection d'investissement basées sur la technologie qui sont hébergées en ligne. Les clients effectuent une brève évaluation des risques via un site robo-advisor et sont ensuite en mesure de sélectionner l'une des rares allocations de portefeuille préemballées recommandées qui correspondent à leur tolérance aux risques et aux horizons de placement. La majorité des robo-advisors utilisent des stratégies d'investissement passives pour constituer des offres de portefeuille, le plus souvent constituées de fonds indiciels et de fonds négociés en bourse (ETF). La structure du portefeuille offre un coût de propriété interne attrayant pour les nouveaux clients, car les ratios de dépenses pour les placements passifs sont relativement faibles. De plus, le seuil d'investissement minimum pour un robo-conseiller est de loin inférieur aux minimums traditionnels de conseiller financier ou de gestionnaire de fortune, créant un environnement accueillant pour les clients qui sont nouveaux dans le monde de l'épargne et de l'investissement.

La majorité des robo-conseillers offrent également des outils précieux aux clients d'investissement, y compris l'analyse de portefeuille pour les comptes non gérés sur la plate-forme; planification financière; et des séminaires éducatifs en ligne axés sur des événements de la vie spécifiques, comme se marier ou financer des plans d'épargne-études. Ces avantages supplémentaires jouent un rôle important pour attirer et retenir les clients plus jeunes, principalement parce qu'un conseiller financier humain n'est souvent pas inclus dans les frais du programme. De même, tous les aspects d'un robot-conseil sont basés sur la plate-forme en ligne de l'entreprise, ce qui élimine le besoin d'emplacements physiques et les frais généraux élevés qui en découlent.

L'élimination d'un conseiller en personne et d'un emplacement physique combiné à l'approche passive de gestion de placement que la plupart des robo-conseillers utilisent, présente une nette différence de prix par rapport au conseiller financier traditionnel et options de gestion de patrimoine.Robo-conseillers sont en mesure de fournir des sélections d'investissement aux clients sans frais d'acquisition initiaux ou différés, et à la place, suivre un plan de service basé sur les frais pour tous les clients d'investissement. Des sociétés comme Wealthfront et Betterment facturent des actifs sous gestion peu élevés (ASG) ou des frais d'abonnement mensuels en échange de l'accès à leur sélection de portefeuilles en ligne, souvent plus attrayante et accessible aux clients du millénaire qui cherchent à investir. Les conseillers traditionnels ont du mal à égaler le prix des conseillers-conseils en raison des frais généraux liés au maintien des locaux et au paiement du personnel de soutien, tout en essayant de gagner décemment leur vie.

Face à la menace du Robo-conseiller

Bien qu'il y ait plusieurs raisons pour lesquelles les conseillers financiers devraient être préoccupés par la popularité croissante des plateformes robo-conseiller, il existe autant de méthodes pour utiliser leur existence dans la pratique quotidienne. D'abord, cependant, les conseillers qui sont engagés ou intéressés à travailler avec les jeunes générations ou qui améliorent généralement leurs pratiques doivent accepter le fait que les robo-conseillers sont utilisés par de plus en plus d'investisseurs soucieux de leur technologie. Les avantages des robo-conseillers ne peuvent être écartés facilement, et les conseillers financiers qui veulent attirer de nouveaux clients de manière proactive doivent être prêts à intégrer des services similaires dans leurs modèles d'affaires dans un proche avenir.

L'un des moyens les plus simples pour les conseillers financiers traditionnels de concurrencer les nouvelles offres de robo-conseillers est d'encourager leur utilisation. En théorie, cela peut sembler exactement le contraire d'une saine tactique commerciale, mais dans la pratique, une recommandation d'utiliser un robo-conseiller pour une partie des actifs d'investissement d'un client s'avère bénéfique à la fois pour le conseiller financier et son client. Pour les investisseurs ayant des sommes d'argent plus petites à investir, un robo-conseiller peut être un endroit simple et intelligent pour commencer.

Un conseiller financier peut recommander d'utiliser un conseiller robo pour les petits comptes de placement en offrant un niveau de service échelonné. Un client avec 10 000 $ à investir peut établir un compte avec un conseiller robo et investir dans des fonds passifs jusqu'à ce que le solde du compte atteigne le niveau suivant. À mesure que les actifs se développent, les clients ont la possibilité de passer de la plate-forme robo-conseiller d'entrée de gamme et des actifs de transition à des gestionnaires financiers professionnels avec plus de flexibilité dans la philosophie de gestion des investissements et l'accès aux classes d'actifs alternatifs. Avant de passer au deuxième niveau de service, les conseillers financiers peuvent fournir des recommandations complètes en matière de planification financière dans le cadre d'un modèle d'abonnement payant, en complément de la plateforme d'investissement robo-advisor. Intégrer un robot-conseiller dans une allocation recommandée dans le cadre d'un modèle de service à plusieurs niveaux permet aux conseillers financiers traditionnels de conserver un client à court terme et de se positionner comme de véritables gestionnaires de patrimoine à long terme.

Afin de se positionner en tant qu'experts dans le domaine de la gestion de fortune et des investissements, les conseillers financiers peuvent surmonter la menace des robo-conseillers en mettant en lumière les inconvénients de la plate-forme.Les Robo-conseillers ont un historique de performance de courte durée et n'ont pas la possibilité de prendre en compte des objectifs financiers spécifiques lors de la création des allocations de portefeuille. Les clients peuvent bénéficier de robo-conseillers pour des objectifs simples basés uniquement sur la tolérance au risque et l'horizon temporel, mais les objectifs financiers impliquant des circonstances complexes ne sont pas mieux satisfaits par les modèles de bricolage tels que les robo-conseillers. Seuls les conseillers humains sont en mesure de fournir le niveau de service plus élevé nécessaire pour atteindre des objectifs financiers et d'investissement complexes de manière significative. Pour les clients qui comprennent les limites des plateformes en ligne, les avantages ne sont pas suffisants pour les éloigner des sociétés de gestion d'actifs conventionnelles et des conseillers financiers en personne.

Les Robo-conseillers manquent de l'un des aspects les plus importants d'un plan financier, de retraite ou d'investissement solide: l'élément humain. Un conseiller financier permanent a la capacité d'être proactif en aidant les clients à atteindre les objectifs financiers à court, moyen et long terme, tandis que les robo-conseillers créent simplement un moyen d'investir à travers des plates-formes technologiques. Les conseillers financiers peuvent lutter contre la tendance croissante des robo-conseillers en les intégrant dans leurs pratiques dans le cadre d'un modèle de service à plusieurs niveaux ou en entretenant une discussion franche avec les clients actuels et potentiels sur les limites de la plate-forme.