Un marché baissier est généralement le signe d'une économie stagnante et d'une baisse de la valeur globale des titres. Pendant ce temps, les consommateurs ont tendance à être pessimistes dans leurs perspectives sur les actifs financiers et l'économie dans son ensemble. Dans un marché baissier, les investisseurs ont toujours tendance à chercher où leurs investissements peuvent être mieux protégés, ou quels véhicules d'investissement ajouter à leurs portefeuilles pour aider à réduire le coup porté à leurs actions et à leurs investissements en actions. Les produits que les investisseurs recherchent fréquemment pendant ces périodes difficiles sont des instruments de dette plus stables et productifs de revenus tels que les certificats de dépôt (CD). Mais les CD sont-ils réellement une bonne protection pour un marché baissier? Continuez à lire pour le découvrir.

Tutoriel: Certificats de dépôt
Qu'est-ce qu'un CD?
Un certificat de dépôt est un dépôt à court et à moyen terme dans une institution financière à un taux d'intérêt fixe spécifique. Vous êtes garanti le capital plus un montant fixe d'intérêt à l'échéance, qui est la fin du terme. La durée du terme varie, mais généralement vous pouvez acheter des CD de trois mois, six mois, neuf mois ou un à cinq ans. Certaines banques ont même des CD à plus long terme.

Les CD sont considérés comme des dépôts à terme parce que l'acheteur accepte au moment de l'achat de laisser son dépôt à la banque pour la période spécifique. Assurez-vous de pouvoir laisser une partie de votre argent pendant un certain temps avant de vous engager dans un CD, car si l'acheteur décide de reprendre le dépôt avant l'échéance, il sera passible d'une pénalité, qui varie d'aussi peu qu'une semaine d'intérêt à un mois ou six mois d'intérêt. Tous les frais ou montants de pénalité doivent être divulgués lors de l'ouverture du compte CD. ( Créez vous-même un fonds d'urgence peut vous aider à ne pas avoir à liquider votre CD à la rigueur.)

Un inconvénient majeur du retrait avant la fin du terme est que la pénalité imposée pourrait non seulement diminuer les intérêts, mais aussi le capital. Cela peut arriver si vous achetez un CD de 13 mois et décidez de l'encaisser à trois mois. La pénalité sur ce CD serait de payer six mois d'intérêts. Malheureusement, votre CD n'a pas encore gagné ce montant d'intérêt - et donc la pénalité creuse dans votre montant principal.

Bien que les CD soient considérés comme des investissements à faible rendement, le rendement est garanti au taux d'intérêt spécifique même si les taux du marché baissent. Les CD typiques ne sont pas protégés contre l'inflation, alors lorsque vous magasinez pour un CD, essayez d'en acheter un plus élevé que le taux d'inflation afin d'obtenir le meilleur rapport qualité-prix. Plus la durée du CD est longue, plus le taux d'intérêt sera élevé. Bien que les taux sur CD ne soient pas les plus élevés sur le marché des instruments de dette, les CD gagnent plus d'intérêt que la plupart des comptes du marché monétaire et des comptes d'épargne.(En savoir plus sur ces deux options de dépôt dans Money Market Vs. Savings Accounts .)

CD vs. Stocks
Les actions ont tendance à avoir un taux de rendement plus élevé que la plupart des titres, mais cela s'explique par le risque plus élevé que cela implique. Si une entreprise traverse une période difficile, les actionnaires seront les premiers à le sentir. Si le titre perd de la valeur en raison d'une mauvaise gestion ou d'un manque d'intérêt du public pour ses produits ou services, la valeur de votre portefeuille pourrait être compromise. Toutefois, si la société se porte bien, le rendement que vous pouvez obtenir de la valeur de son stock pourrait être considérablement plus élevé que ce que vous auriez obtenu grâce à un investissement CD. (En savoir plus sur Pourquoi les actions surperforment les obligations .)

Ces dernières années, le marché boursier a connu des hauts et des bas agités, entraînant de lourdes pertes pour certains actionnaires. Les CD sont une option qui peut aider à protéger votre investissement de ces temps de tourmente en fournissant un revenu stable. Bien que les rendements tirés de ces investissements ne soient généralement pas aussi élevés que ceux fournis par les actions, ils peuvent servir de «coussin» pour équilibrer votre portefeuille et le maintenir à flot lorsque le marché est à la traîne. Comme les taux de CD sont bloqués pendant une certaine période de temps, le taux d'intérêt convenu au moment de l'achat est le taux d'intérêt qui sera obtenu sur le CD malgré la faiblesse du marché. En outre, contrairement aux actions et à divers autres véhicules d'investissement, les CD sont presque toujours assurés. (Apprenez à protéger votre portefeuille en diversifiant les catégories Introduction à la diversification et Diversification: Tout sur la classe (Asset) .)

Protection garantie Les CD sont avant tout un coffre-fort investissement. Ils sont garantis par la banque pour rembourser le capital et les intérêts gagnés à l'échéance. La Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) assure des certificats de dépôt d'un maximum de 250 000 $ pour chaque déposant de chaque banque assurée. Cela signifie qu'il garantira le paiement de votre investissement en CD si la banque tombe en dessous. La National Credit Union Administration (NCUA) sert le même but pour ses coopératives de crédit assurées.

Il est essentiel de savoir quelle assurance vous avez contre la faillite bancaire, surtout lorsque le marché boursier ne se porte pas bien. C'est pendant ces périodes que les investisseurs ont tendance à regarder plus profondément dans les investissements assurés. Ni la FDIC ni la NCUA n'assurent des actions, des obligations, des fonds communs de placement, des assurances-vie, des rentes ou des titres municipaux. (Pour en savoir plus sur la sécurité de votre argent, lisez Les dépôts bancaires sont-ils assurés et Échec bancaire: vos actifs seront-ils protégés? )

Lors de la recherche de produits CD, C'est une bonne idée de regarder à quel point la banque qui offre les CD est en train de faire. Le FDIC a une liste de surveillance où il répertorie les banques qui pourraient être en difficulté; Toutefois, selon la FDIC, ils ne publient jamais d'avis sur la sécurité des institutions financières auprès du public. Pour avoir une idée de la performance des banques, les consommateurs doivent consulter les listes de plusieurs services d'évaluation des institutions financières disponibles sur le site Web de la FDIC.Pour plus d'informations, visitez FDIC. gov, et examiner les données détaillées des coopératives de crédit à NCUA. gov.

Outre les banques commerciales, les caisses d'épargne et les coopératives de crédit, vous pouvez également acheter des CD par le biais de sociétés de courtage ou de comptes en ligne. Un inconvénient à l'achat via un compte de courtage est que le courtier est considéré comme un tiers à la transaction - il achète le CD d'une banque et de le vendre à vous. Si une banque échoue, il faudra plus de temps pour récupérer votre argent parce que la demande devra passer par le courtage plutôt que directement à la banque. (En savoir plus sur le rôle d'un courtier dans Courtage de service complet ou bricolage )

CD Laddering
L'échelle CD peut fournir une couverture de sécurité flexible si elle est faite correctement. L'échelonnement réduit les risques tout en augmentant votre retour, car il vous permet de continuer à investir dans les CD les mieux notés disponibles. La méthode consiste à utiliser vos fonds pour acheter des CD à différentes échéances et taux d'intérêt. Voici comment cela fonctionne:

Lorsque vous démarrez une échelle CD, recherchez les meilleurs taux, localement ou dans différents états. Disons que vous avez 5 000 $ dans votre compte d'épargne minimal portant intérêt. Parce que vous voulez tirer le meilleur parti de votre argent fixe, vous décidez qu'un CD avec un taux d'intérêt de 3% semble beaucoup plus attrayant. N'utilisez pas l'argent dont vous aurez besoin en cas d'urgence. Après avoir décidé que c'est de l'argent, vous pouvez vous permettre de vous enfermer pendant un certain temps, allez-y et commencez votre échelle. Vous pouvez commencer par acheter cinq CD différents à différents taux et dates d'échéance. Par exemple, l'échelle pourrait consister à acheter les CD suivants, chacun à 1 000 $:

• un CD d'un an à 3% d'intérêt
• un CD de deux ans à 3. 5% d'intérêt
• trois CD de trois ans à un taux d'intérêt de 7,7%
• un CD de quatre ans à un intérêt de 3,9%
• un CD de cinq ans à un intérêt de 4,1%

Lorsque le premier CD arrivera à maturité, vous aurez le la flexibilité de réinvestir en l'appliquant à un taux de CD plus élevé ou en l'encaissant. En échelonnant, vous le retournerez. Lorsque votre CD arrive à maturité, placez-le sur un CD de cinq ans mieux noté. Lorsque votre CD de deuxième année arrivera à maturité, placez-le dans un autre CD de cinq ans à grand succès, et continuez à faire la même chose jusqu'à ce que vous ayez retourné tous vos CD initiaux. Parce qu'un CD de votre échelle arrivera à maturité chaque année, vous aurez toujours de l'argent liquide disponible. L'avantage de l'échelonnement est que vous bénéficiez toujours du plus grand intérêt en intégrant le CD de cinq ans à plus long terme. (Pour plus de détails, lisez Augmentez votre revenu avec une échelle CD .)

Conséquences fiscales
Les intérêts que vous gagnez sur votre CD pendant toute la durée de son utilisation sont imposables. La taxe dépend de votre tranche d'imposition. Selon l'Internal Revenue Service (IRS), vous devez déclarer le total des intérêts que vous gagnez sur le certificat de dépôt chaque année. Même si l'intérêt sur le CD ne vous a pas été payé directement, vous serez imposé sur le montant gagné au cours de cette année. Les revenus d'intérêts sont considérés comme un revenu ordinaire et sont imposés comme tels.

Conclusion Les CD constituent un investissement relativement sûr.Si elles sont gérées correctement, elles peuvent fournir un revenu stable indépendamment des conditions du marché boursier. Lorsque vous envisagez l'achat de CD ou le démarrage d'une échelle de CD, tenez toujours compte de l'argent d'urgence dont vous pourriez avoir besoin dans le futur. L'échelonnement peut aider à protéger vos investissements en vous procurant un revenu d'intérêt stable dans un marché baissier (ou n'importe quel marché), mais assurez-vous que vous pouvez vous permettre de vous passer de cet argent pour la durée du CD et enquêter sur l'institution décide d'acheter à partir de.