L'American Express Company (AXP) est une société de services financiers internationale qui concurrence ses cartes de crédit avec des rivaux comme Discover Financial Services (DFS), Visa, Inc. (V) et MasterCard. Monde entier (MA). L'utilisation de cartes de crédit est une commodité pour beaucoup de gens. Imaginez s'il n'y avait pas de cartes de crédit et que vous deviez avoir l'argent disponible sur votre compte bancaire pour acheter quoi que ce soit. Il y aurait probablement une baisse importante des dépenses de consommation aux États-Unis. Mais les cartes de crédit ne sont pas le seul service offert par American Express et ses concurrents. Nous expliquons comment leurs autres offres et modèles d'affaires diffèrent.

Visa et MasterCard ne sont pas des Financiers

Visa et MasterCard agissent comme intermédiaires dans l'espace des cartes de crédit. Ils ne financent pas directement les transactions par carte de crédit. Au lieu de cela, ils permettent aux institutions financières de participer à leurs réseaux et d'émettre des cartes de crédit portant la marque «Visa» ou «MasterCard». Lorsque vous achetez quelque chose avec votre carte de crédit «Visa» ou «MasterCard», le commerçant que vous achetez traitera la transaction, en utilisant le réseau Visa ou MasterCard, après que votre institution financière émettrice approuve la transaction, indiquant que vous avez suffisamment de crédit. sur votre compte. L'établissement d'affaires approuvera alors votre achat.

En contrepartie de leur service, Visa et MasterCard reçoivent des frais de traitement et de service de la part de l'institution financière émettrice de la carte. La banque émettrice perçoit également une partie de la valeur de la transaction en tant que frais et la banque du commerçant reçoit également des frais pour son service. Quant aux consommateurs, ils paient les institutions émettrices sous la forme de frais annuels de carte, de frais mensuels pour le solde et de frais de retard.

Cartes d'émission American Express et Discover

Découvrez les cartes d'émission Financial Services et American Express elles-mêmes et assumez ainsi le risque de financement. Ils facturent les clients pour l'utilisation de la carte et facture également aux commerçants une redevance. Lorsque vous achetez quelque chose à crédit à l'aide de votre carte de marque Discover, le marchand obtient l'approbation de la transaction directement auprès de Discover. Ce type de système est appelé un système en boucle ouverte, plutôt que le système dit en boucle fermée associé au modèle d'affaires Visa et MasterCard.

Volume de transaction par rapport à la valeur

Découvrez les frais que vous importez si vous avez un solde et d'autres types de frais, tels que des frais de retard. C'est ainsi que la société et American Express génèrent des revenus grâce à l'utilisation de ses cartes de crédit par les clients. Ainsi, c'est la valeur transactionnelle qui alimente son activité de carte de crédit.

Dans le cas de MasterCard et Visa, c'est le volume de transactions qui génère les revenus de leurs cartes de crédit.Plus le nombre de transactions effectuées par les consommateurs avec leurs cartes Visa ou MasterCard augmente, plus les frais de traitement sont élevés.

La concurrence s'intensifie

American Express a généralement été associée à une clientèle plus haut de gamme que ses concurrents, ciblant historiquement les clients fortunés. Plus récemment, des émetteurs de cartes concurrents ont émis des cartes avec des paiements annuels moins élevés. En réponse, American Express a également mis au point des cartes de débit prépayées qui ciblent les clients les moins aisés.

Alors que d'autres entreprises pénètrent dans cet espace, les titulaires d'une carte American Express perdent des avantages, comme l'accès exclusif à certains salons d'aéroport. Un autre revers est que Costco a mis fin à une relation avec American Express, qui a généré beaucoup de dépenses sur ses cartes de crédit. Non seulement cela, l'entreprise a perdu une affaire antitrust accusant l'entreprise de réduire le choix des commerçants sur la carte à accepter. Cela signifie que les entreprises qui acceptent les cartes American Express seront également libres d'accepter les cartes de crédit de leurs concurrents à titre préférentiel, ce qui pourrait finalement être bon pour les consommateurs, mais mauvais pour American Express. L'entreprise fait appel de cette décision.

Les principaux concurrents de la carte de crédit directe d'American Express sont MasterCard, Visa et Discover. Bien que MasterCard et Visa aient un modèle d'affaires différent de celui d'American Express, ils sont tous en concurrence dans le domaine des cartes de crédit. Les institutions financières émettrices de cartes de crédit sont également en concurrence avec American Express pour les entreprises de consommation.