Au cours des décennies précédentes, un fort pourcentage de travailleurs américains pouvaient compter sur un chèque mensuel garanti du régime de retraite de leur employeur lorsqu'ils prenaient leur retraite. Ces régimes traditionnels sont appelés régimes de retraite à prestations définies, ce qui signifie que le montant de la pension a été fixé, indépendamment des fluctuations du marché. Si le marché se remplissait, c'était le problème de l'employeur; la pension était sacrée. (Pour en savoir plus sur ces régimes, voir La fin du régime à prestations définies .)

Mais plusieurs facteurs ont considérablement érodé la présence de régimes de retraite définis en Amérique et ailleurs. La hausse des coûts et l'allongement de la durée de vie ont rendu les régimes à prestations déterminées traditionnels plus coûteux à financer pour l'employeur et plus difficiles à administrer. La tendance des personnes à changer plus souvent d'emploi a contribué à la disparition des régimes de retraite traditionnels en faveur de régimes de retraite à cotisations définies et portables, dans lesquels la valeur du fonds peut fluctuer en fonction des caprices du marché. De nombreux employés ont regardé avec horreur pendant la récente crise financière alors que leurs œufs de nid ont perdu de la valeur.

Ces facteurs combinés ont accéléré la disparition des régimes de retraite traditionnels du milieu des affaires et ont amené les employeurs à geler les avantages des régimes existants.

Pourquoi un employeur gèle-t-il un régime de retraite?

De nombreuses pensions ont été gelées en raison d'un manque total de financement ou d'autres facteurs financiers ou administratifs. En outre, les employeurs se concentrent sur leurs bilans actuels et les marges bénéficiaires offrent divers types de paiements de règlement pour réduire les risques dans leurs régimes de retraite. Mais ces offres peuvent être complexes et peuvent venir avec certaines conditions. Les participants doivent lire les petits caractères avant d'accepter un règlement.

Qu'est-ce que cela signifie si votre régime est gelé?

Tout n'est pas perdu. Si vous avez tous les faits - que l'administrateur des régimes de retraite de votre employeur est tenu de vous donner - et si vous êtes proactif, vous pourriez peut-être éviter les scénarios les plus défavorables.

Premièrement, «gelé» ne signifie pas nécessairement «disparu». Selon le Centre des droits à pension, un groupe de consommateurs à but non lucratif basé à Washington D. C., il existe plusieurs types de gels, dont aucun n'entraîne la disparition de votre pension. Voici des exemples de gels donnés dans la fiche d'information utile du Centre:

1. L'employeur cesse d'offrir des avantages sociaux futurs, mais un employé ayant un régime entièrement capitalisé est investi à 100% des avantages reçus à ce jour. En d'autres termes, les employés reçoivent le plein montant de ce qu'ils doivent à leur retraite; c'est juste qu'ils ne cumulent aucune garantie supplémentaire d'argent futur en restant plus longtemps avec l'entreprise.

2. L'employeur a arrêté les prestations pour certains employés, mais pas pour d'autres, ce qui tend à protéger les employés qui travaillent dans l'entreprise depuis plus longtemps.

Que faire si votre régime est gelé? Ne paniquez pas

Les employés ayant des rentes congelées continueront de recevoir les prestations qu'ils ont gagnées dans le régime avant la date de gel; leurs avantages ne continueront tout simplement pas à s'accumuler tant que le plan ne sera pas gelé. Si le plan finit par être débloqué, les prestations commenceront à s'accumuler une fois de plus. Si le régime est résilié en vertu d'une convention type, les employés ont généralement la possibilité de recevoir une somme forfaitaire ou un versement de rente du régime.

Dans le cas d'une cessation d'emploi involontaire ou en difficulté, la Société de garantie des prestations de retraite (PBGC) interviendra et couvrira les prestations accumulées qui sont dues aux employés jusqu'à concurrence d'une certaine limite si le fonds devient insolvable. Les participants à des plans gelés doivent être proactifs pour savoir exactement ce que le pire scénario pourrait être le plus tôt possible afin qu'ils ne soient pas pris au dépourvu. Une bonne première étape est d'obtenir la déclaration annuelle 204 (h) de votre employeur qui montre vos avantages, que l'employeur ou l'administrateur de pension est tenu par la loi de fournir sur demande.

Si votre régime de retraite a été gelé, il est maintenant temps de commencer à faire des projections révisées pour votre revenu de retraite. La plupart des employés ayant une rente congelée ou résiliée ont deux options: ils peuvent soit recevoir un versement mensuel réduit à la retraite, soit recevoir une distribution forfaitaire égale à la valeur actuelle nette d'un paiement réduit dans le futur.

De plus en plus d'employeurs offrent cette dernière option, car le Congrès permet désormais aux employeurs d'actualiser la valeur de leurs paiements avec un taux d'intérêt plus élevé, réduisant ainsi le solde actuel payé à l'employé. De nombreux employés qui choisissent cette option investiront leur argent dans un contrat de rente commerciale qui garantit un flux de revenu garanti, mais dans de nombreux cas, les rendements seront beaucoup moins élevés que ce qu'ils auraient reçu avant le gel.

Les femmes, en particulier, doivent être conscientes que leur espérance de vie plus longue leur rapportera un paiement mensuel moins élevé de la part d'un assureur que ce que les titulaires de contrat masculins recevront. La distribution forfaitaire peut être le meilleur plan d'action pour les investisseurs avertis qui estiment qu'ils peuvent rapporter des rendements plus élevés que la pension réduite ou le versement de la rente commerciale au fil du temps.

Une façon moins compliquée de gérer un gel

Une stratégie plus pratique consiste peut-être simplement à choisir le paiement garanti réduit et à travailler quelques années de plus avant de le prendre. Travailler plus longtemps vous permet également de retarder les prestations de sécurité sociale jusqu'à l'âge de 70 ans. Selon le site officiel de la Social Security Administration, prendre sa retraite à 67 ans vous rapporte 108% des prestations que vous auriez reçues si vous aviez pris sa retraite à 66 ans. prendre sa retraite à l'âge de 70 ans, ce montant va jusqu'à 132%. La courbe d'accumulation arrive à la fin de l'âge de 70 ans.

Les épargnants de toutes allégeances peuvent contribuer à combler leur déficit d'épargne en augmentant leurs cotisations au régime de retraite et en réévaluant leur répartition de l'actif.Un examen complet avec un planificateur financier peut également être nécessaire pour obtenir une évaluation précise de la façon dont le gel des pensions vous affectera.

Comment les employeurs gèrent le problème des retraites

Bien que les conditions commencent à s'améliorer pour de nombreux régimes de retraite, la plupart des administrateurs de régime font toujours face à des pressions énormes pour rattraper leur retard. Un récent sondage de Towers Watson / institutionnels auprès des investisseurs a révélé qu'environ les trois quarts des employeurs dont les régimes sont sous-capitalisés ont l'intention, ont envisagé ou ont déjà commencé à mettre en œuvre une stratégie qui leur permettra d'augmenter leurs obligations.

Un regard neuf sur les plus grandes entreprises américaines

La plupart des régimes de retraite des États-Unis sont sous-financés. Sur les 338 régimes de retraite offerts par les sociétés de Standard and Poor's 500, seulement 18 sont actuellement entièrement capitalisés, et ce nombre pourrait baisser en 2014. Le déficit de financement combiné total de ces régimes a maintenant atteint 355 milliards de dollars, et ce nombre pourrait continuer à augmenter. Près d'un cinquième de ce déficit provient de sept régimes de retraite: General Electric est la plus mal lotie avec 21 $. 6 milliards de déficit. Les six autres sont sous-financés d'au moins 10 milliards de dollars:

• AT & T
• Boeing
• ExxonMobil
• Lockheed Martin
• IBM
• Ford Motor Company

Lorsque les manques surviennent, les employeurs peuvent répondre les employés sont exclus du régime à un coût réduit ou gèlent le régime, ce qui interrompt les contributions de l'entreprise au régime et empêche les employés de continuer à accumuler des prestations admissibles. Bien sûr, cela procure des avantages économiques substantiels aux employeurs, qui constatent des améliorations immédiates de leurs flux de trésorerie et de leurs bilans ainsi qu'une réduction des dépenses administratives.

Au moins 400 entreprises Fortune 1000 avaient un ou plusieurs plans gelés en 2011. L'aspect le plus troublant de cette tendance est peut-être que même les entreprises qui avaient des régimes de retraite sains ont commencé à les geler peu après le début du siècle. Nancy Hwa, Directrice de la communication du Centre des droits à la retraite, déplore que de nombreuses entreprises ayant des projets solvables aient entamé le processus de gel fin 2005 et que cette tendance ne soit pas encore renversée: "Cela réduit considérablement les efforts de ces entreprises. Le remplacement de ces régimes par 401 (k) ou par d'autres régimes à cotisations déterminées ne peut se substituer à la sécurité qu'ils ont avec un régime de retraite. »

The Bottom Line

Bien que l'avenir semble être légèrement plus favorable aux régimes de retraite qu'elle ne l'a été au cours des dernières années, de nombreuses entreprises en profitent pour réduire les coûts en suivant des régimes qui permettent de réduire le versement des prestations futures aux participants. Pour en savoir plus sur les prestations de retraite et les gels, visitez l'Employee Benefits Security Administration du ministère du Travail, le Centre des droits à pension ou consultez votre conseiller financier.