L'or est respecté dans le monde entier pour sa valeur et sa riche histoire, qui a été tissée dans les cultures pendant des milliers d'années. Des pièces contenant de l'or sont apparues vers 800 avant Jésus-Christ, et les premières pièces d'or pur ont été frappées pendant la rébellion du roi Crésus de Lydie environ 300 ans plus tard. Au cours des siècles, les gens ont continué à détenir de l'or pour diverses raisons. Voici huit raisons de posséder de l'or aujourd'hui.

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Histoire de détenir sa valeur

Contrairement au papier-monnaie, aux pièces de monnaie ou à d'autres actifs, l'or a conservé sa valeur à travers les âges. Les gens voient l'or comme un moyen de transmettre et de préserver leur richesse d'une génération à l'autre.

Faiblesse du dollar américain
Bien que le dollar américain soit l'une des monnaies de réserve les plus importantes au monde, lorsque la valeur du dollar baisse par rapport à d'autres monnaies comme entre 1998 et 2008, cela incite souvent les la sécurité de l'or, ce qui augmente les prix de l'or. Le prix de l'or a presque triplé entre 1998 et 2008, atteignant l'objectif de 1 000 $ l'once au début de 2008 et doublant presque entre 2008 et 2012, avoisinant la barre des 1800 à 1900 $. La baisse du dollar américain s'est produite pour un certain nombre de raisons, y compris l'important déficit budgétaire et commercial du pays et une forte augmentation de la masse monétaire.

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Inflation
L'or a toujours été une excellente couverture contre l'inflation, car son prix tend à augmenter lorsque le coût de la vie augmente. Au cours des 50 dernières années, les investisseurs ont vu les prix de l'or monter en flèche et le marché boursier plonger pendant les années à forte inflation.

Déflation

La déflation, période de baisse des prix, de ralentissement de l'activité économique et d'endettement excessif, n'a pas été vue globalement depuis la Grande Dépression des années 1930. Pendant ce temps, le pouvoir d'achat relatif de l'or a monté en flèche tandis que les autres prix ont fortement chuté.

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Incertitude géopolitique
L'or conserve sa valeur non seulement en période d'incertitude financière, mais aussi en période d'incertitude géopolitique. On l'appelle souvent la «marchandise de crise», parce que les gens fuient vers sa sécurité relative lorsque les tensions mondiales augmentent; pendant ces périodes, il surpasse souvent les autres investissements. Par exemple, les prix de l'or ont connu d'importants mouvements de prix cette année en réponse à la crise qui s'est produite dans l'Union européenne. Son prix augmente souvent le plus lorsque la confiance dans les gouvernements est faible.

Contraintes d'approvisionnement
Une grande partie de l'offre d'or sur le marché depuis les années 1990 provient des ventes de lingots d'or provenant des coffres des banques centrales mondiales. Cette vente par les banques centrales mondiales a considérablement ralenti en 2008. Dans le même temps, la production d'or neuf provenant des mines était en baisse depuis 2000. Selon BullionVault. com, la production annuelle d'or a chuté de 2 573 tonnes en 2000 à 2 444 tonnes en 2007 (cependant, selon Goldsheetlinks.com, l'or a connu un rebond de la production avec une production atteignant près de 2 700 tonnes en 2011.) La mise en production d'une nouvelle mine peut prendre de cinq à dix ans. En règle générale, la réduction de l'offre d'or augmente les prix de l'or.

Demande croissante
Au cours des dernières années, l'augmentation de la richesse des économies de marché émergentes a stimulé la demande d'or. Dans beaucoup de ces pays, l'or est étroitement lié à la culture. L'Inde est l'une des plus grandes nations consommatrices d'or au monde; Il a de nombreuses utilisations, y compris des bijoux. Ainsi, la saison des mariages indiens en octobre est traditionnellement la période de l'année qui connaît la plus forte demande mondiale d'or (bien qu'elle ait pris une chute en 2012.) En Chine, où les lingots d'or sont une forme traditionnelle d'épargne, la demande car l'or a été inébranlable.

La demande d'or a également augmenté chez les investisseurs. Beaucoup commencent à voir les marchandises, en particulier l'or, comme une classe d'investissement dans laquelle les fonds devraient être alloués. En fait, SPDR Gold Trust est devenu l'un des plus importants FNB aux États-Unis et l'un des plus importants détenteurs de lingots d'or au monde en 2008, seulement quatre ans après sa création.

Diversification du portefeuille
La clé de la diversification consiste à trouver des placements qui ne sont pas étroitement liés les uns aux autres; Historiquement, l'or a eu une corrélation négative avec les actions et autres instruments financiers. L'histoire récente le confirme:

• Les années 1970 étaient bonnes pour l'or, mais terribles pour les actions.
• Les années 1980 et 1990 étaient merveilleuses pour les actions, mais horribles pour l'or.
• L'année 2008 a été marquée par une baisse importante des stocks, les consommateurs ayant migré vers l'or.

Des investisseurs bien diversifiés combinent l'or avec des actions et des obligations dans un portefeuille afin de réduire la volatilité et le risque global.

The Bottom Line

L'or devrait constituer une part importante d'un portefeuille d'investissement diversifié parce que son prix augmente en réaction à des événements qui entraînent une baisse de la valeur des investissements en papier, comme les actions et les obligations. Bien que le prix de l'or puisse être volatil à court terme, il a toujours conservé sa valeur à long terme. Au fil des années, il a servi de couverture contre l'inflation et l'érosion des principales devises et constitue donc un investissement qui mérite d'être considéré.