Les gens achètent de l'assurance-vie pour plusieurs raisons et offrent des caractéristiques uniques que l'on ne retrouve pas dans de nombreux autres produits financiers. Par exemple, l'effet de levier, en particulier dans les premières années d'une politique, où vous payez une petite prime pour verrouiller une prestation de décès importante ou la capacité de temps de liquidité à un événement (la prestation de décès).

ILIT

Une fiducie d'assurance-vie irrévocable (ILIT) est créée pour détenir et contrôler une police ou une police d'assurance-vie temporaire ou permanente pendant la vie de l'assuré, ainsi que pour gérer et distribuer le produit qui est distribué la mort de l'assuré. Un ILIT peut détenir des polices d'assurance vie individuelle et seconde décès. La seconde pour mourir assure deux vies et ne verse une prestation de décès qu'au deuxième décès.

Un ILIT a plusieurs parties - le concédant, les fiduciaires et les bénéficiaires. Le constituant crée et finance généralement l'ILIT. Les dons ou les transferts faits à l'ILIT sont permanents et le constituant cède le contrôle au syndic. Le fiduciaire gère l'ILIT et les bénéficiaires reçoivent des distributions. (Voir aussi: Quand est-ce une bonne idée d'utiliser une fiducie d'assurance-vie irrévocable?)

Il est important que le concédant évite tout incident dans la police d'assurance-vie, et toute prime payée devrait provenir d'un compte chèque par l'ILIT. Si le concédant transfère une police d'assurance-vie existante à l'ILIT, il y a une période de réflexion de trois ans au cours de laquelle la prestation de décès pourrait être incluse dans la succession du constituant. Il peut également y avoir des problèmes de don si la police transférée a une importante valeur de rachat accumulée. S'il y a une question au sujet de la possibilité pour le constituant d'obtenir une couverture et que vous voulez vérifier l'assurabilité avant de payer la cotisation d'une fiducie, demandez au constituant de présenter une demande de couverture et d'inscrire le propriétaire comme fiducie à nommer. Une fois que la compagnie d'assurance a fait une offre une nouvelle demande, la liste correctement la fiducie en tant que propriétaire peut être soumise, en remplaçant la demande initiale. La politique sera ensuite émise à la fiducie.

Une fois établi et financé, un ILIT peut servir à plusieurs fins, notamment:

Réduire les impôts fédéraux et provinciaux sur les successions

Si vous êtes le propriétaire et l'assuré, la prestation de décès La police d'assurance-vie sera incluse dans votre patrimoine brut. Cependant, lorsque l'assurance-vie appartient à un ILIT, le produit de la prestation de décès ne fait pas partie de la masse brute de l'assuré et n'est donc pas assujetti à l'impôt sur les successions fédéral et provincial. S'il est correctement rédigé, l'ILIT peut toutefois fournir des liquidités pour aider à payer les taxes successorales, ainsi que d'autres dettes et dépenses, en achetant des biens de la succession du constituant ou en contractant un prêt.De plus, les cadeaux à vie peuvent vous aider à réduire votre succession imposable en transférant des biens dans le ILIT.

Évitez les taxes sur les cadeaux

Un ILIT correctement rédigé évite les conséquences de la taxe sur les donations puisque les contributions du constituant sont considérées comme des cadeaux pour les bénéficiaires. Pour éviter les taxes sur les dons, il est crucial que le syndic, en utilisant une lettre de Crummey, informe les bénéficiaires de la fiducie de leur droit de retirer une partie des cotisations pour une période de 30 jours. Après 30 jours, le syndic peut alors utiliser les cotisations pour payer la prime d'assurance. La lettre de Crummey qualifie le transfert pour l'exclusion annuelle de la taxe sur les dons en faisant du cadeau un cadeau plutôt qu'un intérêt futur, évitant ainsi la nécessité dans la plupart des cas de produire une déclaration de don.

En 2015, vous pouvez donner 14 000 $ par an à autant de personnes que vous le souhaitez. Les 14 000 $ englobent tous les dons. Un couple marié peut donner à une personne un montant combiné de 28 000 $ par année, sans taxe sur les dons. Il n'y a pas de limite au nombre total de cadeaux qu'un couple peut faire. Vous pouvez également donner à une personne plus de 14 000 $ par année, l'excédent étant appliqué à l'exonération fiscale de 5 430 000 $.

Prestations gouvernementales

Avoir le produit d'une police d'assurance-vie détenue par un ILIT peut aider à protéger les avantages d'un bénéficiaire de la fiducie qui reçoit une aide gouvernementale, comme le revenu d'invalidité de la sécurité sociale ou Medicaid. Le fiduciaire peut contrôler avec soin comment les distributions de la fiducie sont utilisées afin de ne pas interférer avec l'admissibilité du bénéficiaire à recevoir des prestations gouvernementales.

Protection des biens

Chaque État a des règles et des limites différentes quant à la valeur de la protection contre les créanciers. Toute couverture supérieure à ces limites détenues dans un ILIT est généralement protégée des créanciers du constituant et / ou du bénéficiaire. Les créanciers peuvent toutefois joindre toute distribution faite à partir de l'ILIT.

Distributions

Le fiduciaire d'un ILIT peut disposer de pouvoirs discrétionnaires pour effectuer des distributions et exercer un contrôle lorsque les bénéficiaires reçoivent le produit de votre contrat. Le produit de l'assurance peut être payé immédiatement à un ou à tous vos bénéficiaires. Ou vous pouvez spécifier comment et quand les bénéficiaires reçoivent des distributions. Le fiduciaire peut aussi avoir le pouvoir discrétionnaire d'offrir des distributions lorsque les bénéficiaires atteignent certains objectifs, comme obtenir un diplôme d'études collégiales, acheter une première maison ou avoir un enfant. C'est vraiment comme tu veux. Cela peut être utile dans les seconds mariages pour garantir la répartition des biens ou si le constituant de la fiducie a des enfants mineurs ou a besoin d'une protection financière. (Voir aussi: Comment la valeur de rachat s'accumule dans une police d'assurance-vie.)

Legacy Planning

La taxe de transfert de génération de revenus (TPS) impose une taxe de 40% sur les dons et les transferts en fiducie. le bénéfice de personnes non apparentées qui ont plus de 37,5 ans de moins que le donneur, ou de personnes apparentées de plus d'une génération plus jeunes que le donneur. Un exemple commun est donné à des petits-enfants au lieu d'enfants.Un ILIT permet de tirer profit de l'exonération de la taxe de transfert de génération de génération (GST) de la fiducie en utilisant des dons à la fiducie pour acheter et financer une police d'assurance-vie. Étant donné que le produit de la prestation de décès est exclu de la succession du constituant, plusieurs générations de la famille - enfants, petits-enfants et arrière-petits-enfants - peuvent bénéficier des actifs de fiducie sans impôt successoral et de la TPS.

Taxes

Les fiducies irrévocables ont un numéro d'identification fiscal distinct et un barème d'imposition très agressif. Cependant, la valeur en espèces accumulée dans une police d'assurance-vie est libre d'impôt, tout comme la prestation de décès. Il n'y a donc pas de problèmes d'impôts liés à la possession d'une police dans un ILIT. S'il est bien conçu, un ILIT peut permettre au syndic d'avoir accès à la valeur de rachat accumulée en prenant des prêts et / ou des distributions au coût, même si l'assuré est vivant. Cependant, une fois qu'une prestation de décès a été versée, si le produit demeure dans la fiducie, tout revenu de placement gagné et non distribué aux bénéficiaires pourrait être imposé.

Le résultat final

Les ILIT sont un outil puissant qui devrait être pris en compte dans de nombreux plans de gestion de patrimoine pour vous aider à faire en sorte que votre police soit utilisée de la meilleure façon possible pour votre famille. Et même avec l'exemption de la taxe fédérale sur les successions et les donations à 5 $. 43 millions, il est encore possible de devoir les taxes foncières de l'Etat. De nombreux États commencent à imposer votre succession à 1 million de dollars ou moins.