Alors que l'assurance-vie ne peut pas être détenue dans un SEP ou IRA, les règlements IRS permettent l'inclusion de polices d'assurance-vie dans certains régimes de participation aux bénéfices et à prestations définies. Ces régimes ont tendance à être complexes à administrer et doivent respecter des règles strictes qui exigent que la protection d'assurance-vie fournie soit seulement «accessoire» aux prestations de retraite prévues par le régime.

L'utilisation de l'assurance-vie dans un régime admissible offre plusieurs avantages, notamment:

• Possibilité d'utiliser des pré-dollars pour payer les primes qui, autrement, ne seraient pas déductibles d'impôt.

• Financement intégral de la prestation de retraite en cas de décès prématuré du participant au régime

• Prestation d'un capital décès en franchise d'impôt aux bénéficiaires de la police

• Protection des actifs car un régime ERISA est généralement protégé des créanciers (Voir aussi: Loi sur la sécurité du revenu de retraite des employés )

  Cependant, il y a aussi quelques points négatifs:

La police d'assurance-vie ne peut être conservée dans le régime que si l'assuré est participant et que l'assurance est annulée ou que le régime peut être complexe.

• L'entreprise doit avoir un régime admissible qui permet l'assurance-vie. Ces plans ont tendance à être coûteux à mettre en place, exigent des rapports annuels et une administration continue

• Les plans doivent respecter les règles ERISA qui exigent l'inclusion de tous les employés éligibles, le plan ne fait pas de discrimination en faveur de certains participants, et les activités connexes doivent être regroupées. Les règles permettent de limiter le montant d'assurance-vie autorisé pour chaque participant, par exemple cinq fois la prestation de retraite annuelle prévue. De plus, le fiduciaire du régime a une certaine latitude pour décider du type d'assurance à inclure dans le régime.

• Quels régimes admissibles autorisent l'assurance-vie?

Dans un régime à cotisations déterminées, si une police d'assurance vie entière est achetée, la prime doit être inférieure à 50% des cotisations versées au régime. Si une police d'assurance-vie universelle est utilisée, la prime versée doit être inférieure à 25% des cotisations au régime. Une règle spéciale s'applique également aux plans de participation aux bénéfices si l'argent assaisonné est utilisé pour payer la prime d'assurance-vie. Les contributions qui se sont accumulées dans le compte d'un participant pendant au moins deux ans sont considérées comme étant assaisonnées (bien que les plans puissent avoir des périodes d'assaisonnement plus longues). Cependant, toutes les contributions sont assaisonnées lorsque le compte des participants a au moins cinq ans. Si le régime permet uniquement d'utiliser de l'argent aguerri pour payer les primes d'assurance, les limites de pourcentage pour les régimes à cotisations déterminées ne s'appliquent plus. Cependant, les limites s'appliquent si une combinaison de contributions non-assaisonnées et assaisonnées est utilisée.

Les régimes à prestations définies comportent une exigence différente selon laquelle l'assurance-vie doit être accessoire et la prestation de décès ne peut être supérieure à cent fois les prestations de retraite mensuelles attendues des participants.Bien que, dans la Section 412 (i), qui sont des régimes à prestations définies qui utilisent souvent une rente ou une assurance-vie pour financer la prestation de retraite, le montant d'argent pouvant être utilisé pour payer les primes d'assurance vie peut être plus élevé que régimes d'avantages sociaux

Questions fiscales

Lorsque l'assurance vie est achetée dans un compte qualifié, la prime est payée avec des dollars avant impôts. Par conséquent, le participant doit reconnaître le bénéfice économique reçu comme revenu imposable. Le montant comptabilisé varie chaque année et est calculé en soustrayant la valeur de rachat du capital-décès de la police. La valeur imposable (avantage économique) de l'assurance reçue est déterminée en utilisant le coût du tableau IRS 2001 le plus bas ou le coût de la compagnie d'assurance-vie pour une police d'assurance individuelle individuelle de durée standard d'un an.

Si l'assuré décède prématurément, les bénéficiaires de la police d'assurance-vie reçoivent la prestation de décès, déduction faite de toute valeur en espèces de la police, sans impôt sur le revenu. Tout avantage économique imposable payé par le participant en vie peut être récupéré en franchise d'impôt de la valeur de rachat. La valeur de rachat restante peut rester dans le régime ou être imposée comme une distribution de régime admissible. Cependant, toute prestation de décès payée à partir d'une police dans un régime admissible est incluse dans la succession du défunt pour les calculs de l'impôt successoral fédéral et de l'État.

Stratégies de sortie

À la retraite ou si le régime a été résilié, il existe plusieurs options en ce qui concerne la police d'assurance-vie du régime. Avec l'une de ces options, la valeur restante dans le plan qualifié pourrait alors être transférée à un IRA.

La police pourrait être souscrite et transférée à une fiducie d'assurance-vie irrévocable. Si elle est correctement structurée, la prestation de décès restera en franchise de revenu et de succession. (Voir aussi:

Quand est-ce une bonne idée d'utiliser une fiducie d'assurance-vie irrévocable?) Transférer la propriété de la police à l'assuré. La valeur de rachat de l'assurance doit être reconnue comme un revenu imposable l'année de la distribution et si l'assuré avait moins de cinquante-neuf ans, des pénalités peuvent s'appliquer.

Renvoyez la police et la valeur en espèces demeurera dans le régime admissible. Cependant, cela signifie que l'assuré en abandonnant la couverture d'assurance-vie.

La police peut être vendue à l'assuré ou à une fiducie constituante établie par l'assuré. Tant que la police est vendue à sa juste valeur marchande, il n'y a pas d'obligation fiscale immédiate. Cela permet à l'assuré de maintenir la couverture. Une fois que la police n'est plus en vigueur, l'assuré peut apporter les modifications voulues à la couverture afin de répondre à ses besoins en matière de planification successorale et de retraite. Il existe toutefois des règles spéciales qui dictent ce que les membres d'une famille qui possèdent plus de 50% d'une entreprise peuvent faire en achetant une police d'assurance-vie auprès du régime de retraite.

The Bottom Line

Avoir la possibilité de payer des primes d'assurance-vie avec des dollars avant impôt est attrayant. Cependant, les coûts supplémentaires et la complexité de satisfaire à toutes les exigences peuvent l'emporter sur les avantages.Une politique individuelle peut être plus facile à gérer et offrir plus de flexibilité pour décider quel type et quelle couverture à posséder.