L'accession à la propriété est devenue de plus en plus inabordable pour de nombreux Américains au cours des dernières années. Maintenant que les prix des maisons ont récupéré de leur chute amorcée en 2008 sur la plupart des marchés aux États-Unis, il y a au moins cinq facteurs principaux qui semblent pousser les propriétaires potentiels hors du marché.

Croissance des salaires et croissance des prix des logements

Les prix des maisons aux États-Unis ont augmenté en moyenne entre 4 et 5% en 2015 et entre 6 et 7% en 2014. Comparez cela aux statistiques sur la croissance moyenne des salaires. seulement 2 à 3% d'augmentation moyenne en 2015 et en 2014, et il devient clair que la souscription d'une hypothèque devient au moins relativement plus difficile. Bien sûr, une grande partie de cela varie considérablement selon les régions géographiques.

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Dans la région métropolitaine de Detroit, les salaires ont augmenté d'environ 5% au cours des deux dernières années, mais le prix médian des maisons a augmenté de 57%. San Francisco a vu les salaires bondir de 7% au cours des deux dernières années, mais les prix des maisons ont grimpé de 38% au cours de la même période. Les salaires d'Atlanta ont augmenté juste au-dessus de la moyenne nationale de 3% au cours des deux dernières années, mais les prix des maisons ont augmenté de 38%. Ces états ne sont que quelques exemples de la tendance que, surtout dans les zones urbaines, la valeur des maisons augmente plus vite que les salaires.

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Le coût de la réglementation

Ce n'est un secret pour personne que les règlements fédéraux, provinciaux et locaux sur la construction, l'achat et la vente de maisons augmentent le prix des maisons. Un rapport récent montre qu'en moyenne, les règlements gouvernementaux ajoutent 84 000 $ au prix final d'une nouvelle maison unifamiliale, en utilisant un calcul qui comprend tous les coûts des permis et le temps et le travail supplémentaires estimés nécessaires pour répondre aux diverses exigences imposées. Ce chiffre de mars 2016, comparé à une étude similaire d'avril 2011 dans laquelle le total calculé était d'un peu plus de 65 000 $, montre une augmentation de près de 30% des coûts des maisons neuves en raison de la réglementation des cinq dernières années. Malgré les efforts de la Réserve fédérale pour maintenir les taux d'intérêt bas, d'autres règlements exercent des pressions à la hausse sur le coût global du logement.

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Millennials et dette étudiante

Le montant moyen de la dette étudiante par emprunteur pour les diplômés collégiaux en 2015 était d'environ 35 000 $, un chiffre qui n'a cessé de grimper de 20 000 $ en 2005. prêts d'études récents diplômés des collèges rendent la perspective d'ajouter une dette supplémentaire sous la forme d'une hypothèque moins faisable, et certainement moins attrayant pour une grande partie de la génération du millénaire. De plus, de nombreux membres de la génération Y ont vu leurs parents se débattre dans la tourmente du marché de l'habitation amorcée en 2008 et sont devenus plus prudents en matière d'achat de maisons. Ces facteurs ont contribué à ce que plus de jeunes soient incapables de se qualifier pour un prêt hypothécaire en raison de leur niveau d'endettement préexistant ou simplement parce qu'ils estiment que l'achat d'une maison est inabordable, compte tenu de leurs contraintes budgétaires et de leurs expériences passées.

Les investisseurs font bouger le marché

Le prix des maisons ayant atteint un creux significatif il y a quelques années, de nombreux investisseurs immobiliers ont vu une grande opportunité. Ceux qui ont de l'argent disponible ont saisi d'excellentes occasions d'acheter à bas prix, et maintenant que le marché du logement se rétablit sur de nombreux marchés, les investisseurs commencent à tirer profit de leurs investissements. En particulier dans les zones urbaines, il est probable qu'une grande partie de l'augmentation rapide des prix des logements au-delà des niveaux de salaires est alimentée par les investisseurs immobiliers.