Vous ne pouvez jamais vraiment comprendre l'investissement tant que vous ne subissez pas un ralentissement du marché. Les leçons apprises précieuses peuvent vous aider à traverser les mauvais moments et peuvent être appliquées à votre portefeuille lorsque l'économie se redresse. Énumérés ci-dessous sont quelques expériences d'investisseurs communs pendant les périodes économiques difficiles et les leçons que chaque investisseur peut repartir après avoir survécu aux événements.

Tutoriel: Indicateurs économiques à connaître

Leçon 1: Évaluer vos paniers à œufs Vous vous arrachez les cheveux parce que tout ce que vous investissez diminue. La leçon: Gardez toujours un portefeuille diversifié, indépendamment des conditions actuelles du marché.

Si tout ce que vous possédez évolue dans le même sens, au même rythme, votre portefeuille n'est probablement pas bien diversifié, et vous pourriez envisager de reconsidérer vos choix d'allocation d'actifs. Les actifs spécifiques de votre portefeuille dépendront de vos objectifs et de votre niveau de tolérance au risque, mais vous devez toujours inclure plusieurs types de placements. (Lisez Personnaliser la tolérance au risque pour connaître l'incertitude que vous pouvez tolérer.)

Prendre une position plus conservatrice pour préserver le capital devrait signifier changer les pourcentages des positions d'actions agressives et risquées à des positions plus prudentes, ne pas tout déplacer à un seul type d'investissement. Par exemple, l'augmentation des obligations et la diminution des portefeuilles de croissance à petite capitalisation maintiennent la diversification, alors que la liquidation de tout pour les titres du marché monétaire ne le fait pas. Dans des conditions de marché normales, un portefeuille diversifié réduit les grandes fluctuations de performance dans le temps. (Pour plus d'informations, lisez Diversification: Tout sur la classe (Asset) .)

Leçon n ° 2: Rien de tel qu'une chose sûre Ce stock que vous pensiez être une chose sûre vient d'être tanké. La leçon: Parfois, l'imprévisible arrive. Cela arrive aux meilleurs analystes, aux meilleurs gestionnaires de fonds, aux meilleurs conseillers, et cela peut vous arriver.

L'interprétation parfaite d'un graphique, l'analyse fondamentale ou la lecture d'une carte de tarot ne permettent pas de prévoir tous les incidents pouvant affecter votre investissement.

• Faites preuve de diligence raisonnable afin d'atténuer le plus possible les risques.
• Examinez les rapports trimestriels et annuels pour obtenir des indices sur les risques pour l'entreprise ainsi que leurs réponses aux risques.
• Vous pouvez également glaner les faiblesses de l'industrie des événements actuels et des associations de l'industrie.

Plus souvent, un investissement est affecté par une combinaison d'événements. Ne vous lancez pas sur des événements imprévisibles ou extraordinaires comme des échecs de chaîne d'approvisionnement, des fusions, des poursuites, des faillites de produits, etc. (Découvrez comment trouver des entreprises qui gèrent bien les risques dans L'évolution de la gestion des risques d'entreprise ).

Leçon no 3: Gestion des risques appropriée Vous pensiez qu'un placement était sans risque, mais ce n'était pas le cas. La leçon: Chaque investissement a un certain type de risque.

Vous pouvez essayer de mesurer le risque et essayer de le compenser, mais vous devez reconnaître que le risque est inhérent à chaque transaction. Évaluez votre volonté de prendre chaque risque. (Voir Mesurer et gérer les risques d'investissement pour savoir comment maîtriser les risques nécessaires.)

Leçon 4: Questions de liquidité Vous restez toujours pleinement investi, vous manquez donc des opportunités nécessitant des liquidités accessibles . La leçon: Avoir de l'argent dans un certificat de dépôt (CD) ou un compte du marché monétaire vous permet de profiter d'investissements de haute qualité à des prix de vente au feu. Il diminue également le risque global du portefeuille.

Planifiez à l'avance pour réapprovisionner les comptes de caisse. Par exemple, utiliser le produit d'une obligation appelée pour investir dans le marché monétaire au lieu d'acheter une nouvelle obligation. Parfois, l'argent peut être obtenu en réorganisant la dette ou en réduisant les dépenses discrétionnaires. Définir un pourcentage spécifique de votre portefeuille global à détenir en espèces. (Découvrez comment tirer parti de la sécurité du marché monétaire dans notre tutoriel Marché monétaire .

Leçon 5: Patience Le solde de votre compte est inférieur à celui du trimestre précédent. refondre votre stratégie d'investissement avant de profiter de vos investissements actuels. La leçon: Parfois, il faut au marché une longue période de temps pour rebondir.

Le solde global de votre portefeuille à une date donnée n'est pas aussi important que la tendance et les rendements attendus pour l'avenir. La clé est la préparation à la reprise imminente du marché basée sur un retard estimé par rapport aux indicateurs de marché. Évaluer votre stratégie, mais n'oubliez pas que parfois la patience est la solution. (Ne rien faire peut signifier de bons résultats.) La patience est la vertu d'un commerçant .

Leçon 6: Soyez votre propre conseiller Les nouvelles du marché deviennent plus sombres tous les jours - maintenant vous re paralysé de peur! La leçon: Les nouvelles du marché doivent être interprétées en fonction de votre situation.

Parfois, les investisseurs réagissent de manière excessive, en particulier avec les actions importantes ou populaires, parce que les mauvaises nouvelles sont rejouées en permanence par tous les médias. Voici quelques étapes que vous pouvez suivre pour vous aider à garder la tête froide face aux mauvaises nouvelles:

• Faites attention et comprenez les nouvelles, puis analysez vous-même les états financiers. (Lisez Ce que vous devez savoir sur les états financiers pour obtenir de l'aide.)
• Déterminez si l'information représente une tendance financière à la baisse significative, un changement négatif majeur dans les affaires d'une entreprise ou seulement un ralentissement temporaire.
• Soyez à l'affût des indices que la société pourrait déclasser ses propres rendements attendus. Découvrez si la rétrogradation est pour un trimestre, un an ou si elle est si abstraite que vous ne pouvez pas dire.
• Effectuer une analyse sectorielle des concurrents de l'entreprise.

Après une évaluation approfondie, vous pouvez décider si votre portefeuille a besoin d'un changement. (Pour plus d'informations, lisez Avez-vous besoin d'un conseiller financier? )

Leçon 7: Quand vendre et quand tenir Les indicateurs du marché ne semblent pas avoir de bon côté. La leçon: Savoir quand vendre les positions existantes et quand tenir bon.

N'ayez pas peur de réduire vos pertes. Si la valeur actuelle de votre portefeuille est inférieure à votre coût et montre des signes de baisse, envisagez de prendre des pertes dès maintenant. Rappelez-vous, ces pertes peuvent être reportées pour compenser les gains en capital jusqu'à sept ans. (Pour plus d'informations, lisez Vendre des titres perdants pour un avantage fiscal .)

La vente sélective peut générer des liquidités nécessaires pour acheter des placements offrant un meilleur potentiel de gains. D'autre part, maintenir les investissements avec des financières solides qui subissent des corrections de prix basées sur les ratios cours / bénéfice attendus. Prenez des décisions sur chaque investissement, mais n'oubliez pas d'évaluer votre allocation d'actifs globale. (Lire la suite dans Allocation d'actifs: une seule décision pour les gouverner tous .)

Conclusion Les fluctuations à la baisse des marchés boursiers sont inévitables. Plus vous êtes prêt à les traiter, mieux votre portefeuille les endurera. Vous avez peut-être déjà appris certaines de ces leçons à la dure, mais si ce n'est pas le cas, prenez le temps d'apprendre des erreurs des autres avant qu'elles ne deviennent les vôtres.

Lire Adaptez-vous à un marché baissier pour apprendre à structurer votre portefeuille afin de résister à une conjoncture économique difficile.