Le terme «côté vente» désigne la section de l'industrie des services financiers qui vend des titres et fournit des services d'investissement aux investisseurs, tant de détail que d'institutions. Les services de vente comprennent un large éventail d'activités - courtage boursier, banque d'investissement, conseil en investissement, vente et négociation, et recherche d'investissement; De plus, certaines entreprises offrent des services de courtage de premier ordre et de compensation.
La taille des entreprises de vente varie considérablement, allant des petites entreprises spécialisées dans un créneau particulier ou une niche à des maisons de courtage géantes des plus grandes banques internationales. À l'exception des boutiques d'investissement, la plupart des entreprises vendeuses offrent la gamme complète de services à leur clientèle.
Bien que la configuration d'une entreprise typique de vente puisse différer dans une certaine mesure d'une entreprise à l'autre, il y a beaucoup de points communs dans la structure de la plupart des entreprises vendeuses. Les principaux départements d'une entreprise sell-side peuvent être classés dans ceux qui sont principalement axés sur le côté institutionnel de l'entreprise - banque d'investissement, ventes et trading, et recherche - et ceux avec un accent de détail (investisseur), tels que la richesse Conseil en gestion et en investissement. (Bien entendu, ces départements ne sont pas exclusivement axés sur les institutions ou le commerce de détail, car il existe une synergie considérable et des chevauchements dans leurs activités).
Alors qu'une entreprise typique vendeuse dispose également de départements auxiliaires qui fournissent des fonctions de support essentielles telles que la conformité, la gestion des risques, les opérations et les ressources humaines, cet article se concentre sur les désignations souhaitables.
Master of Business Administration (MBA)
C'est peut-être la désignation la plus omniprésente dans la plupart des entreprises côté vente. Les MBA peuvent utiliser les compétences acquises grâce à leur maîtrise de sujets tels que la finance, le marketing et la gestion dans pratiquement n'importe quelle fonction de vente - banque d'investissement, vente et trading, recherche ou gestion de fortune.
La plus grande force du programme MBA est aussi sa faiblesse majeure en termes d'application au côté vente; Bien qu'il s'agisse d'un programme généralisé qui a une application généralisée dans les affaires et la finance, il n'est pas spécifiquement adapté à l'industrie de l'investissement. Les programmes de MBA sont généralement offerts au niveau post-universitaire (maîtrise) par de nombreuses institutions dans les pays du monde entier. Les écoles de commerce américaines dominent les rangs des principales institutions de MBA, avec une poignée d'écoles d'Europe et d'Asie. L'emploi est pratiquement assuré pour les diplômés de ces écoles, généralement grâce au recrutement sur le campus; l'autre avantage majeur est le réseau de contacts que la plupart des candidats au MBA développent.

Le plus grand inconvénient du programme de MBA est son coût, tant en termes de dépenses directes qui peuvent approcher six chiffres dans certaines écoles, et le coût d'opportunité encouru en prenant quelques années pour étudier pour ça.De plus, les critères d'admission stricts utilisés par les meilleures écoles de commerce font de leur acceptation un exploit herculéen en soi.
Analyste financier agréé (CFA)
Le titre de CFA est largement reconnu comme la référence absolue en matière de titres de compétences en placement. Alors que les détenteurs de charte CFA peuvent utiliser les connaissances acquises dans leur programme rigoureux dans toute fonction de vente, ils sont plus susceptibles d'être employés comme analystes dans les départements de recherche ou de banque d'investissement (notez qu'un «mur de Chine» empêche toute interaction entre deux fonctions dans toutes les firmes de vente) ou en tant que gestionnaires de portefeuille dans le segment de la gestion de patrimoine / conseil en placement.
Les avantages les plus importants du programme CFA sont son énorme retour sur investissement - le coût total s'élève à quelques milliers de dollars, tandis que les perspectives de carrière des titulaires de charte sont considérablement améliorées - et son autoformation, qui permet aux candidats de étudier pour le programme tout en travaillant. Mais c'est plus facile à dire qu'à faire puisque moins d'un candidat sur deux réussit les deux premiers niveaux du programme. La simple difficulté de maîtriser l'énorme «corpus de connaissances candidat» est peut-être le plus grand inconvénient du programme CFA.
Les candidats CFA doivent maîtriser un cursus de pointe dont les sujets comprennent l'éthique, l'économie, l'analyse financière, les méthodes quantitatives, l'analyse des investissements, les produits dérivés et la gestion de portefeuille. Les candidats CFA doivent passer trois niveaux d'examens qui nécessitent au moins 1 000 heures d'études combinées et doivent posséder quatre années d'expérience de travail qualifiée pour obtenir la charte CFA. L'exigence d'entrée de base pour un candidat CFA est de posséder un baccalauréat ou un diplôme équivalent ou d'être en dernière année d'un programme d'études, ou de remplir l'exigence d'expérience de quatre ans.

Comptable public accrédité (CPA) ou comptable agréé (CA) / Comptable général accrédité (CGA) / Comptable en management accrédité (CMA)
Les comptables trouvent un emploi dans des entreprises sell-side en tant que comptables internes dans les opérations ou la gestion des risques, ou en tant qu'analystes dans la recherche ou la banque d'investissement, où leur expertise en comptabilité et en analyse financière constitue un élément essentiel de l'ensemble des compétences des analystes.
Alors que les diplômes en comptabilité fournissent à leurs praticiens une expertise significative dans des domaines liés à l'investissement tels que l'analyse financière, les projections financières, la planification fiscale et l'évaluation, les comptables sont toujours perçus comme des comptables. En conséquence, de nombreux employés de vente avec des diplômes de comptabilité poursuivent également la désignation CFA pour acquérir des connaissances approfondies en matière d'investissement et des titres de compétences.
Pour obtenir un diplôme en comptabilité en Amérique du Nord, les étudiants doivent posséder une combinaison d'études et une expérience pertinente, et passer des examens de qualification difficiles. Aux États-Unis, le Certified Public Accountant est le titre de compétence comptable le plus établi. Au Canada, il existe trois principales désignations comptables - CA, CGA et CMA; Toutefois, il est prévu d'unifier les trois désignations sous la bannière comptable professionnel agréé.La désignation CPA a déjà été adoptée au Québec en date du 16 mai 2012 et l'utilisation de la désignation devient obligatoire en Ontario à compter du 1er juillet 2013.
Planificateur financier agréé (CFP)
À titre de professionnels de la planification financière, Les CFP sont les plus susceptibles d'être employés en tant que conseillers en investissement ou courtiers dans les divisions de gestion de patrimoine ou de courtage de détail des entreprises côté vente.
Les exigences de certification pour le CFP sont basées sur les quatre «Es:» Education, Examination, Experience et Ethics. Aux États-Unis, les exigences en matière d'études comprennent l'obtention d'un baccalauréat et l'achèvement d'un cours collégial en planification financière personnelle. Les candidats doivent également réussir l'examen de certification CFP et avoir trois ans d'expérience professionnelle dans le processus de planification financière.
Technicien de marché agréé ^® (CMT)

La désignation CMT ^® est accordée par l'association CMT basée à New York. Le CMT est le plus haut niveau de formation dans la discipline de l'analyse technique et est la désignation prééminente pour les praticiens du monde entier. L'analyse technique fournit les outils pour réussir à combler l'écart entre la valeur intrinsèque et le prix du marché dans toutes les catégories d'actifs grâce à une approche disciplinée et systématique du comportement du marché et de la loi de l'offre et de la demande. Gagner l'OMC démontre la maîtrise d'un corpus de connaissances sur le risque d'investissement dans la gestion de portefeuille; y compris des approches quantitatives de la recherche de marché et de la conception et des tests de systèmes de négociation basés sur des règles. Les CMT sont susceptibles d'être employés dans le département Ventes et Trading d'une entreprise sell-side, employés comme analystes dans les départements de recherche d'entreprises qui fournissent des analyses techniques à leurs clients, ou sont des gestionnaires de portefeuille et des conseillers en investissement.

Pour obtenir la désignation CMT, les candidats doivent réussir les trois niveaux de l'examen CMT, obtenir le statut de membre dans l'association CMT et avoir au moins trois ans d'expérience dans une capacité professionnelle d'analyse ou de gestion des investissements.

Chartered Investment Manager (CIM)

Au Canada, le CSI (anciennement l'Institut canadien des valeurs mobilières) confère le titre de CIM aux professionnels en placement qui souhaitent offrir des services discrétionnaires de gestion de portefeuille à leurs clients. Les candidats doivent réussir des cours de gestion de patrimoine, de gestion de placements et de gestion de portefeuille, ainsi que deux années d'expérience de travail pertinente. Les titulaires d'une charte de l'ICM sont généralement employés dans les divisions de gestion de patrimoine et de conseils en placement d'entreprises canadiennes en sous-traitance.
Évaluateur d'entreprises agréé (EEE)
L'EEE est une autre désignation exclusivement canadienne, décernée par l'Institut canadien des experts en évaluation d'entreprises. Les CBV ont une expertise spécifique dans l'évaluation des entreprises et des valeurs mobilières, et ont des perspectives d'emploi côté vente similaires à celle des comptables. Pour obtenir la VPC, les candidats doivent détenir un baccalauréat ou un titre de comptable canadien ou de CFA, réussir l'examen d'admission et posséder au moins 1 500 heures d'expérience en évaluation d'entreprise pertinente.
The Bottom Line
Alors que certaines désignations comme le MBA et le CFA confèrent des compétences qui peuvent être utilisées dans la plupart des domaines d'une entreprise sell-side, d'autres comme le CFP et CMT sont plus spécialisés et visent un domaine spécifique de entraine toi. Ces sept désignations ont toutes un point commun: elles exigent un engagement considérable en termes de temps, d'argent et d'efforts. Mais le résultat final en vaut presque toujours la peine à cause des connaissances et des compétences acquises, à accroître la crédibilité auprès des clients et à stimuler les perspectives de carrière et le potentiel de gains.