Avec des milliers d'actions, d'obligations et de fonds communs de placement, choisir les bons placements peut dérouter même l'investisseur le plus chevronné. Mais si vous ne le faites pas correctement, vous pouvez compromettre votre capacité à créer de la richesse et un pécule pour la retraite.

Ainsi, au lieu de choisir des actions, vous devriez commencer par décider quelle combinaison d'actions, d'obligations et de fonds communs de placement vous voulez détenir. Ceci est appelé votre allocation d'actifs.

Qu'est-ce que l'allocation d'actifs?

La répartition de l'actif est une technique de portefeuille qui vise à équilibrer le risque et à créer une diversification en divisant les actifs entre les principales catégories telles que la trésorerie, les obligations, les actions, l'immobilier et les produits dérivés. Chaque classe d'actifs a différents niveaux de rendement et de risque, de sorte que chacun se comporte différemment au fil du temps.

Par exemple, alors qu'une catégorie d'actif augmente en valeur, une autre peut diminuer ou ne pas augmenter autant. Certains critiques voient cet équilibre comme une recette pour des rendements médiocres, mais pour la plupart des investisseurs, c'est la meilleure protection contre une perte majeure si les choses tournent mal dans une classe d'investissement ou une sous-classe.

Le consensus parmi la plupart des professionnels de la finance est que l'allocation d'actifs est l'une des décisions les plus importantes prises par les investisseurs. En d'autres termes, votre sélection d'actions ou d'obligations est secondaire par rapport à la façon dont vous répartissez vos actifs entre les actions à haut et à faible risque, les obligations à court et à long terme et les liquidités à l'écart.

Nous devons souligner qu'il n'existe pas de formule simple qui puisse trouver la bonne répartition d'actifs pour chaque individu - si tel était le cas, nous ne serions certainement pas en mesure de l'expliquer dans un article. Nous pouvons cependant souligner cinq points qui nous semblent importants pour la répartition des actifs:

1. Risque vs rendement

Le compromis risque-rendement est au cœur de la répartition de l'actif. Il est facile pour tout le monde de dire qu'ils veulent le meilleur rendement possible, mais il ne suffit pas de choisir les actifs ayant le «potentiel» le plus élevé (actions et produits dérivés).

Les accidents de 1929, 1981, 1987 et les reculs plus récents de 2007-2009 sont autant d'exemples où investir uniquement dans des actions offrant le rendement potentiel le plus élevé n'était pas le plan d'action le plus prudent. Il est temps de faire face à la vérité: chaque année, vos retours seront vaincus par un autre investisseur, un fonds commun de placement, un régime de retraite, etc. Ce qui distingue les investisseurs avides et les investisseurs assidus du retour, c'est la différence entre risque et rendement .

Oui, les investisseurs ayant une tolérance au risque plus élevée devraient allouer plus d'argent aux actions. Mais si vous ne pouvez pas rester investi à travers les fluctuations à court terme d'un marché baissier, vous devriez réduire votre exposition aux actions.

2. Ne vous fiez pas uniquement aux logiciels financiers ou aux feuilles de planificateur

Les logiciels de planification financière et les fiches d'enquête conçus par des conseillers financiers ou des sociétés d'investissement peuvent être bénéfiques, mais ne dépendent jamais uniquement d'un logiciel ou d'un plan prédéfini.Par exemple, une ancienne règle que certains conseillers utilisent pour déterminer la proportion qu'une personne devrait allouer aux actions est de soustraire l'âge de la personne de 100. En d'autres termes, si vous avez 35 ans, vous devriez mettre 65% de votre argent dans les 35% restants en obligations, en immobilier et en liquidités. Plus récent conseil a changé à 110 ou même 120 moins votre âge.

Toutefois, les feuilles de travail standard ne prennent parfois pas en compte d'autres informations importantes, par exemple si vous êtes un parent, un retraité ou un conjoint. D'autres fois, ces feuilles de travail sont basées sur un ensemble de questions simples qui ne capturent pas vos objectifs financiers.

Rappelez-vous que les institutions financières adorent vous associer à un plan standard, non pas parce que c'est le mieux pour vous, mais parce que c'est facile pour elles. Les règles empiriques et les feuilles de planification peuvent donner aux gens une ligne directrice approximative, mais ne vous laissez pas enfermer dans ce qu'ils vous disent.

3. Déterminer vos objectifs à long et à court terme

Nous avons tous nos objectifs. Que vous souhaitiez construire un fonds de retraite, posséder un yacht ou une maison de vacances, payer les études de votre enfant ou tout simplement économiser pour une voiture neuve, vous devriez l'envisager dans votre plan d'allocation d'actifs. Tous ces objectifs doivent être pris en compte pour déterminer la bonne combinaison.

Par exemple, si vous prévoyez posséder un condo de retraite sur la plage dans 20 ans, vous n'avez pas à vous soucier des fluctuations à court terme du marché boursier. Mais si vous avez un enfant qui entrera au collège dans cinq à six ans, vous devrez peut-être incliner votre allocation d'actifs à des placements à revenu fixe plus sûrs. Et à l'approche de la retraite, vous voudrez peut-être passer à une proportion plus élevée de placements à revenu fixe dans des titres de participation.

4. Le temps est votre meilleur ami

Le ministère du Travail des États-Unis a déclaré que pour retarder l'épargne pour la retraite (ou un autre objectif à long terme), vous devrez épargner trois fois plus chaque mois pour rattraper votre retard.

Avoir le temps non seulement vous permet de profiter de la capitalisation et de la valeur temps de l'argent, cela signifie également que vous pouvez mettre plus de votre portefeuille dans des investissements plus risqués / rendement, à savoir les stocks. Un couple de mauvaises années dans le marché boursier se manifestera probablement comme rien de plus qu'une bosse insignifiante dans 30 ans.

5. Fais-le!

Une fois que vous avez déterminé la bonne combinaison d'actions, d'obligations et d'autres placements, il est temps de l'appliquer. La première étape consiste à découvrir comment votre portefeuille actuel s'effondre.

Il est assez simple de voir le pourcentage des actifs dans les actions par rapport aux obligations, mais n'oubliez pas de classer par catégorie quel type d'actions vous possédez (petite, moyenne ou grande capitalisation). Vous devriez également classer vos obligations en fonction de leur maturité (court, moyen ou long terme).

Les fonds communs de placement peuvent être plus problématiques. Les noms de fonds ne disent pas toujours toute l'histoire. Vous devez creuser plus profondément dans le prospectus pour déterminer où les actifs de fonds sont investis.

The Bottom Line

Il n'y a pas de solution unique pour l'allocation de vos actifs. Les investisseurs individuels ont besoin de solutions individuelles. En outre, si un horizon à long terme est quelque chose que vous n'avez pas, ne vous inquiétez pas.Il n'est jamais trop tard pour commencer.

Il n'est jamais trop tard pour redorer votre portefeuille. L'allocation d'actifs n'est pas un événement ponctuel, c'est un processus de progression et de mise au point tout au long de la vie.