Les investisseurs actifs ont besoin de surveiller constamment leur portefeuille. Cependant, les investisseurs passifs, ou ceux qui ont un horizon à plus long terme, peuvent se permettre d'adopter une approche plus décontractée. Mais tous les investisseurs doivent encore faire leurs devoirs de temps en temps. Les cinq conseils suivants peuvent vous aider à gérer votre temps et vos investissements correctement.

Tutoriel: Bases de base

1. Tenez-vous au courant des tendances du marché - Hebdomadaire Vous n'avez pas besoin d'écouter votre téléviseur à CNBC en tout temps, mais vous devriez consulter les derniers magazines financiers et revues spécialisées, et essayer de syntoniser des émissions de télévision axées sur les finances. au moins une fois par semaine. Le web est un autre endroit formidable à lire sur les stratégies d'investissement, ainsi que d'avoir une idée de ce que les professionnels disent sur l'orientation prévue du marché. Pour couper à travers toute la lecture excessive - assurez-vous juste de savoir quelles industries sont dans ou hors de la faveur, ainsi que la santé de l'ensemble du marché.

Lire ou écouter l'actualité N'oubliez pas que les événements géopolitiques peuvent affecter vos avoirs en portefeuille; de même que des nouvelles d'impôts plus élevés, ou des fluctuations de devise. Cela signifie que vous devriez à tout le moins, attraper les rapports du marché du week-end à la télévision ou dans vos journaux locaux / nationaux. L'objectif ici est d'obtenir la vue d'ensemble ou la tendance, puis d'apporter des modifications à votre portefeuille en conséquence.

(Note: Ne vous laissez pas entraîner à prendre une décision à cause des «nouvelles du jour». En d'autres termes, les commentaires financiers que vous voyez à la télévision, comme vos nouvelles nocturnes, sont parfois embellis pour recueillir Encore une fois, essayez de déchiffrer les tendances à plus long terme et éliminez les absurdités quotidiennes que les médias financiers utilisent pour faire de la publicité sur leurs émissions.La question que vous devriez toujours vous poser lorsque vous regardez ou écoutez des commentaires financiers est "Comment cela va-t-il affecter mon portefeuille ou moi?")

2. Revue des états financiers - Trimestriel Cette règle s'applique principalement aux investisseurs qui achètent des actions individuelles. Les investisseurs devraient consulter la section Analyse et analyse de la direction des états financiers d'une société, ainsi que la déclaration 10-K, 10-Q et la circulaire de sollicitation de procurations (qui sont déposées auprès de la SEC) pour avoir une meilleure idée de la opportunités et risques pour l'entreprise ainsi que ses performances récentes.

Lorsque vous faites cette recherche, posez-vous les questions suivantes:

• La direction est-elle optimiste quant à l'avenir de l'entreprise?
• A-t-il fait des remarques perspicaces sur le potentiel de gains futurs?
• Considère-t-il une acquisition ou une vente d'actifs importante qui pourrait avoir une incidence sur les bénéfices?
• Son crédit est-il en bonne ou mauvaise forme? Cela pourrait-il avoir un impact sur la croissance future de l'entreprise?

Ce sont toutes les questions qui peuvent être traitées dans les états financiers et qui sont utiles au processus de prise de décision de l'investisseur.Soyez un détective, et essayez de creuser tout le flou des relations publiques pour voir ce que la direction dit vraiment.

Parfois, l'écrit est le meilleur moyen pour les investisseurs d'obtenir des informations précieuses sur le fonctionnement interne d'une entreprise, car les réunions en face à face et certaines conférences téléphoniques sont hautement scénarisées, surtout en raison des poursuites intentées par les actionnaires. (Pour plus de conseils sur la façon d'obtenir les informations dont vous avez besoin à partir de ces documents, lisez Ce que vous devez savoir sur les états financiers et Notes de bas de page: commencez par lire l'enchère . Appelez ou interviewez des fonds ou des entreprises - Une ou deux fois par an

Essayer de rattraper des professionnels en charge ou des fonds ou des entreprises peut être un travail à plein temps, il est donc préférable de choisir lorsque vous tentez ce type de correspondance. Choisissez une période de l'année où ils sont plus lents ou plus capables de vous parler - et une fois que vous les avez en ligne, pompez-les pour obtenir des informations sur l'orientation du marché ou d'une industrie ou d'un stock particulier. Parfois, ils fournissent des informations précieuses que vous n'aviez pas encore méditées - ou n'ont pas le temps de faire des recherches. Lorsque vous parlez à ces professionnels, essayez de poser des questions ouvertes telles que:

Où pensez-vous que l'entreprise se dirige?

• Quels sont les risques les plus importants?
• Que pensez-vous que les analystes de Wall Street négligent ou sous-estiment en ce qui concerne l'entreprise?
• Vous serez peut-être surpris par la franchise des réponses que vous recevrez - sans coût réel pour vous!

4. Assister à des conférences téléphoniques - Annuel

Ne soyez pas intimidé. Appelez le représentant des relations avec les investisseurs de la société dans laquelle vous détenez des actions pour voir si vous pouvez écouter la conférence téléphonique de fin d'année de la société. Vous pouvez également consulter la section des relations avec les investisseurs de l'entreprise sur leur page Web, qui fournit souvent des informations sur la date du prochain appel ainsi qu'un lien pour écouter l'appel en ligne. En raison de la réglementation Fair Divulgation et de l'attention portée aujourd'hui par les entreprises sur la divulgation d'informations aux investisseurs individuels et institutionnels, de nombreuses entreprises permettent la participation individuelle des investisseurs si l'investisseur demande à participer à l'avance afin que l'entreprise puisse une ligne séparée.
Ce que vous écoutez dans cet appel, c'est ce que dit la direction au sujet de l'avenir de l'entreprise, mais aussi de la façon dont elle le dit. Croient-ils ce qu'ils disent? Sont-ils enthousiastes ou ne font que passer les motions? Cette information peut vous fournir le désir d'acheter plus d'actions ou de liquider votre position entièrement.

La première partie de l'appel portera sur les états financiers de l'entreprise pour la période ainsi que sur tout autre développement pertinent. Ceci est suivi d'une session de questions-réponses, généralement avec des analystes, ce qui est souvent la partie la plus importante de l'appel, car vous pouvez voir comment la direction réagit à ces questions difficiles.

(Note: Comme mentionné ci-dessus, beaucoup d'appels sont scriptés, et la gestion est parfois serrée sur l'avenir parce qu'ils ne veulent pas être blâmés pour des échecs.Dans cet esprit, l'investisseur ne devrait pas seulement chercher ce qui est dit, mais ce qui n'est pas dit aussi bien. Si une entreprise fait habituellement des projections financières tous les trimestres, mais qu'elle s'est soudainement arrêtée, cela peut être un mauvais signe pour l'entreprise, mais c'est un bon signe pour que vous puissiez en sortir.)

5. Évitez les bavardages ou les spéculations - Quotidiennement

Vous n'avez pas besoin de suivre quotidiennement les changements du marché pour réussir en tant qu'investisseur, mais être au courant des tendances du marché peut vous aider à réduire les «conseils à chaud» "ou des moulins à rumeurs tout au long de la journée. Un bon moyen d'arrêter l'anxiété causée par les rumeurs d'investissement que vous entendez est de chasser le bon type d'information maintenant. Deux grands domaines sur lesquels se concentrer sont les taux d'intérêt et les coûts des matières premières / main-d'œuvre. À la recherche de taux d'intérêt

Les taux d'intérêt plus élevés engendrent généralement des cours boursiers plus bas, car si les entreprises dépensent plus d'argent pour rembourser leurs prêts, leurs bénéfices s'en ressentiront et leurs bénéfices diminueront. Inversement, des taux plus bas peuvent signifier que les entreprises et les particuliers dépenseront moins pour les paiements d'intérêts, les résultats nets augmenteront et les bénéfices plus élevés se traduiront par des prix plus élevés des actions. Sachant que la plupart des nouvelles sur les taux d'intérêt sont maintenant prises en compte dans les prix du marché et que vous pouvez voir comment elles peuvent influencer les prix futurs, vous pourrez vous débarrasser des conseils que vous pourriez recevoir maintenant.
Suivre les coûts des matières premières et de la main-d'œuvre

Les investisseurs doivent faire le suivi des coûts du carburant et des autres prix des produits de base pour évaluer l'incidence de ces fluctuations sur leurs avoirs. Par exemple, certaines industries, comme le camionnage, voient leurs profits diminuer considérablement lorsque les prix du pétrole brut augmentent. D'autres, comme les sociétés d'exploration pétrolière, s'en sortent mieux lorsque le pétrole se vend mieux. La hausse des prix de l'acier et du bois d'œuvre aura une incidence défavorable sur les entreprises de construction et de fabrication. La hausse des coûts de main-d'œuvre va enterrer tout le monde, mais surtout les détaillants qui embauchent généralement des travailleurs au salaire minimum. Si vous savez à l'avance ce qu'il y a dans votre portefeuille, vous pouvez réduire l'anxiété et ajuster votre portefeuille en conséquence.
Votre temps c'est de l'argent

Déterminer quand vos informations sont les plus utiles peut vous aider à réduire les heures que vous passez à trier les rapports et les états financiers. Les mois d'été sont généralement des mois faibles sur le marché et les actions achetées peuvent décliner. Les mois de septembre et d'octobre sont aussi historiquement difficiles, et la vente de pertes fiscales en fin d'année peut encore faire baisser les stocks. Si vous êtes convaincu que le stock que vous possédez ou que vous souhaitez acheter est solide, vous pouvez continuer vos achats, mais assurez-vous de tenir compte des facteurs saisonniers lorsque vous essayez de planifier un achat ou une vente. Être un investisseur ne signifie pas que vous devez recevoir un abonnement quotidien au Wall Street Journal ou vous asseoir devant votre ordinateur toute la journée. Mais si vous espérez atteindre le même niveau ou mieux que la moyenne du marché au fil du temps, la gestion de votre temps pendant que vous gérez votre portefeuille peut faire le plus de «cents».