Après plusieurs faux départs en 2015, il semble que la Fed soit prête à déclencher une hausse des taux d'intérêt à court terme. Personne n'est surpris par la randonnée, comme cela a été prévu depuis plus d'un an. Mais la question reste de savoir comment les marchés réagiront. De nombreux analystes s'attendent à ce qu'une partie de l'air sorte du marché boursier, qui s'est redressé pendant six ans, en grande partie en plus de taux d'intérêt artificiellement bas.

Les analystes obligataires ont déclaré que la hausse des taux attendue depuis longtemps a déjà été absorbée par la courbe des taux, ce qui signifie que les rendements obligataires ne devraient pas augmenter très rapidement. De nombreux experts s'attendent à une augmentation plus progressive des rendements à long terme, mais l'effet est le même: baisse des prix des obligations et pression sur les actions car elles sont en concurrence avec des rendements obligataires plus élevés. Préparez votre portefeuille pour la hausse des taux d'intérêt; Cependant, vous ne devriez pas avoir à faire un changement en gros. Certains types de fonds communs de placement peuvent être ajoutés à votre portefeuille pour vous couvrir contre le risque de taux d'intérêt, et les cinq suivants sont les meilleurs à considérer.

Fonds à revenu élevé Fidelity à taux variable

Les titres à taux variable, tels que les prêts bancaires, comportent une fonction d'ajustement automatique qui réduit leurs tarifs tous les 30 à 90 jours. À mesure que les taux d'intérêt continuent d'augmenter, le rendement des obligations à taux variable continue d'augmenter, offrant au porteur d'obligations des rendements croissants. Cependant, il existe un risque de détenir des billets à taux variable lorsque les taux d'intérêt commencent à diminuer. En outre, les emprunteurs ont tendance à être des entreprises à faible taux d'investissement. C'est pourquoi vous voudrez prendre en considération le Fonds Fidelity Revenu élevé à taux variable, qui n'investit que dans des prêts consentis à des sociétés de qualité supérieure ayant de bons flux de trésorerie, améliorant les profils de crédit et offrant une garantie solide. Un exemple est HCA, qui est la plus grande société de gestion hospitalière aux États-Unis. Il dispose d'une équipe de direction solide, d'un bon flux de trésorerie et se situe dans un secteur défensif. Le fonds est diversifié parmi près de 400 participations. Il a retourné 2. 98% au cours des cinq dernières années.

Fonds de revenu à court terme Lord Abbett

Dans un contexte de hausse des taux d'intérêt, les fonds obligataires à court terme peuvent mieux performer que les fonds obligataires à long terme en raison des échéances plus courtes des obligations sous-jacentes. Avec des échéances de un à trois ans, les prix des obligations à court terme sont beaucoup moins sensibles à la hausse des taux, et parce qu'ils peuvent être retournés plus rapidement, le rendement du fonds peut augmenter avec les taux d'intérêt plus élevés des obligations nouvellement ajoutées.

Peu de fonds à court terme ont une meilleure stratégie que le Fonds de revenu à courte durée Lord Abbett, qui se situe au premier rang ou près du premier décile de sa catégorie de fonds depuis plusieurs années. Son objectif est de générer un niveau élevé de revenus compatible avec la préservation du capital.Elle a investi plus de 35 milliards de dollars dans des titres de créance à court terme et des titres à revenu fixe, et plus des deux tiers ont investi dans des titres de qualité supérieure. Il a accru son exposition à des actifs plus sensibles au crédit, y compris des titres adossés à des créances hypothécaires (MBS) et des obligations d'entreprises notées indésirables, ce qui peut accroître son risque global. En décembre 2015, le fonds a généré des rendements impressionnants dans un contexte de taux d'intérêt bas, affichant un rendement de 2,99% au cours des cinq dernières années et de 4,31% sur 10 ans. Il a un taux de frais de 0. 59%.

Portefeuille Fidelity Select Distribution

La hausse des taux d'intérêt signifie généralement que l'économie s'améliore ou devrait s'améliorer, ce qui est bon pour les actions cycliques. Les consommateurs ont plus d'argent à dépenser et leur confiance dans l'économie augmente. Le Portefeuille Fidelity Sélection est un excellent jeu cyclique car il investit dans un large éventail de sociétés à forte et moyenne capitalisation telles que Home Depot et le groupe Priceline. Le fonds se classe au premier rang parmi ses pairs avec un rendement de 21,9% au cours des trois dernières années et un rendement de 20,6% au cours des cinq dernières années. Pour un fonds très performant, géré activement, il a un ratio de dépenses très raisonnable de 0,81%.

Schwab Financial Services Fund

Un autre secteur de l'économie qui peut très bien se comporter en période de hausse des taux est celui des sociétés financières, en particulier des banques qui peuvent demander plus de prêts. Les compagnies d'assurance et les entreprises d'investissement peuvent également bénéficier d'une économie plus forte. Le Schwab Financial Services Fund investit dans un large éventail de sociétés de services financiers, dont la plupart sont des valeurs à grande capitalisation. Il a surperformé les deux tiers de ses pairs avec un rendement sur cinq ans de 10. 50%. Le fonds a un ratio de dépenses raisonnable de 0,90%, mais il y a des frais de rachat de 2%.

Fonds de qualité intermédiaire à long terme Vanguard

Si vous avez besoin de votre portefeuille pour générer un revenu, vous ne pouvez pas abandonner complètement les obligations de sociétés. Le Compartiment Vanguard Intermediate-Term Investment Grade investit plus de 90% de ses actifs dans des obligations d'entreprises de haute qualité et limite son exposition aux sociétés ayant une dette surdimensionnée. Ses échéances plus courtes de cinq à dix ans réduisent la sensibilité aux taux d'intérêt, mais le fonds est également largement diversifié, ce qui réduit la volatilité des prix. Il a bien performé au cours des derniers cycles économiques depuis sa création. Au cours des 10 dernières années, le fonds a rapporté 5. 40%, et pour les cinq dernières années, il a retourné 4. 14%.