Au cours des dernières décennies, de nombreuses personnes ont placé leur argent durement gagné sur le marché boursier dans l'espoir de pouvoir bénéficier d'un niveau de vie amélioré à l'avenir. Bien que certaines personnes soient capables de protéger et de créer de la richesse à partir des actions, il existe un certain nombre de façons d'y parvenir en plus d'investir dans des actions publiques. Un tel moyen est d'acheter des entreprises existantes. Cette approche de l'investissement peut être extrêmement attrayante pour les investisseurs qui souhaitent avoir un contrôle direct sur leurs investissements.

Les millennials qui sont intéressés à créer de la richesse mais qui souhaitent échapper à la volatilité du marché boursier devraient envisager d'acquérir de petites entreprises prospères. Ces entreprises comprennent celles qui peuvent être échelonnées ainsi que les entreprises défaillantes qui peuvent être achetées à un prix sous-évalué, retournées et finalement revendues pour un profit énorme. Alors que l'on pense souvent que l'investissement dans le capital-investissement est généralement réservé aux ultra-riches, les Millennials peuvent constituer un portefeuille d'entreprises privées en utilisant une ou plusieurs des méthodes suivantes.

Financement du propriétaire

L'achat d'une entreprise privée est une entreprise coûteuse. Pour la plupart, les Millennials n'auront pas suffisamment de fonds pour acheter une entreprise par eux-mêmes, car le prix d'acquisition peut varier de quelques centaines de milliers de dollars à plus d'un million de dollars. Par conséquent, les opérations de capital-investissement nécessiteront généralement l'utilisation de capitaux externes. En fait, les personnes riches et les grandes entreprises utilisent rarement l'argent seul pour financer l'acquisition d'une autre société. Les millénaires peuvent profiter d'une méthode de financement appelée financement par le propriétaire afin de surmonter ce dilemme.

Lorsqu'une entreprise est achetée avec un financement propriétaire, le vendeur joue le rôle de banque et finance l'acquisition. Cette méthode est souvent utilisée lorsque l'acheteur et le vendeur souhaitent accélérer la transaction en évitant le long processus de demande et de réception d'un prêt. Le financement par le propriétaire est également une option alternative pour les acheteurs qui n'ont pas réussi à obtenir un prêt auprès d'un prêteur traditionnel.

Dans le cadre d'une transaction financée par le propriétaire, l'acheteur verse un acompte à l'entreprise au vendeur au lieu de payer le prix entier en une seule fois. Le propriétaire initial recevrait alors un paiement mensuel du nouveau propriétaire de l'entreprise jusqu'à ce que le solde impayé soit compensé. Le financement par le propriétaire peut être attrayant pour les entrepreneurs qui ont possédé leur entreprise pendant des années et qui cherchent à encaisser lentement sur une période de temps.

Voici un exemple simple. Le tribunal local de l'alimentation a été mis en vente à un prix d'achat de 500 000 $. Joe analyse la liste et décide qu'il aimerait acheter l'entreprise; Cependant, il n'a que 150 000 $ en espèces.Après avoir parlé avec le propriétaire, Joe est en mesure d'utiliser ses 150 000 $ comme acompte et accepte de payer au vendeur les 350 000 $ restants en versements mensuels sur une période de trois ans à un taux d'intérêt de 11% par année.

Rachat d'entreprise avec effet de levier

Un rachat à effet de levier est similaire au financement par un propriétaire dans la mesure où l'acheteur paie l'entreprise sous la forme de paiements mensuels. Cependant, contrairement au financement par les propriétaires, les rachats par emprunt sont financés par un prêteur traditionnel, comme une banque, plutôt que par le vendeur. En conséquence, le vendeur reçoit le prix d'achat entier en une somme forfaitaire, et la banque est remboursée par acomptes, y compris les intérêts, sur une durée prédéterminée. Dans cet arrangement, les actifs de la société - par exemple, la machinerie et l'immobilier - sont utilisés comme garantie et seront saisis par le prêteur dans le cas où l'acheteur ne respecte pas le prêt. Comprendre les rachats avec effet de levier .

Mutualiser l'argent avec la famille et les amis

La mise en commun de l'argent avec la famille et les amis peut s'avérer nécessaire. Cela peut également être utile pour augmenter la taille d'un acompte et ainsi réduire le montant de la dette. En outre, cette méthode peut être utilisée pour acheter une entreprise uniquement avec de l'argent et aucune dette.

Avec cette entente de financement, la famille et les amis contribueraient de l'argent dans une entité qui deviendrait la société de portefeuille pour l'entreprise à acheter. En retour, ils recevront une participation au capital de cette entité en fonction de leur contribution. Cette entité achèterait alors l'entreprise.

Par exemple, quatre amis souhaitent mettre ensemble leur argent pour acheter une petite librairie qui se vend 200 000 $. Les amis forment une société à responsabilité limitée et investissent chacun 50 000 $ dans la nouvelle entité. Cela donnera à chaque partenaire une part d'équité de 25% de la LLC. Agissant comme une société holding pour les amis, la LLC achète la petite librairie avec le pooled ensemble 200 000 $.

Offrant des capitaux propres dans une société de portefeuille

Une autre option de financement avec peu ou pas de dette est d'offrir au vendeur partie de l'équité dans une grande entreprise. En fait, c'est ce que font les sociétés cotées en bourse lorsqu'elles achètent une petite entreprise. Les actionnaires sont rachetés avec une combinaison de liquidités et de capitaux propres. Pharmacyclics, par exemple, a été acquis pour 21 milliards de dollars par AbbVie Inc. (ABBV ABBVAbbVie Inc92 96 + 0. 70% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) en mars 2015. Quarante-deux Le pourcentage de la transaction a été financé par des actions d'AbbVie.

Si un acheteur possède déjà une société de portefeuille détenant une collection d'autres activités, il peut parfois être judicieux d'offrir le droit de propriété du vendeur dans cette société de portefeuille. Cela réduit le montant de l'argent qui doit être versé au vendeur car une partie du prix d'acquisition sera couverte par des actions d'une autre entité.

Un exemple simple de situation comme celle-ci serait une personne qui a formé une société de portefeuille qui possède quatre agences de location de voitures dans un État et qui est intéressée à en acheter une autre qui se vend 750 000 $.Au lieu d'acquérir cette entreprise par un rachat avec effet de levier ou en payant le vendeur en espèces, l'acheteur peut offrir au vendeur 400 000 $ en espèces et 350 000 $ en propriété dans la société de portefeuille.

Certains vendeurs pourraient trouver un tel arrangement attrayant parce qu'ils sont capables de retirer une partie de leurs capitaux propres dans une entreprise et de convertir le capital restant en propriété dans une entreprise beaucoup plus grande et plus diversifiée.

The Bottom Line

Investir dans le marché boursier n'est certainement pas le seul moyen de créer de la richesse. L'achat d'entreprises privées est un bon moyen de maintenir un meilleur contrôle sur vos investissements tout en augmentant vos revenus et en évitant les fluctuations du marché boursier. Les barrières élevées perçues à l'entrée ne devraient pas décourager les milléniaux d'investir dans le capital-investissement. En utilisant l'effet de levier ainsi que le financement par les propriétaires, en mettant en commun de l'argent avec des amis et en offrant des capitaux propres dans une société de portefeuille, les millénaires peuvent construire avec succès un portefeuille d'entreprises privées.