Le tout premier fonds indiciel coté (ETF), le SPDR S & P 500 ETF (NYSEARCA: SPY SPYSPDR S & P500 ETF Trust Units258 85 + 0. 16% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ), a été lancé par State Street Global Advisors en 1993, avec 6 $. 3 millions d'actifs. Depuis lors, la croissance de l'industrie des FNB a été fulgurante. À la fin de 2014, le marché des FNB américains comptait 1 411 fonds, soit près de 2 $. 0 trillion d'actifs sous gestion (AUM). Les FNB offrent un certain nombre d'avantages par rapport aux fonds communs de placement, y compris un traitement fiscal plus favorable et une meilleure liquidité. Il n'est pas surprenant que les investisseurs de détail et institutionnels continuent de migrer des fonds communs de placement vers les FNB. Avec cette tendance macro en toile de fond, voici quatre tendances spécifiques survenant sur le marché des ETF en 2016.

Fonds de participation nationaux Fonds de gain

Les FNB canadiens qui couvrent un large éventail de secteurs et d'industries, comme les actions regroupées par capitalisation boursière, ont vu leurs actifs augmenter au début de 2016. À la fin de 2014 les FNB d'actions canadiennes à grande capitalisation, les FNB d'actions canadiennes à grande capitalisation, les FNB à moyenne capitalisation et les FNB à petite capitalisation représentaient respectivement 751 milliards, 556 milliards, 101 milliards et 94 milliards de dollars des 2 000 milliards de dollars d'actifs des FNB. En janvier 2016, les fonds d'actions canadiennes d'envergure ont porté leur actif total à 909 milliards de dollars, ce qui représente 45% de tous les actifs des FNB. Il est probable que, à mesure que davantage d'investisseurs quitteront les fonds communs de placement pour investir dans des FNB, la part des actifs des FNB représentée par des fonds d'envergure continuera de croître.

Actifs de placement des fonds sectoriels

Les FNB canadiens qui couvrent des secteurs industriels précis, comme l'énergie ou les télécommunications, ont vu leurs actifs augmenter plus modestement en mars 2016. À la fin de 2014, les FNB sectoriels ont représenté environ 268 milliards de dollars, ou 13,4%, des 2 billions de dollars d'actifs des FNB. En janvier 2016, ces fonds représentaient environ 296 milliards de dollars, soit 14,7% de tous les actifs des FNB. La popularité croissante de l'allocation sectorielle dans les comptes de retraite devrait alimenter la poursuite de cette tendance depuis de nombreuses années.

Tendances du rachat de l'ETF Continuer

Jusqu'à présent en 2016, les rachats bruts ont dépassé les émissions brutes pour tous les FNB. Cela représente la poursuite d'une tendance amorcée en 2015. En janvier 2016, il y avait 143 $. 0 milliard de nouveaux FNB émis, tandis que 143 $. 3 milliards ont été rachetés. En 2015, il y avait 129 $. 4 milliards de nouvelles émissions et 133 $. 4 sur les ETF rachetés. La performance anémique des marchés mondiaux en 2015 et au début de 2016 fournit une explication logique à cette tendance émergente.

Le nombre total d'ETF augmente

Il y avait 1 603 ETF en janvier 2016, soit une augmentation de 198 par rapport à janvier 2015. La plus forte augmentation du nombre de fonds a eu lieu dans la catégorie des fonds internationaux ou mondiaux, dans laquelle le nombre de fonds est passé de 499 à 601 au cours de la dernière année.Il y a eu également une augmentation de 82 fonds d'actions domestiques, dont 51 fonds à base élargie et 31 fonds sectoriels ou industriels. Au cours de cette période, 13 nouveaux fonds obligataires ont été créés.

En décembre 2014, 52 institutions financières offraient des FNB au public. Au fur et à mesure que la demande pour les FNB augmentera, le nombre d'offres de produits et le nombre d'établissements qui les offrent augmenteront également. L'un des défis auxquels les promoteurs de nouveaux fonds sont confrontés est de savoir comment différencier leurs produits de leurs concurrents. Si le nombre total de FNB commence à se stabiliser ou à diminuer, cela indique probablement que les nouvelles offres de produits commencent à remplacer celles qui existent déjà et que le marché des FNB est arrivé à échéance.