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La panique sur les marchés pétroliers faiblit L'activité économique outre-mer et l'incertitude politique au milieu des prochaines élections, l'analyste prévoit que 2016 sera une année marquée par la volatilité du marché boursier.
Heureusement, plusieurs stratégies d'investissement tirent parti de la volatilité. Le meilleur de tous, avec beaucoup d'entre eux, vous n'avez même pas besoin de deviner la direction du mouvement correctement. La seule chose qui compte, c'est que le marché bouge, et le plus c'est le mieux.
Utilisez les quatre stratégies d'options suivantes pour profiter de la volatilité du marché en 2016.
Long Straddle
Le long straddle consiste à acheter une option d'achat et une option de vente sur le même titre. Une option d'achat vous donne l'option d'acheter un stock pour le prix d'aujourd'hui à une date ultérieure. Cela devient précieux quand le stock monte. Une option de vente, en revanche, vous donne la possibilité de vendre l'action pour le prix d'aujourd'hui à une date ultérieure. Il devient précieux lorsque le stock diminue.
Avec le long straddle, l'option d'achat et l'option de vente ont le même prix d'exercice. C'est le prix auquel vous avez l'option d'acheter ou de vendre le titre. Si le stock saute dans le prix, votre option d'achat devient très précieuse. Pendant ce temps, votre option de vente expire sans valeur. Si le mouvement est suffisamment important, le gain de l'option d'achat fait plus que compenser la perte de l'option de vente.
Si l'action tombe, votre option de vente devient précieuse et votre option d'achat expire sans valeur. Encore une fois, plus la chute est importante, plus le gain de la compensation diminue la perte de l'appel.
Les investisseurs ont utilisé cette stratégie pour enregistrer des gains de 100% ou plus à court terme pendant les périodes de volatilité.
Long Strangle
Le long étranglement est similaire au long straddle, mais vous risquez moins d'argent au départ. Comme avec le long straddle, vous achetez une option d'achat et une option de vente sur le même titre. La différence est le prix d'exercice. Avec le long étranglement, votre option d'achat a un prix d'exercice plus élevé et votre option de vente a un prix d'exercice inférieur.
Vos options d'achat et de vente coûtent moins cher avec le long étau, car elles ont moins de valeur au moment de l'achat. C'est parce que le stock doit augmenter plus pour l'option d'achat pour faire de l'argent ou tomber plus pour l'option de vente pour faire de l'argent. Pendant les périodes de volatilité extrême, le long étranglement est l'un des moyens les moins risqués d'obtenir de gros rendements.
Écart de débit vertical: Appels
L'écart de débit vertical vous permet de poursuivre un gros rendement avec un risque minimal. Il est efficace pendant les périodes volatiles où vous vous attendez à ce qu'un stock fasse un grand mouvement à la hausse à court terme.
Cette stratégie consiste à acheter et vendre une option d'achat sur le même titre au cours du même mois. L'appel que vous achetez a un prix d'exercice inférieur et est plus cher, mais nécessite un mouvement plus petit dans le stock sous-jacent pour devenir précieux.L'appel que vous vendez a un prix d'exercice plus élevé et a moins de valeur. Le produit de la vente de cet appel aide à financer l'appel que vous achetez; Cela atténue votre risque.
Si vous devinez correctement et que le titre fait un grand mouvement à la hausse, vous pouvez tirer un énorme profit de cette stratégie. Cependant, si vous vous trompez et que le stock décline ou piétine l'eau, votre perte est limitée au débit net des deux appels.
Écart de débit vertical: Mises
Cette stratégie fonctionne de la même façon qu'une marge de débit verticale avec appels, sauf que vous achetez et vendez une option de vente à la place et que vous l'utilisez lorsque vous estimez qu'une action tombe. L'option de vente que vous achetez a un prix d'exercice plus élevé que l'option de vente que vous vendez. Par conséquent, il nécessite moins d'un mouvement à la baisse pour gagner de l'argent.
Les investisseurs espérant minimiser les risques préfèrent les spreads aux options d'achat, car la vente d'une option moins avantageuse sur le même titre contribue à réduire le coût du trade et donc à minimiser le risque.
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