Les fonds négociés en bourse (ETF) à fort rendement offrent aux investisseurs une variété de stratégies à revenu fixe, y compris la maximisation des paiements d'intérêts, la couverture du risque de change et / ou une exposition devises. Voici les quatre meilleurs FNB d'obligations de sociétés mondiales à rendement élevé au 14 mars 2016.

Marché boursier FNB d'obligations à rendement élevé des marchés émergents

Pour les investisseurs tolérants au risque, le FNB d'obligations à rendement élevé NYSEARCA: HYEM HYEMVANEck Vct Emrg24 62 +0,05% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) offre une combinaison d'exposition aux obligations d'entreprises à rendement élevé et aux économies de marché émergentes. Pour atténuer le risque de change, le fonds limite ses avoirs aux obligations libellées en dollars. Avec des actifs sous gestion (AUM) de 229 $. 89 millions, le fonds est le plus important des FNB d'obligations mondiales à rendement élevé et se négocie également avec le volume de dollars quotidien le plus élevé de 5 $. 04 millions, basé sur la moyenne des 45 derniers jours.

Le fonds possède un portefeuille diversifié de 351 positions et est l'un des seuls ETF à avoir coté des obligations des îles Caïmans comme sa plus importante position. Le rendement de distribution de 7,41% est le haut de gamme de tous les FNB d'obligations mondiales à rendement élevé, et le ratio des frais de 0,4% rend le fonds peu coûteux à posséder. La maturité moyenne pondérée des obligations du portefeuille est de 6,65 ans, avec une duration de 3,6 ans. Le fonds avait un rendement sur un an de 4,27%, en mars 2016.

Market Vectors ETF international High Yield Bond

Les investisseurs cherchant à ajouter un certain degré d'exposition en monnaie locale à leurs obligations à haut rendement devraient envisager le FNB d'obligations internationales High Yield Market Vectors (NYSEARCA: IHY IHYVanEck Vct Intl25 59 + 0. 08% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ). Les quatre principales positions du portefeuille du FNB sont émises par des sociétés en Europe, mais le fonds peut choisir d'acheter des obligations libellées en dollars US à sa discrétion pour atténuer le risque de change. Avec 125 $. 35 millions d'actifs sous gestion, ce fonds est le deuxième plus important FNB d'obligations mondiales à rendement élevé, mais son volume quotidien en dollars est de 1 $. 31 millions pourraient exiger des traders institutionnels qu'ils se dirigent vers le marché secondaire pour des exécutions efficaces sur les grands métiers.

Le portefeuille est très diversifié avec 468 participations. Les principales positions du pays sont le Luxembourg à 16,15% et le Royaume-Uni à 12,56%. Le Market Vectors International High Yield Bond ETF a un rendement de distribution de 5,63% et un ratio de frais de 0,4% en avril 2016. Le fonds étend les dates de son portefeuille avec une maturité moyenne pondérée de 11 ans. , mais limite la sensibilité aux taux d'intérêt avec une durée de 3.6 ans. Le rendement d'un an est de 2. 62%.

FNB d'obligations de sociétés mondiales à rendement élevé iShares

Pour les investisseurs recherchant une combinaison d'obligations de sociétés à haut rendement des pays développés et d'exposition aux devises locales, le FNB d'obligations de sociétés mondiales à rendement élevé iShares (BATS: GHYG GHYGiShs GlHiYdCpBd51 03-0. 08% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) offre les deux. En raison de la pondération de la valeur de marché, cependant, 63,5% du portefeuille est affecté à des obligations provenant des États-Unis, ce qui limite l'exposition aux devises étrangères. L'actif géré du fonds est de 87 $. 75 millions, et la négociation en moyenne 1 $. 07 millions par jour.

Le FNB d'obligations de sociétés mondiales à rendement élevé iShares maintient une exposition à moyen terme assortie d'une échéance moyenne pondérée de 7,36 ans et d'une duration de 4,2 pour les 1 138 positions du portefeuille. En raison de la pondération vers des maturités plus courtes et des marchés développés, le fonds sacrifie une partie de son rendement de distribution, qui est de 4,88%. Le taux de frais est de 0. 4%. Le rendement du fonds sur un an est de 3.16%.

SPDR Barclays International High Yield Bond ETF

Avec une exposition totale aux devises locales résultant d'une composition en portefeuille d'obligations d'entreprises mondiales qui ne sont pas domiciliées aux États-Unis, le FNB obligataire international à haut rendement SPDR Barclays (NYSEARCA: IJNK) donne aux investisseurs la possibilité d'acheter des obligations d'entreprises à haut rendement, des positions sur les marchés émergents et des devises non couvertes dans un seul emballage. La combinaison de ces facteurs, plus une échéance moyenne pondérée de 13,0 ans, donne à ce FNB le potentiel de volatilité élevée dans diverses circonstances.

Le portefeuille du fonds est réparti sur 211 positions et, à l'instar du Market Vectors International High Yield Bond, sa plus grande participation par pays est le Luxembourg avec 16,44%, suivi du Royaume-Uni avec une allocation de 13,2%. Le FNB est le plus petit fonds de ce groupe de pairs, avec des actifs sous gestion de 24 $. 13 millions. Le volume quotidien moyen du fonds est de 94 810 $. Le ratio des frais est de 0,4% et la duration est de 4,1. Ce FNB a un rendement négatif de 0,55% sur un an.

Conclusion

Le FNB d'obligations à rendement élevé de marchés émergents Vectors peut maximiser le rendement d'un fonds libellé en dollars. En ce qui concerne l'exposition aux devises couvertes, les investisseurs peuvent choisir entre le FNB d'obligations internationales à rendement élevé Market Vectors ou le FNB d'obligations de sociétés mondiales à rendement élevé iShares. Les investisseurs tolérants au risque et à la volatilité qui recherchent des rendements élevés et une exposition aux devises non couverte dans les marchés émergents devraient considérer le FNB d'obligations à haut rendement international Barclays SPDR.