L'une des tâches les plus difficiles et les plus intimidantes pour un trader ou un investisseur est d'essayer de déterminer à quel moment un stock a atteint un creux ou atteint un point où il ne diminue plus significativement. Tout le monde veut acheter bas et vendre haut, mais si vous considérez que le cours d'une action peut être influencé par des événements macroéconomiques, politiques et économiques, affirmer avec certitude qu'une action donnée a atteint son niveau le plus bas est une tâche ardue. En outre, votre stock n'est que l'un des milliers d'actions qui se négocient quotidiennement sur les marchés du monde entier. Sachant quand un stock a atteint son point le plus bas peut débloquer d'énormes profits et peut également prévenir de grosses pertes. Alors, comment peut-on savoir avec une certaine confiance qu'une action a atteint un point bas? Personne ne peut invoquer systématiquement les actions ordinaires avec une certitude absolue, mais il existe certaines tendances fondamentales et techniques communes qui apparaissent dans les actions qui sont sur le point de faire un creux.
TUTORIEL: Investir 101
1. Caractéristiques du secteur
Les actions que vous détenez dans vos portefeuilles appartiennent à des secteurs. Les secteurs sont simplement des groupes d'entreprises publiques et des actions qui sont dans une industrie connexe. Le pétrole et le gaz, la technologie, la finance et la vente au détail sont des secteurs que les investisseurs connaissent peut-être. En règle générale, les actions suivent à la fois le marché boursier global et leur secteur respectif. Identifier le (s) secteur (s) auquel (auxquels) appartiennent vos actions est un bon premier pas pour vous aider à déterminer si votre stock est proche d'un point bas ou d'un point de déclin moins intense.
La plupart d'entre nous sont familiers avec l'effondrement du marché du crédit en 2008, qui a décimé les actions financières et même conduit les entreprises financières à la faillite. La plupart des valeurs financières ont été négociées à la baisse pendant une période prolongée. Les investisseurs qui cherchaient à trouver de la «valeur» dans certains titres financiers ont été écrasés, car l'ensemble du secteur financier a connu une baisse historique. La leçon est d'identifier et de comprendre à quel secteur appartient votre stock et de comparer ses performances par rapport à l'ensemble du marché.
2. Prix et volume
Une fois que vous avez identifié le secteur de votre action, d'autres indices peuvent vous donner l'assurance que votre action s'approche d'un point bas. Beaucoup de techniciens pensent que le prix des actions et le volume des stocks sont les deux indications les plus importantes de l'évolution d'un stock. Les actions ont tendance à se replier quand il y a peu de vendeurs de ce stock particulier. Cela semble ridiculement simple, mais si vous y réfléchissez: si peu de vendeurs existent, il reste plus d'acheteurs et les acheteurs sont plus disposés à payer un prix supérieur à pour le stock; cela signifie qu'un fond de prix s'est formé. Le volume ajoute de la crédibilité aux cours boursiers et à la direction des prix dans une certaine mesure. Rappelez-vous, les stocks se négocient sur l'offre et la demande comme tous les autres biens dans un marché libre.Il y a juste beaucoup plus de choses qui influencent les prix des actions que de dire un gallon de lait. Plus le volume relatif est élevé une fois que le stock a fini de baisser, plus il est probable que le stock ne verra pas de baisse des prix de sitôt. Donc, si le volume de négociation quotidien moyen d'actions XYZ était de 5 millions d'actions par jour, alors qu'il a baissé de 50%, mais au cours des trois derniers jours de bourse, il a atteint en moyenne 15 millions d'actions par jour. le stock a atteint un point d'inflexion et a fini de diminuer significativement. Rappelez-vous, moins de vendeurs existent à des prix plus bas que la plupart des gens cherchaient à "vendre haut". Si seuls les acheteurs restent, les prix des actions vont augmenter. (En savoir plus sur l'analyse du volume dans
L'oscillateur de volume confirme les mouvements de prix .) 3. Gardez votre oreille à la rue
Peut-être un dire négligé quand un stock est en baisse est sa perception sur The Street. Malheureusement, de nombreux investisseurs moyens entendent des octets sonores sur les nouvelles d'affaires et le prennent comme gospel. Ironiquement, il y a toute une école d'investissement dont la principale stratégie est d'aller
contre la sagesse conventionnelle. Ces investisseurs sont judicieusement appelés contrarians. Les contraires ont tendance à parier contre ce que fait l'argent «intelligent». Plusieurs fois contre le grain peut être très rentable et peut également être utile pour déterminer si votre stock a atteint son niveau le plus bas. Le secteur pétrolier et gazier a connu un important marché baissier en raison de la grande récession qui a débuté en 2007. Les prix du pétrole ont chuté de plus de 50% et les actions des groupes pétroliers et gaziers étaient en hémorragie. Les nouvelles d'affaires ont augmenté le déclin et les experts parlaient de la disparition du pétrole et de l'utilisation des substituts de gaz naturel et de l'énergie solaire. Personne ne voulait toucher un stock d'huile avec un poteau de 10 pieds. Les investisseurs qui sont allés à contre-courant et ont raflé des actions de premier ordre ont réalisé un beau bénéfice. Il est payant de voir tous les côtés d'une histoire de stocks.
Aller à contre-courant est une stratégie que bon nombre d'entre eux se sentent bien, en particulier sur les marchés et les fonds. En tant qu'investisseur, il vaut au moins votre temps d'écouter ce que tout le monde dit et de se demander: peuvent-ils tous avoir raison? (Pour plus d'informations sur l'investissement contrarian, consultez
Acheter quand il y a du sang dans la rue .) Conclusion
Idéalement, les investisseurs veulent savoir quand les tendances des prix sont sur le point de changer direction, qu'ils atteignent des sommets ou des fonds. L'essentiel est que personne ne sait vraiment avec certitude. Des indices, tels qu'un pic de volume important sur les changements de prix et l'attention portée au secteur de votre action, vous donneront un aperçu de la question de savoir si votre action a atteint un point où elle ne baissera plus de manière significative. Gardez à l'esprit que ce ne sont que des pièces d'un puzzle dans le monde des investissements, mais si vous pouvez ajouter cette série de compétences à l'intelligence d'investissement, vous aurez probablement plus de succès investisseur. Pour une lecture similaire, jetez un oeil à
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Avec des ratios P / E élevés peuvent être surévaluées. Un stock avec un P / E inférieur est-il toujours un meilleur investissement qu'un stock avec un plus haut?
La réponse courte? Non. La longue réponse? Ça dépend. Le ratio cours / bénéfice (ratio C / B) est calculé en divisant le cours actuel de l'action par son bénéfice par action (BPA) sur une période de douze mois (habituellement les 12 derniers mois ou 12 mois à venir). ).