Découvrez si vos investissements vous permettent d'atteindre vos objectifs financiers. Examinez le rendement de votre portefeuille pour vous assurer que vous vous portez bien. Si le rendement de votre portefeuille ne répond pas à vos attentes, tenez compte des changements que vous devez apporter.

Étape 1: Calculez le rendement et le rendement de votre portefeuille

Il existe une centaine de façons de mesurer le succès du portefeuille, et vous devriez en utiliser plusieurs pour évaluer la santé de votre portefeuille. Le moyen le plus simple de trouver le taux de rendement consiste à ajouter la variation de la valeur à votre revenu et à diviser cette somme par le montant de l'investissement.

Une autre méthode, parfois appelée "somme des parties", implique une arithmétique assez basique. Prenez chaque participation dans votre portefeuille, trouvez le rendement et multipliez-le par le pourcentage total de sa valeur marchande par rapport au portefeuille total. Le rendement final devrait être égal à la somme de tous les rendements pondérés individuels.

Il peut sembler tentant de regarder la valeur marchande totale de votre portefeuille le 1er janvier, puis de la soustraire de la valeur marchande totale le 31 décembre suivant, mais cela ne tient pas compte des ajouts, soustractions ou rééquilibrages. À moins d'être un investisseur passif qui n'a rien fait pour changer votre portefeuille, ne vous fiez pas à cette méthode.

Calculez le rendement de vos placements, pas seulement les rendements. Accédez au site Web de l'Autorité de réglementation de l'industrie financière (FINRA) pour savoir comment calculer le rendement des obligations, des actions ou des certificats de dépôt.

Étape 2: Utiliser les techniques d'attribution de performance

L'idée derrière l'analyse d'attribution est de faire la différence entre bien faire et avoir de la chance. C'est une chose de choisir un gagnant en 2013, lorsque le S & P 500 a connu sa meilleure année du siècle. C'est une performance entièrement différente de choisir un gagnant en 2009, lorsque l'économie mondiale entière était en récession.

Pour donner un exemple simple: Supposons que vous suiviez un indice de référence traditionnel avec 60% d'actions et 40% d'obligations. Au cours de l'année, votre portefeuille a gagné 8% alors que l'indice de référence n'a gagné que 6,5%. Mis dans la terminologie boursière, vos choix ont surpassé l'indice de référence de 150 points de base (bps), créant une valeur supplémentaire. L'attribution de performance explique comment la valeur supplémentaire s'est produite. Il se pourrait que vous ayez choisi de meilleures actions et de meilleures obligations que l'indice de référence. Il se peut aussi que vous mettiez plus de poids dans les actions que dans l'indice de référence.

De nombreux outils sont disponibles sur le front de l'attribution du portefeuille. Si vous investissez dans des fonds communs de placement, Morningstar fournit une grande quantité de renseignements sur l'attribution des promoteurs de régimes et des gestionnaires de placements. Vous pouvez également utiliser des logiciels de performance et d'attribution, tels que les programmes proposés par Opturo, State Street ou StatPro.

Étape 3: Facteur des risques, des taxes et de l'inflation

Les investissements ne poussent pas dans le vide. Si vous prenez une distribution, vous devez payer des taxes. Inversement, si vous avez perdu de l'argent lors de la vente d'actions, vous pouvez utiliser ces pertes comme allégements fiscaux. Une augmentation de 12% de la valeur du portefeuille ne semble pas aussi impressionnante si votre coût de la vie a également augmenté de 6% au cours de l'année. Ne vous laissez pas emporter si vous avez échangé des options ou mis tout votre argent dans des actions de micro-capitalisation pour obtenir un rendement de 35% cette année; ce risque dans un portefeuille est tout aussi susceptible de perdre gros l'année prochaine. Si vous voulez jeter un coup d'œil au rendement ajusté au risque, essayez le ratio Traynor, le ratio de Sharpe ou le ratio de Sortino.

Le calcul du rendement après l'inflation est appelé rendement réel. Utilisez-le au lieu du rendement nominal, et voyez si votre argent va croître suffisamment vite pour dépasser les augmentations de prix avant votre retraite.

Considérez les frais de transaction et les frais annuels. Selon la loi, les courtiers et les équipes de fonds doivent vous fournir des relevés annuels. Utilisez ces relevés annuels - en particulier la page de résumé du compte - pour trouver votre déclaration après avoir comptabilisé les coûts de transaction.