Deux acronymes relativement récents, ESG et SRI, sont apparus dans le monde de l'investissement depuis le début des années 2000. Investir guidé principalement par la prise en compte des préoccupations environnementales, le bien-être social des communautés locales, ou la gouvernance d'entreprise responsable (ou ESG, abréviation de environnementale, sociale et de gouvernance), a gagné en popularité. Un terme compatible est un investissement durable, responsable, impact (ISR). Sur la période de deux ans entre 2012 et 2014 seulement, les investissements ESG / ISR ont augmenté à un taux annuel de plus de 75%, augmentant le montant en dollars des actifs sous gestion (ASG) à partir de 3 $. 74 billions à 6 $. 57 billions. Près d'un dollar investi sur cinq est maintenant consacré à l'investissement socialement responsable. Les investisseurs ISR visent toujours à identifier les investissements rentables, mais exigent également que ces investissements aient des impacts sociaux, politiques et / ou environnementaux positifs.

Les entreprises ont réagi à cette nouvelle tendance en concentrant leurs efforts de relations publiques sur l'identification d'entreprises socialement responsables, incluant souvent des déclarations ESG sur leurs sites Web. Certains changent en fait leurs procédures d'exploitation standard pour répondre aux préoccupations des investisseurs ESG / ISR. Un exemple est une société minière qui prend en compte les effets de ses opérations sur l'environnement global et sur les communautés locales.

Wall Street a réagi au mouvement d'investissement socialement responsable en offrant tout, des fonds communs de placement aux fonds de capital-investissement axés sur l'ESG / ISR. Voici un aperçu des trois fonds négociés en bourse (FNB) les plus performants de la catégorie ISR, en date de mars 2016.

FNB iShares MSCI KLD 400 Social

L'indice le plus performant de cette catégorie est le MSCI iShares KLD 400 Social ETF (NYSEARCA: DSI DSIiShs MSCI Kok95 62 + 0. 09% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ), lancé par BlackRock en 2006. Il est également le plus répandu ETF dans la catégorie, avec 486 $. 7 millions d'actifs totaux. Ce FNB suit l'indice social MSCI KLD 400, pondéré en fonction de la capitalisation boursière, composé de 400 sociétés considérées comme ayant des caractéristiques ESG / ISR positives. Le fonds investit généralement 90% ou plus dans les actions de l'indice sous-jacent ou dans les certificats représentatifs d'actions indiciels. Les titres du secteur technologique sont les plus représentés, représentant 25% du total des actifs du portefeuille, suivis des valeurs du secteur de la consommation cyclique, de la finance et des soins de santé, qui représentent chacune environ 14% du portefeuille. Les trois principales positions du portefeuille sont Microsoft Corporation (NASDAQ: MSFT MSFTMicrosoft Corp84.29 + 0. 17% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ), Alphabet, Inc. C (NASDAQ: GOOG GOOGAlphabet Inc1, 029. 60-0. 28% Créé avec Highstock 4. 2 6 ) et Procter & Gamble Company (NYSE: PG PGProcter & Gamble Co86 .39-0. 22% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ). Le taux de rotation annuel du portefeuille est relativement faible, à 14%.

Le taux de frais du fonds est de 0,5%, au-dessus de la moyenne de la catégorie 0. 42%. Le fonds offre un rendement de dividende modeste de 1. 54%. Son rendement annualisé moyen sur cinq ans est de 11,44%, légèrement inférieur à la moyenne de l'indice S & P 500 de 11,81%. Morningstar classe le FNB iShares MSCI KLD 400 Social comme un risque inférieur à la moyenne et un rendement supérieur à la moyenne.

iShares MSCI USA Sélection ESG

Une autre offre BlackRock dans cette catégorie est le FNB Select ESG MSCI USA iShares (NYSEARCA: KLD KLDiSh MSCI US ESG107 90-0 18% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ), lancé en 2005. BlackRock occupe également la deuxième place en termes d'actif total, avec 352 $. 1 million investi dans ce fonds, qui suit l'Indice MSCI USA ESG Select, un indice plus petit de seulement 250 sociétés considérées par MSCI comme socialement responsables dans leurs opérations. Le fonds lui-même détient environ 100 actions différentes choisies pour refléter la performance de l'indice sous-jacent. Le fonds n'autorise qu'un écart sectoriel maximum de 3% par rapport à l'indice MSCI USA plus large afin de garantir que la performance du fonds ne varie pas trop par rapport à celle du marché boursier américain. Il a tendance à détenir plus d'actions à moyenne capitalisation, mais comprend toujours des sociétés à grande capitalisation notables telles qu'Apple, Inc. (NASDAQ: AAPL AAPLApple Inc174 67 + 1. 26% Créé avec Highstock 4. 2. 6 < ). Les valeurs technologiques dominent à nouveau le portefeuille, représentant 23% du total, suivies des secteurs de la santé, de l'industrie et de la finance. Les trois principaux titres sont 3M Company (NYSE: MMM MMM3M Co230 81-0, 61% créé avec Highstock 4. 2. 6 ), Microsoft et Apple. Le taux de rotation annuel du portefeuille est de 19%. Le taux de frais est de nouveau de 0,5%. Le rendement du dividende est de 1,5%. Le rendement annualisé moyen sur cinq ans du fonds est de 10,25%. Morningstar évalue le fonds KLD en tant que risque moyen et rendement moyen.

Stratégie ÉcoLogique ETF

Huntington Strategy Shares a émis le FNB Stratégie ÉcoLogique (NYSEARCA: HECO

HECOStratégie Actions42 62 + 0. 24% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) en 2012 Le fonds n'a jusqu'à présent recueilli que 6 $. 1 million de l'actif total, ce qui en fait un peu légèrement échangé, mais toujours avec un spread bid-ask moyen de seulement 0. 24%. Ce FNB géré activement vise à surperformer les indices boursiers de référence en sélectionnant des sociétés soucieuses de l'environnement dans les secteurs du marché que le gestionnaire de fonds s'attend à afficher des rendements supérieurs à la moyenne. Les actions défensives, technologiques et financières du consommateur constituent la majeure partie du portefeuille d'environ 70 actions. Les principaux fonds détenus sont NVIDIA Corporation (NASDAQ: NVDA NVDANVIDIA Corp208 24-0, 22% créé avec Highstock 4. 2. 6 ), Xerox Corporation (NYSE: XRX XRXXerox Corp28 .94-0. 41% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) et Target Corporation (NYSE: TGT TGTTarget Corp59 .00-0. 61% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ). Le risque de concentration est très faible, car aucun titre ne représente plus de 3% du portefeuille. Le taux de rotation du portefeuille de 54% est supérieur à la moyenne de la catégorie. Le ratio de dépenses de ce FNB est extrêmement élevé à 0,95%. Le rendement du dividende est seulement de 0,1%. Le rendement annualisé moyen sur trois ans du fonds est de 8,91%. Morningstar n'a pas encore établi de cotes de risque / rendement pour ce FNB.