Certains fonds du marché monétaire offrent un revenu exonéré d'impôt et préservent le capital. L'objectif de placement principal d'un fonds monétaire est de générer des intérêts et de maintenir une valeur liquidative de 1 $ par action. Trois fonds du marché monétaire exonérés d'impôt méritent d'être considérés: le Fonds du marché monétaire exonéré d'impôt Vanguard («VMSXX»), le Fonds monétaire exempt d'impôt T. Rowe («PTEXX») et le Fonds du marché monétaire exonéré de taxe Fidelity ( "FMOXX").

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Fonds du marché monétaire exonéré d'impôt Vanguard (VMSXX)

Le Fonds du marché monétaire exempté d'impôt Vanguard est un placement à faible risque et à faible rendement qui convient aux investisseurs fortunés . Le fonds vise à procurer un revenu exempt d'impôt fédéral sur le revenu des particuliers, tout en conservant des liquidités et une valeur liquidative de 1 $ par action. Le fonds investit principalement dans une multitude de titres municipaux à court terme de grande qualité. De plus, le fonds investit dans des titres dont l'échéance effective est de 397 jours ou moins, dont la durée moyenne pondérée est de 120 jours ou moins et dont l'échéance moyenne pondérée est de 60 jours ou moins. L'investissement dans le fonds nécessitait un investissement initial minimal de 3 000 $ et un ratio de frais de gestion net annuel de 0, 07%, en date du 20 mai 2016.

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Le fonds détenait 834 avoirs et un actif net total de 16 $. 2 milliards. Le portefeuille du fonds avait une échéance moyenne de 27 jours et une durée de vie moyenne pondérée de 37 jours, ce qui indique que le fonds présente un faible risque de taux d'intérêt. Le fonds a un rendement annuel moyen de 3,8% depuis sa création le 10 juin 1980. Au cours des cinq dernières années, le fonds a généré un rendement annuel moyen de 0,03%, alors que sa catégorie d'exonération fiscale les fonds de marché ont eu un rendement annuel moyen de 0,01% sur la même période.

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T. Fonds monétaire exempt d'impôt Rowe Price (PTEXX)

Le Fonds monétaire exempt d'impôt T. Rowe Price vise à procurer un revenu exempt de l'impôt fédéral sur le revenu, tout en préservant la liquidité et le capital. Pour atteindre son objectif de placement, le fonds investit principalement dans des titres municipaux de grande qualité libellés en dollars américains. Le fonds investit dans des titres ayant une échéance résiduelle de 397 jours ou moins, une durée moyenne pondérée de 60 jours ou moins et une durée de vie moyenne pondérée de 120 jours ou moins. Pour investir dans le fonds, un investissement minimal de 2 500 $ et un ratio de frais de gestion net annuel de 0, 07% sont requis.

Le fonds avait un actif net total de 638 $. 9 millions et 199 participations. Le portefeuille du fonds a une durée moyenne pondérée de 35. 70 jours et une durée de vie moyenne pondérée de 35. 90 jours. Au 31 mars 2016, le fonds avait un rendement annuel moyen de 0,01% au cours des cinq dernières années, ce qui correspond à la moyenne des fonds du marché monétaire exonéré d'impôt de Vanguard pour la même période.

Fonds du marché monétaire exempté fiscalement Fidelity (FMOXX)

Le Fonds du marché monétaire exempté d'impôt Fidelity vise à maintenir la liquidité et le capital tout en procurant un revenu exempt de l'impôt fédéral sur le revenu. Le fonds vise à atteindre son objectif de placement en investissant son actif net total principalement dans des titres du marché monétaire municipal. Dans des conditions de marché normales, le fonds investit au moins 80% de son actif net total dans des titres dont l'intérêt est exempté de l'impôt fédéral sur le revenu des particuliers.

En 2015, le fonds facturait un ratio de dépenses nettes annuel de 0,06% et exigeait un investissement minimum de 5 000 $. La catégorie d'actions avait un actif net total de 6 $. 3 milliards. Au 19 mai 2016, le fonds avait une échéance moyenne pondérée de 30 jours et une durée de vie moyenne pondérée de 32 jours.