Au sein de la catégorie internationale des fonds négociés en bourse (ETF), les investisseurs peuvent limiter l'exposition à quatre régions spécifiques qui se concentrent sur l'Europe, l'Australie et l'Asie du Sud-Est. D'une manière générale, ces types de fonds peuvent être volatils, en raison de la performance des marchés d'actions ainsi que des taux de change. Il y a cependant une poignée de FNB qui sont gérés pour limiter la volatilité baissière des marchés baissiers tout en participant à l'appréciation des prix qui a lieu pendant les marchés haussiers. Ce qui suit sont trois fonds structurés pour les deux types de marchés.

iShares MSCI EAFE Minimum Volatility ETF

Avec 6 $. 46 milliards d'actifs sous gestion (AUM), le MSCI EAFE Minimum Volatility ETF d'iShares (NYSEARCA: EFAV EFAViSh Edg MSCI MV71 65 + 0,6% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) est le plus gros FNB de cette catégorie. Afin de minimiser la volatilité, le fonds est structuré avec des sociétés versant des dividendes et diverses participations dans des secteurs défensifs. Par exemple, l'allocation à la technologie était de 20% celle des industriels, au 16 avril 2016.

Le Japon domine l'allocation pays avec 28,5%, suivi du Royaume-Uni avec 23,7% et de la Suisse avec 10,8%. Les allocations sectorielles les plus importantes sont les financières (21,2%), les biens de consommation non cycliques (16,1%) et les soins de santé (15,44%). Les principales positions dans le fonds sont Swiss Re AG (OTC: SSREY) avec 1. 51%, Nestlé SA (OTC: NSRGY) à 1.46% et Nippon Telegraph and Telephone Corporation (NYSE: NTT) avec 1. 43% .

Le FNB à volatilité minimale MSCI EAEO d'iShares a un ratio cours / bénéfice de 18,36 et un ratio cours / valeur comptable (P / B) de 1,95. , et il verse un rendement de distribution de 2. 38%. Le fonds a un beta de trois ans de 0,69, représentant une volatilité inférieure de 31% à celle du marché général. Le rendement annualisé sur trois ans est de 6. 73%.

SPDR MSCI EAFE Quality Mix ETF

Avec un système de pondération basé sur la valeur, faible bêta par rapport au marché et à la qualité fondamentale, le FNB MSCI EAFE Quality Mix SPDR (NYSEARCA: QEFA QEFASPDR MSCI StrFc64. 0. 11% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) prend les mesures nécessaires pour protéger le cours des actions dans les marchés baissiers et saisir les gains sur les marchés haussiers. Le processus de sélection du fonds, à l'instar des autres FNB de ce groupe, sous-pondère les titres de technologie tout en favorisant les secteurs moins volatils et qui versent des dividendes plus élevés.

Les plus grands pays sont les États-Unis avec 24,33%, le Japon avec 21,2% et la Suisse avec 12,33%. Dans ses allocations sectorielles, le fonds privilégie les financières à 20,84%, les biens de consommation non cycliques à 15,94% et les soins de santé à 14,52%.Les trois principaux holdings sont des sociétés suisses: Nestlé SA à 2. 53%, Roche Holding Ltd. (OTC: RHHBY) à 2.31% et Novartis AG (NYSE: NVS NVSNovartis83. 46-0 .29% > Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) à 2. 05%. Le FNB MSCI EAFE Quality Mix de SPDR a un P / E de 19. 28 et un P / B de 1. 82 et verse un dividende de 2. 92%. Le fonds a été lancé le 4 juin 2014 et n'a pas de cote bêta de trois ans. Le rendement d'un an est négatif de 5,4%.

FNB de croissance de dividendes de qualité couvert WisdomTree International

Avec un portefeuille pondéré en fonction des dividendes qui est également couvert contre les devises pour les investisseurs américains, le FNB WisdomTree International Hedged Quality Dividend Growth (NYSEARCA: IHDG

IHDGWT Intl Hdg Qlt31. -0,08% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) offre une protection contre les baisses des cours des actions ainsi que des taux de change. Le portefeuille est également évalué en fonction de la croissance afin de saisir les gains lorsque les marchés sont en hausse. Les allocations par pays les plus importantes sont les Etats-Unis avec 19. 95%, le Japon avec 13. 61% et la Suisse avec 10. 28%. Les biens de consommation non cycliques sont les plus importants avec 21,7%, suivis des biens de consommation cycliques avec 20,5% et des produits industriels avec 15,1%. Les plus importantes positions du fonds sont Roche Holding AG à 5,32%, British American Tobacco plc (NYSE: BTI

BTIBrit Amer Tobacco65, 03-0, 49% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) avec 87,7% et Telstra Corporation Limited (OTC: TLSYY) à 3,84%. Le FNB WisdomTree International Hedged Quality Dividend Growth a un P / E de 18. 4 et un P / B relativement élevé de 3.63 et rapporte un dividende de 3. 07%. Avec une date de création du 7 mai 2014, le fonds n'a pas encore établi de notation bêta de trois ans. Le rendement d'un an est négatif 5. 18%.

Principaux avantages

Les FNB internationaux EAEO peuvent générer une volatilité tant en ce qui concerne le rendement des actions que le risque de change. Toutefois, les trois fonds de ce groupe recherchent des indicateurs de valeur afin de limiter la volatilité baissière, ainsi que la possibilité de capturer les gains, ce qui les rendra adaptés aux marchés haussiers et baissiers. De plus, les investisseurs ont la possibilité de couvrir le risque de change avec le FNB WisdomTree International Hedged Quality Dividend Growth ou de s'exposer aux fluctuations des devises du FNB à volatilité minimale MSCI EAFE d'iShares et du FNB MSCI EAFE Quality Mix SPDR.