Lorsque la préservation du capital est une haute priorité pour un investisseur, les actions de sociétés à grande capitalisation bénéficient d'une considération supplémentaire dans le processus de sélection des actions. Bien que la plupart des investisseurs aspirent à obtenir une appréciation du capital significative, la recherche de gains peut entraîner des revers douloureux lorsque la prise de risque excessive est considérée comme une stratégie viable. Les efforts pour récupérer les pertes peuvent apporter plus de risques. Lorsque la valeur d'un actif diminue de 10%, l'investisseur doit réaliser un gain de 11,11% pour récupérer la perte. Investir dans des fonds négociés en bourse (ETF) permet de répartir le risque sur un grand nombre d'actions, ce qui en fait une tactique utile de préservation du capital.

Les actions de grande capitalisation offrent une plus grande stabilité; la taille de ces entreprises offre des avantages pour survivre à des ralentissements économiques. Par conséquent, les FNB fondés sur des actions de sociétés à grande capitalisation surclassent généralement les fonds de sociétés plus petites pendant les marchés baissiers, alors que les principaux indices subissent des baisses de 20% ou plus en raison de la faiblesse de la conjoncture économique.

Les FNB fondés sur les actions à grande capitalisation sont populaires pendant les marchés haussiers, alors que les principaux indices réalisent d'importants progrès à long terme en raison de l'amélioration de la conjoncture économique. Bien que les sociétés à grande capitalisation épuisent une grande partie de leur potentiel de croissance en atteignant le statut de sociétés à forte capitalisation, ces sociétés disposent généralement de plus d'argent pour les dividendes, car investir dans l'expansion devient une priorité moindre.

Performances des ETF sur les marchés haussiers et baissiers

En analysant les performances des ETF à forte capitalisation sur les marchés haussiers et baissiers, il est utile de comparer la baisse de chaque ETF à la baisse du S & P 500 pendant le marché baissier résultant de la crise immobilière, de la crise financière et de la Grande Récession. Du 29 août 2008 au 9 mars 2009, le S & P 500 a perdu 47. 26%. Les rendements des FNB de croissance pendant un marché haussier sont évidents en examinant les progrès réalisés par chaque FNB au cours du rebond des marchés boursiers après la récession. Au cours de la période du 9 mars 2009 au 21 mai 2015, le S & P 500 a réalisé une avance de 214 96%.

PowerShares QQQ ETF

Le FNB PowerShares QQQ (NASDAQ: QQQ QQQPwrsh QQQ SerI153 42 + 0 10% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) suit la performance de l'indice NASDAQ-100. Cet indice comprend 100 des plus grandes sociétés non financières nationales et internationales cotées au NASDAQ en fonction de la capitalisation boursière. Le secteur des technologies de l'information représente 56,37% du poids du portefeuille du fonds. Ce FNB compte 106 titres et un actif total de près de 40 milliards de dollars, ce qui en fait le plus important FNB à grande capitalisation. Il a un ratio de dépenses de 0,2%.

QQQ a connu une extraordinaire montée en gamme au cours des années qui ont suivi 2008.Entre le 29 août 2008 et le 9 mars 2009, le marché baissier n'a diminué que de 44. 18% comparativement à la baisse de 47. 26% du S & P 500. Au cours de la période du 9 mars 2009 au 21 mai 2015, il a grimpé de 329. 6% tandis que le S & P 500 a fait une progression moins spectaculaire de 214. 96%.

FNB de croissance iShares Russell 1000

Avec un actif net de près de 29 $. 87 milliards, le FNB de croissance iShares Russell 1000 (NYSEARCA: IWF IWFiSh Rus 1000 Gr130 84 + 0. 09% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) est la deuxième plus grande capitalisation ETF de croissance. Son portefeuille comprend 637 participations. Il suit la performance de l'indice de croissance Russell 1000 des actions à forte capitalisation. Les avoirs en portefeuille du fonds comprennent 637 actions. Le secteur des technologies de l'information représente l'allocation de portefeuille la plus importante, soit 28,3% du poids du fonds. Le secteur de la consommation discrétionnaire comprend 21. 14% des actifs du portefeuille. Ce FNB a un ratio de frais de 0,2%.

La baisse de 44% de 18% par IWF correspond exactement à la baisse de 44% enregistrée par QQQ du marché baissier du 29 août 2008 au 9 mars 2009. Toutefois, la progression de 234% de l'IWF du 9 mars 2009 au 21 mai 2015 n'a été qu'une modeste amélioration par rapport aux 214. Progression de 96% par le S & P 500.

Deux ETF de Vanguard

Vanguard offre un FNB de croissance à grande capitalisation et un FNB de croissance à grande capitalisation. Le FNB Vanguard Growth (NYSEARCA: VUG VUGVanguard Growth137 57 + 0. 28% créé avec Highstock 4. 2. 6 ) suit la performance de l'indice CRSP US Large Cap et de la Vanguard Le FNB croissance Mega Cap (NYSEARCA: MGK MGKVang MgCpGr108 81 + 0. 32% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) suit la performance de l'indice de croissance US Mega Cap CRSP. VUG a un actif total de 20 $. 79 milliards et MGK a 2 $. 1 milliard d'actifs. Chaque FNB a un faible ratio de frais de 0,9%.

La comparaison des performances de ces deux ETF Vanguard sur les marchés haussiers et baissiers montre comment l'augmentation de la capitalisation boursière entraîne une réduction de la volatilité. La volatilité positive et négative diminue avec l'augmentation de la capitalisation boursière. Au cours de la période du 29 août 2008 au 9 mars 2009, VUG a perdu 44. 83% comparativement à la baisse de 47. 26% du S & P 500. MGK a réduit son exposition à la baisse, ne reculant que de 43. 58% pendant cette période. période. C'est le déclin le moins important des quatre FNB.

La capture haut de gamme de MGK a également été réduite au mouvement le moins important par l'un de ces quatre FNB. Au cours de la période allant du 9 mars 2009 au 21 mai 2015, MGK a réalisé une avance de 229, soit 48%, comparativement au gain de 214, 96% du S & P 500. VUG a grimpé de 239, 55% durant cette période.