Depuis le début de la Grande Récession, les investisseurs retraités ont été laissés pour compte dans une période de taux d'intérêt record et de hausse des coûts du logement, des voyages, de l'énergie et des soins de santé. De plus, les retraités et les quasi-retraités ne peuvent pas se permettre de rechercher des rendements ou des rendements avec des portefeuilles volatils, risqués ou non diversifiés, ce qui élimine une bonne partie de l'espace des fonds négociés en bourse (FNB).

Coincés entre des horizons de placement courts et des rendements médiocres des fonds obligataires, les retraités devraient toujours chercher un portefeuille équilibré d'actions et d'obligations sécurisées dans leurs FNB. Le revenu actuel et la sécurité sont importants, mais ignorer les actions est tout à fait probable signifie une protection insuffisante contre l'inflation. En fait, certains FNB à capital-actions peuvent convenir aux retraités, en supposant que le portefeuille est bien équilibré et que les titres individuels ne comportent pas de risques inutiles.

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Toutes les actions des ETF sont des participations, même si les investissements sous-jacents dans le portefeuille des ETF sont toutes des obligations. Les actionnaires ne reçoivent pas les paiements de coupons indiqués et il n'y a pas de remboursement de capital garanti avec un placement dans un FNB. Les investisseurs qui recherchent la sécurité d'un instrument à revenu fixe devraient envisager d'utiliser les FNB comme un élément complémentaire seulement.

FNB Schwab U. S. Aggregate Bond

Émetteur: Charles Schwab

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Actifs sous gestion (ASG): 2 $. 0 milliard

2015 depuis le début de l'année: 0. 4%

Ratio de dépenses: 0. 05%

Il est difficile de savoir quand et dans quelle mesure la Réserve fédérale relèvera le cap des taux d'intérêt en 2016 et 2017. Cette incertitude pourrait entraîner des fluctuations non désirées des marchés obligataires ou du Trésor à court terme, mais la perspective presque certaine d'une hausse des taux est également problématique pour les obligations à long terme. Pour lutter contre les problèmes aux deux extrémités de la courbe des taux, considérez le FNB d'obligations américaines regroupées Schwab (NYSEARCA: SCHZ SCHZSchwab US Ag Bd 52. 32 + 0. 08% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ).

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Ce FNB suit l'indice Barclays US Aggregate, un fonds pondéré en fonction de la valeur marchande de plus de 2 400 obligations, toutes échéances confondues. Il s'étend aux obligations d'entreprises, aux obligations publiques et même à certains titres adossés à des créances hypothécaires haut de gamme. C'est un jeu fantastique et lent pour les investisseurs à long terme, grâce à son portefeuille neutre et à ses coûts tout-inclus très bas.

Vanguard High Dividend Yield ETF

Émetteur: Vanguard

AUM: 11 $. 2 milliards

Performance depuis le début de l'année 2015: -0. 2%

Ratio des frais: 0. 1%

Enorme, efficace et productif, le FNB Vanguard High Dividend Yield (NYSEARCA: VYM VYMVng Hgh DvdndYl82 54-0. 17% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) est un excellent choix pour les retraités et les investisseurs plus jeunes. Il utilise un filtre à bas seuil pour sélectionner les entreprises pour son portefeuille; un stock doit seulement payer des dividendes supérieurs à la moyenne et prévoir de verser un dividende dans les 12 mois suivants pour se qualifier.

Un avantage sous-estimé de la structure de ce FNB est qu'il sous-pondère les actions qui affichent des rendements croissants en raison d'une baisse du cours des actions. Cela supprime le rendement déclaré du portefeuille mais augmente les rendements nets réels.

Il n'y a pas de risque de fermeture de fonds et les spreads de trading sont très faibles. Avec un ratio de frais de seulement 10 points de base (bps), il s'agit de l'un des FNB les moins chers et les plus efficaces du segment. Il n'y a pas d'obligations dans le portefeuille, mais la capitalisation boursière moyenne pondérée des portefeuilles d'actions s'élève à près de 140 milliards de dollars, en particulier dans les méga-entreprises telles que Microsoft, Exxon Mobil, Johnson & Johnson et Pfizer. Cette taille ajoute un degré de stabilité relative.

FNB PowerShares à taux variable privilégié

Émetteur: Invesco PowerShares

AUM: 443 $. 36 millions

Performances depuis le début de l'année 2015: 3. 74%

Ratio de dépenses: 0. 5%

Peu de ETF chevauchent le marché actions / obligations convertibles préféré et un seul inclut un mécanisme de la perspective d'une hausse des taux d'intérêt: le FNB PowerShares à taux variable privilégié (NYSEARCA: VRP VRPPwrShr ETF FTII25 95-0,08% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ).

Ce FNB est jeune (date de création en mai 2014) et un peu plus cher que les autres fonds de cette liste, mais il a déjà attiré des actifs importants et surperformé de nombreux fonds obligataires standards en termes de rendement et de rendement total.

Le portefeuille du FNB comprend des titres privilégiés à taux variable et variable, et la sélection est effectuée selon un processus exclusif, ce qui explique probablement les coûts modérément élevés. Les marges commerciales sont encore difficiles, les investisseurs actifs devraient donc envisager d'autres options. Pour les investisseurs acheteurs et vendeurs qui recherchent une protection contre les incertitudes de la politique de la Fed, cet ETF est une option nouvelle et passionnante.