Les cycles d'achat et de vente révèlent les intentions cachées des principaux acteurs du marché, car ils s'engagent dans des stratégies macroéconomiques qui influent sur l'orientation des prix. Les investisseurs et les traders peuvent identifier ces cycles grâce à des outils techniques qui mesurent la persistance de la poussée derrière ces cycles et peuvent utiliser ces mesures pour prédire quand ces cycles passeront d'acheter à vendre et vice versa. Ces rythmes naturels montrent leur plus grande puissance dans les principaux indices et contrats à terme qui guident des milliers d'actions sous-jacentes, d'obligations et de devises.

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Le SP-500, le Nasdaq-100 et le Russell-2000 servent cet objectif pour un large panier d'actions, passant par des cycles faciles à observer qui indiquent aux participants à quel point ils doivent être agressifs ou défensifs. le jour du marché. (Voir: Introduction aux indices boursiers.) Les outils d'analyse populaires tels que Stochastics et Wilders RSI mesurent ces impulsions, souvent avec une précision surprenante. À leur tour, les investisseurs et les traders peuvent utiliser ces mesures pour comparer les stratégies d'entrée, de sortie et de gestion des risques, qu'elles soient centrées sur la période de détention intrajournalière, quotidienne, hebdomadaire ou mensuelle. (Pour une lecture connexe, voir: Stochastiques: un indicateur précis d'achat et de vente.)

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Stochastique

Le trader en valeurs mobilières George Lane a popularisé l'indicateur stochastique dans les années 1950. C'est une formule faussement simple qui compare la barre de prix actuelle à une sélection prédéfinie de hauts et de bas. Peut-être en raison de sa simplicité, beaucoup de techniciens de 21 ^st ne parviennent-ils pas à comprendre son immense pouvoir de prédiction des virages cycliques des indices et des instruments individuels. Cela en fait un outil presque idéal pour déconstruire les forces cachées qui agissent sur les marchés modernes. Comme toujours, s'attaquer à l'analyse de plusieurs directions produit des résultats plus fiables, et la stochastique fonctionne mieux lorsqu'elle est combinée avec des modèles de prix, des moyennes mobiles et des outils dynamiques comme le MACD. (Voir MACD et stochastique: une stratégie de double-croisement.)

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La stochastique définit les niveaux de surachat et de survente lorsque les cycles atteignent leurs sommets et sont prêts à se renverser. Cependant, nous savons par expérience que les marchés peuvent rester surachetés ou survendre pendant de longues périodes. Cette mise en garde confond les acteurs du marché qui recherchent des indicateurs de type Saint-Graal qui suscitent des signaux simples et non ambigus dans tous les cas. Cette incertitude naturelle nécessite des filtres de prix et de temps spécifiques pour améliorer la prévisibilité. Les deux lignes créées par l'indicateur servent à cette fin, retardant la validation des virages cycliques jusqu'à ce qu'ils se croisent à des niveaux extrêmes puis bondissent vers le milieu de la grille d'analyse.

Les cycles hebdomadaires, en particulier, montrent une grande valeur dans la synchronisation des marchés tant pour les principaux instruments que pour les positions individuelles.La stochastique est presque à l'épreuve des balles quand il s'agit de cette analyse macroéconomique, en particulier lorsque de larges moyennes poussent à des niveaux de soutien ou de résistance clés et que les techniciens se bousculent pour appeler une cassure ou un échec qui déclenche un renversement majeur. (Voir: Bases de support et de résistance.)

Les investisseurs et les traders ont beaucoup à faire à ces points d'inflexion pour décider s'ils achèteront en anticipation d'une cassure ou d'une panne, ou pour disparaître dans la direction actuelle et entrer dans une position contraire. produit des profits lors d'une inversion.

Regardons deux applications stochastiques hebdomadaires que vous pouvez utiliser pour améliorer votre timing de marché.

Crosses and Confirmation

Nous sommes en fin de semaine d'août et vous étudiez les progrès du marché pour voir si des ajustements sont nécessaires à votre vaste exposition à long terme. Le SP-500 et le Nasdaq-100 viennent d'atteindre des sommets haussiers mais le Russell-2000 est sous-performant, pris dans une large fourchette de négociation. Stochastique sur les trois instruments ont augmenté dans les niveaux de surachat. (Pour une lecture connexe, voir: Surachat ou survente: utilisez l'indice de force relative pour le savoir.)

Il n'y a pas lieu de s'inquiéter lorsque la stochastique dépasse la ligne de surenchère magique. En fait, les marchés enregistrent souvent leurs plus forts gains lorsque les indicateurs sont en train de grincer à ces niveaux extrêmes. Cependant, il vous dit maintenant de rester assis et de faire très attention car un crossover baissier dans un nouveau cycle de vente de 6 à 12 semaines pourrait arriver à tout moment.

Le prochain changement de conditions techniques survient lorsque les lignes rapides stochastiques (en bleu) franchissent les lignes lentes (en rouge) au cours des deux premières semaines de septembre. Cela déclenche des signaux d'alerte précoce pour les nouveaux cycles de vente qui resteront non confirmés jusqu'à ce que les lignes rapides dépassent les niveaux de surachat et vers les points médians de la grille d'analyse. Cela se produit rapidement après les croisements, confirmant le début de nouveaux cycles de vente.

Si vous négociez des indices directement via des contrats à terme ou des fonds négociés en bourse, ces signaux baissiers devraient être utilisés pour vendre des positions longues et / ou ouvrir de nouvelles ventes à découvert. C'est une histoire différente si vous détenez des positions en actions car l'impact des tours cycliques de l'indice dépend de la corrélation, ce qui dénote la tendance d'un titre individuel à suivre la direction des prix avec l'indice ou les indices les plus proches. Vos positions montrent une corrélation s'il existe un alignement observable entre les tendances et les modèles que vous négociez et l'évolution des prix dans les principaux indices.

Par exemple, la plupart des actions de petite capitalisation corrèlent fortement avec les virages cycliques de Russell-2000, ce qui nous indique que le risque augmente considérablement lorsqu'on se tient dans la direction opposée du croisement. C'est la même histoire avec la grande technologie et le Nasdaq-100, ainsi que les financières et le SP-500. Bottom line: les tours de cycle sont généralement des appels de réveil pour contrôler le risque, que ce soit par les sorties, les arrêts, la protection des options ou le rééquilibrage de la position.

Cycles hebdomadaires et vérification croisée

Aucun indicateur ne fonctionne bien dans le vide et le stochastique hebdomadaire ne fait pas exception. La fiabilité de cet outil augmente géométriquement lorsqu'il est combiné avec les modèles de prix, l'analyse de Fibonacci et les moyennes mobiles.En plus de confirmer ou de réfuter les virages cycliques, les outils supplémentaires précisent les niveaux spécifiques d'impression des sommets et des fonds intermédiaires, ainsi que la prévision de la portée des nouvelles impulsions d'achat ou de vente avant la mise en mouvement des contre-impulsions.

Google (GOOG GOOGAlphabet Inc 1, 032. 48 + 0. 67% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) a atteint un record de 600 au début de 2014 et a été vendu, avec des stochastiques hebdomadaires plongeant du niveau de surachat. Quelques semaines plus tard, les titres survendaient (A) alors que le cours se situait bien au-dessus des 500 MME proches de 500. L'indicateur a franchi le cap en avril (B) et est mort comme un porte-monnaie alors que la baisse se poursuivait Mai.

Le titre a ensuite rebondi pendant deux semaines consécutives à l'EMA de 50 semaines, qui correspondait au retracement de 50% de Fibonacci. La ligne rapide stochastique (bleue) a dépassé le niveau de survente pendant la deuxième semaine de tests à la moyenne mobile, émettant un signal d'achat confirmé qui correspond parfaitement à un fort rebond qui a ajouté près de 50 points dans les quatre semaines suivantes.

Risques liés à l'utilisation des stochastiques hebdomadaires

Enfin, considérons quelques risques liés à l'utilisation des stochastiques hebdomadaires pour la synchronisation des marchés. L'indicateur peut broyer les oscillations qui remettent en question la prédiction précise, car il peut passer des mois sans frapper les signaux de surachat ou de survente. Et, même lorsque les oscillations cycliques sont magnifiquement proportionnées en termes de taille et de temps, la ligne rapide peut toujours arrêter le milieu et l'inverse, court-circuiter les stratégies d'inversion et traquer les traders.

La meilleure défense, étant donné cette complexité naturelle, est de se rabattre sur la structure des prix et d'autres outils techniques lorsque la stochastique n'émane pas un signal fortement directionnel. À son tour, l'indicateur fournit un message précieux sur l'état actuel de ce marché, i. e. c'est broyer à travers une période confuse dans laquelle ni les taureaux ni les ours ne détiennent un avantage considérable.

The Bottom Line

L'indicateur hebdomadaire Stochastics révèle des schémas récurrents de pression d'achat et de vente qui peuvent être prédits et capitalisés par des investisseurs et des traders observateurs. L'astuce est d'aller avec le flux et d'aligner votre positionnement avec ces oscillations naturelles autant que possible.

Un investisseur avisé chronométrera ses mouvements de marché en fonction des signaux envoyés par les cycles d'achat / vente, et les utilisera pour anticiper les inversions ou les opportunités d'ajustement de son exposition, mais tempérera également son approche avec la prise de conscience que l'utilisation d'autres outils graphiques pour compléter l'analyse stochastique est une façon plus infaillible d'assurer la précision quand il ou elle suit les mouvements des marchés.