Les conseillers financiers font face à une concurrence croissante de plusieurs directions dans leurs pratiques aujourd'hui. Ils doivent maintenant justifier les frais qu'ils facturent par rapport aux frais beaucoup plus bas facturés par de nombreux robo-conseillers, qui sont des plates-formes qui peuvent effectuer de nombreuses tâches de gestion de base de l'argent sur une base automatisée.

Un autre facteur important pour de nombreux conseillers financiers est la règle fiduciaire qui a été adoptée par le ministère du Travail plus tôt cette année. Cette règle obligera les conseillers à divulguer leur rémunération ainsi que tout conflit d'intérêts possible, ce qui pourrait forcer certains conseillers à réduire leurs frais. La tendance à la gestion passive des placements fait également sortir de l'argent de l'offre d'investissement activement gérée et des fonds indiciels et des fonds négociés en bourse (ETF). (Pour en savoir plus, voir: Comment parler des frais avec les clients .)

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À ce stade, de nombreux conseillers constatent plus de pression que jamais auparavant sur leurs résultats financiers. Néanmoins, il existe des preuves indiquant que les conseillers rémunérés à l'acte sont encore florissants dans cet environnement.

Tendances convergentes

Dans un article sur InvestmentNews , Emily Sweet, analyste principale chez Cerulli Associates, a commenté les pressions auxquelles les conseillers font face aujourd'hui en vertu de la règle fiduciaire. Cette règle peut entraîner la modification des produits de placement, des véhicules ou des types de compte que les conseillers choisissent pour les clients afin d'atténuer toute apparence de conflit d'intérêts ou de négligence de leur devoir fiduciaire envers les clients. "

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Mais jusqu'à présent, il semble que les conseillers qui dispensent des conseils ou gèrent de l'argent moyennant des frais ont été beaucoup moins affectés par les tendances actuelles sur le marché financier. InvestmentNews a mené une étude récente auprès de 222 conseillers financiers et a constaté que les honoraires facturés par ces conseillers avaient été fermes et même relevés dans certains cas. Les conseillers facturent en moyenne 1. 22% pour les comptes de moins de 100.000 $, soit une légère réduction par rapport à 1. 25% en 2014. (Pour plus d'informations, voir: Conseillers: Comment et pourquoi justifier vos frais. )

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À l'autre bout de l'échelle, les conseillers facturent 60 points de base pour les comptes de plus de 25 millions de dollars, comparativement à une moyenne de 57 points de base en 2014. L'enquête a également révélé que Environ un quart des personnes interrogées prévoyaient de modifier leurs tarifs en 2016, contre un peu moins d'un tiers qui prévoyait de le faire en 2014. Mais pour ceux qui prévoyaient d'ajuster leurs tarifs en 2016, près des deux tiers prévoyaient d'augmenter leurs tarifs. les frais, qui sont en baisse par rapport à près des trois quarts en 2014.

De nombreux conseillers ne sont pas surpris de voir les frais facturés rester à leur niveau actuel. Tim Holsworth, président de AHP Financial Services, a déclaré à InvestmentNews : «Nous ne semblons pas subir de refoulement des frais dans nos comptes de détail, et dans nos comptes de retraite, la pression sur les frais est généralement liée à les frais au niveau du produit.Les frais ne sont pas la raison pour laquelle les clients de détail partent; au moins pas pour nous. Je pense que les gens partent à cause de ce qu'ils pensent que la performance devrait être, ou peut-être parce qu'ils n'aimaient pas le service. "Holsworth facture à ses clients 1% sur tous les soldes de compte jusqu'à 1 million de dollars, puis ses frais descendent à 75 points de base. Ses honoraires pour les comptes de retraite sont de 25 points de base, bien qu'il soit disposé à réduire cela à la demande des fiduciaires du régime.

The Bottom Line

Certains experts affirment que les conseillers ont été capables de maintenir leurs prix parce qu'ils utilisent maintenant des instruments moins chers tels que les ETF pour gérer les portefeuilles, ce qui a contribué à égaliser la structure de prix. Mais même les conseillers qui facturent un pourcentage des frais gérés peuvent en ressentir les effets à un moment donné, par exemple lorsqu'un marché baissier survient. Le temps nous dira comment l'avenir de la place financière a une incidence sur les revenus générés par les conseillers dans leurs entreprises. (Pour en savoir plus, voir: 4 conseils pour être franc avec les clients .)