Robo-conseillers sont vantés comme le gestionnaire d'investissement idéal pour toutes sortes d'investisseurs, de ceux qui commencent à des investisseurs plus expérimentés. Betterment, Wealthfront, TradeKing Advisors, SigFig et Wise Banyan sont des conseillers à tarifs très bas pour ceux qui débutent. Personal Capital, RebalanceIRA ou Vanguard Personal Advisor Services, avec leurs exigences d'entrée minimales plus élevées et leurs conseillers financiers spécialisés, peuvent faire l'affaire des investisseurs fortunés. Avec le nombre croissant de robo-conseillers, vous pouvez imaginer qu'il existe une plate-forme disponible pour chaque type d'investisseur.

Bien qu'ils soient présentés comme une panacée pour l'investissement, les robo-conseillers peuvent ne pas parvenir à une diversification personnalisée. À l'exception de Motif Investing, qui utilise un modèle distinct de la plupart des robo-conseillers, il existe un nombre limité d'actifs dans chaque portefeuille distinct. Pour les investisseurs plus exigeants, qui veulent modifier leurs portefeuilles et accéder à des catégories d'actifs plus larges ou à des allocations d'actifs alternatives à celles fournies par le modèle spécifique de robo-conseiller, la plate-forme de conseillers automatisés peut décevoir. (Pour en savoir plus, voir: Avantages et inconvénients de l'utilisation d'un Robo-Advisor .)

Par exemple, le portefeuille de Wealthfront ne comprend que quatre secteurs d'actions: les États-Unis, les marchés développés étrangers, les marchés émergents étrangers et les fonds d'actions à dividendes. Ces choix d'investissement contrastent avec les six choix sectoriels de Betterment: U.S., U.S. à forte capitalisation boursière, U.S. mid-cap value, U.S. à petite capitalisation, marché international développé et fonds internationaux de marchés émergents.

De plus, Wealthfront et Betterment offrent des approches différentes pour les obligations et les autres catégories d'investissement. À titre d'exemple, Betterment donne accès aux obligations d'État américaines dans son menu fixe. Wealthfront offre des fonds négociés en bourse de biens immobiliers et de marchandises (FNB), contrairement à Betterment. Si vous préférez une certaine combinaison de catégories d'actifs et que le conseiller robo n'intègre pas vos choix de type de fonds, vous n'avez pas de chance. (Pour en savoir plus, voir:

Betterment vs Wealthfront: Comparaison des frais et des fonds .) Points faibles

Prenons par exemple William qui veut un portefeuille de fonds indiciels très diversifié. Pour la partie actions de ses placements, il croit en la surperformance historique documentée des actions de petite et de moyenne capitalisations et veut avoir accès à ces actifs dans son portefeuille de placement. En outre, William est un partisan de la valeur de l'investissement mondial et veut exploiter à la fois les marchés boursiers et obligataires internationaux. Pour équilibrer ses investissements, il préfère investir dans des fonds d'obligations d'État protégés contre l'inflation, tels que les bons du Trésor protégés contre l'inflation (TIPS) et les obligations I.De plus, William n'a aucun intérêt pour les ressources naturelles ou le secteur de l'énergie, car il croit que ces secteurs sont déjà couverts par un portefeuille d'investissement largement diversifié.

Bien que des composants de catégories d'actifs privilégiées Williams soient inclus dans plusieurs autres robo-conseillers, il est difficile de trouver un seul conseiller automatisé qui englobe toutes ses préférences d'investissement dans les pourcentages qu'il préfère. SigFig est un robot-conseiller qui gère vos actifs existants et n'exige pas que l'investisseur retourne toutes ses positions pour être gérées dans son portail. L'inconvénient de SigFig est que vos comptes doivent être détenus par trois courtiers à escompte. Si vos investissements ne sont pas dans ces entreprises, vous devrez les transférer afin qu'elles soient gérées par l'entreprise. (Pour en savoir plus, voir:

Un regard sur le Robo-conseiller de Vanguard .) Les Robo-conseillers, de par leur nature, sont conçus pour les masses. Un conseiller financier personnel humain peut peaufiner votre portefeuille et répondre à vos demandes personnalisées. Par exemple, June voulait soutenir les entreprises israéliennes et a demandé à son conseiller d'acheter un ETF israélien pour son compte. Ce type de personnalisation n'est pas disponible avec un robo-conseiller.

Malgré les inconvénients des robo-advisors, il existe de nombreuses options dans le domaine pour choisir un conseiller automatisé. Les investisseurs qui cherchent à utiliser une approche d'investissement dynamique peuvent choisir la plateforme TradeKing Advisors. D'autres souhaitant un robo-conseiller sans frais pourraient envisager Schwab Intelligent Portfolios ou Wise Banyan. Pour la plupart des investisseurs à la recherche d'un gestionnaire de placement automatisé, les inconvénients du paysage robo-conseiller ne seront pas une préoccupation.

The Bottom Line

Si vous êtes un investisseur avec des idées précises sur la façon de construire votre portefeuille d'investissement, alors un robo-advisor n'est peut-être pas pour vous. Dans ce cas, les robo-conseillers ne sont pas à la hauteur et il vaut mieux adopter une approche de bricolage ou choisir d'embaucher un conseiller financier. (Pour en savoir plus, voir:

Qui gagne avec Robo-Advisors? Tout le monde? )