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Le prix moyen pondéré en fonction du volume (VWAP) est un outil important que les commerçants utilisent pour évaluer si un stock a été acheté ou vendu à un bon prix. Typiquement, les traders et les analystes utilisent le VWAP standard, qui calcule le prix basé sur l'ensemble des ordres pour la journée de négociation; Cependant, certains préfèrent utiliser plusieurs trames temporelles pour le VWAP.

Les traders et les analystes utilisent le VWAP pour éliminer le bruit qui se produit tout au long de la journée. Ils peuvent ainsi évaluer les prix pratiqués par les acheteurs et les vendeurs sur les actions ou sur le marché. VWAP donne aux commerçants un aperçu de la façon dont une bourse se négocie pour ce jour et détermine, pour certains, un bon prix auquel acheter ou vendre.

Il y a une pression de vente naturelle lorsqu'une action tente de casser au-dessus ou en dessous du VWAP. Quand une action ou le marché essaie de casser au-dessus ou en dessous de la ligne VWAP ou d'un cross VWAP, il y a généralement une bataille entre les acheteurs et les vendeurs. Si un titre s'efforce de dépasser le niveau du VWAP plusieurs fois au cours de la journée, les traders et les analystes peuvent voir que c'est un bon prix à acheter ou à vendre. Cependant, certains traders à court terme aiment attendre qu'un des deux camps perde la bataille et soit se positionner longtemps sur une pause au-dessus du VWAP, soit sur une cassure sous le VWAP.

Le VWAP peut également aider les traders et les analystes à mieux comprendre où se situe l'élan à un moment donné. Supposons, par exemple, qu'un négociant ait été vendeur d'actions parce qu'il y avait une pression de vente constante et que le titre n'a pas dépassé le VWAP plusieurs fois. Si le stock se renverse et a une cassure nette au-dessus du VWAP, le trader doit chercher à couvrir son short car il peut être du mauvais côté du trade; l'élan s'est déplacé vers le côté achat parce que les vendeurs ont laissé tomber.