Les banques et autres institutions inondent les consommateurs de possibilités de crédit - la possibilité de demander des cartes de crédit ou d'utiliser des chèques de crédit pour payer d'autres soldes créditeurs - et sans les connaissances ou les contrôles appropriés. pour avoir des ennuis financiers. Dans les générations passées, l'argent était utilisé pour pratiquement tous les achats. Aujourd'hui, l'argent est rarement utilisé. La façon dont nous magasinons a également changé. Achats en ligne est devenu le premier choix pour de nombreux jeunes acheteurs, créant de nombreuses possibilités d'utilisation et de crédit surdimensionné, un moyen trop facile d'accumuler des dettes, rapidement. Beaucoup de ces consommateurs ont très peu de compréhension des finances, du fonctionnement du crédit et de l'impact potentiel sur leur bien-être financier pendant de nombreuses années. En fait, le manque de compréhension financière a été signalé comme l'une des principales raisons derrière les problèmes d'épargne et d'investissement rencontrés par de nombreux Américains.

Qu'est-ce que la littératie financière?

La littératie financière est la confluence de la gestion des finances, du crédit et de la dette et des connaissances nécessaires pour prendre des décisions financièrement responsables - des décisions qui font partie intégrante de notre vie quotidienne. La littératie financière comprend la compréhension du fonctionnement d'un compte chèque, ce que signifie réellement utiliser une carte de crédit et comment éviter la dette. En somme, la littératie financière influe sur les décisions quotidiennes d'une famille moyenne lorsqu'elle tente d'équilibrer un budget, d'acheter une maison, de financer les études de ses enfants et d'assurer un revenu à la retraite. (Pour en savoir plus, voir la série: Enseignement de la littératie financière .)

Le manque de connaissances financières n'est pas un problème uniquement dans les économies émergentes ou en développement. Les consommateurs des économies développées ou avancées ne parviennent pas non plus à démontrer une solide compréhension des principes financiers afin de comprendre et de négocier le paysage financier, de gérer efficacement les risques financiers et d'éviter les pièges financiers. Les nations du monde entier, de la Corée à l'Australie, ou de l'Allemagne aux États-Unis, sont confrontées à des populations qui ne comprennent pas les bases financières.

Le niveau de littératie financière varie selon l'éducation et les niveaux de revenu, mais les données montrent que les consommateurs très instruits et à revenu élevé peuvent être tout aussi ignorants des questions financières que les consommateurs moins instruits et à faible revenu. Bien qu'en général, les personnes à faible revenu ont tendance à être moins alphabétisées financièrement. Et il semble que les consommateurs hésitent à apprendre. L'Organisation de coopération et de développement économiques (OCDE) a cité une enquête menée au Canada selon laquelle le choix du bon investissement pour un régime d'épargne-retraite était plus stressant qu'une visite chez le dentiste.

Cinq tendances forcent la littératie financière

En plus des problèmes associés au manque de connaissances financières, il semble que la prise de décision financière devient de plus en plus lourde pour les consommateurs.Cinq tendances convergent qui démontrent l'importance de prendre des décisions réfléchies et éclairées sur les finances:

Les consommateurs assument davantage de décisions financières:

1. La planification de la retraite est un exemple de ce changement. Les générations passées dépendaient des caisses de retraite pour fournir la majeure partie de leur financement de retraite. Les fonds de pension sont gérés par des professionnels et imposent un fardeau financier aux entreprises ou aux gouvernements qui les ont parrainés. Les consommateurs ne participaient pas à la prise de décision, ne versaient généralement pas leurs propres fonds, et ils étaient rarement informés du statut de financement ou des investissements détenus par la pension. Aujourd'hui, les retraites sont plus rares que la norme, surtout pour les nouveaux travailleurs. Au lieu de cela, les employés se voient offrir la possibilité de participer aux plans d'épargne 401K, dans lesquels ils doivent prendre des décisions d'investissement et contribuer aux plans. Options complexes:
2. Les consommateurs sont également invités à choisir parmi divers produits d'investissement et d'épargne. Ces produits sont plus sophistiqués que par le passé, demandant aux consommateurs de choisir parmi différentes options de produits offrant des taux d'intérêt et des échéances variables, décisions qu'ils ne sont pas suffisamment formés pour faire. Le choix d'instruments financiers complexes assortis d'un large éventail d'options peut avoir une incidence sur la capacité du consommateur à acheter une maison, à financer ses études ou à épargner en vue de sa retraite, ce qui complique davantage la prise de décisions financières. Absence d'aide publique:
3. La sécurité sociale était la principale source de revenu de retraite des générations précédentes. Mais le montant payé par la sécurité sociale n'est pas suffisant, et il pourrait ne pas être disponible du tout à l'avenir. Le Conseil d'administration de la sécurité sociale a signalé que d'ici 2033, le fonds d'affectation spéciale de la sécurité sociale pourrait être épuisé, une perspective effrayante pour beaucoup. Alors maintenant, la sécurité sociale agit plus comme un filet de sécurité potentiel qui peut fournir assez pour la survie de base. (Pour en savoir plus, voir: Une vérification de la sécurité sociale .) Une durée de vie plus longue:
4. Nous vivons plus longtemps. Cela signifie que nous avons besoin de plus d'épargne-retraite que les générations précédentes. Environnement changeant:
5. Le paysage financier est très dynamique. Maintenant un marché mondial, il y a beaucoup plus de participants sur le marché et beaucoup plus de facteurs qui peuvent l'influencer. L'environnement en évolution rapide créé par les progrès technologiques tels que le commerce électronique rendent les marchés financiers encore plus rapides et plus volatils. Pris ensemble, ces facteurs peuvent provoquer des points de vue contradictoires et difficiles à créer, mettre en œuvre et suivre une feuille de route financière. Trop de choix:
6. Les banques, coopératives de crédit, sociétés de courtage, compagnies d'assurance, sociétés de cartes de crédit, sociétés de prêts hypothécaires, planificateurs financiers et autres sociétés de services financiers rivalisent d'atouts pour le consommateur. Pourquoi c'est important

La littératie financière est cruciale pour aider les consommateurs à épargner suffisamment pour assurer un revenu adéquat à la retraite tout en évitant des niveaux élevés d'endettement qui pourraient entraîner une faillite et des saisies.Il y a quelques années, une étude de la société de services financiers TIAA-CREF a montré que ceux qui ont une littératie financière élevée ont l'intention de prendre leur retraite et, en fait, ont deux fois plus de personnes qui ne planifient pas leur retraite. Inversement, ceux qui ont un faible niveau de littératie financière empruntent plus, ont moins de richesse et finissent par payer des frais inutiles pour les produits financiers. En d'autres termes, ceux qui ont une faible littératie financière ont tendance à acheter à crédit et sont incapables de payer leur solde complet chaque mois et finissent par dépenser plus en frais d'intérêt. Ce groupe n'investit pas non plus, a des problèmes d'endettement et une mauvaise compréhension des termes de ses prêts hypothécaires ou de ses prêts. Encore plus inquiétant, de nombreux consommateurs croient qu'ils sont beaucoup plus instruits financièrement qu'ils ne le sont en réalité.

Bien que cela puisse sembler un problème individuel, il est de nature plus large et a plus d'influence sur la population entière qu'on ne le pensait auparavant. Tout ce qu'il faut faire est de regarder la crise financière de 2008 pour voir l'impact financier sur l'ensemble de l'économie d'un manque de compréhension des produits hypothécaires et les défauts ultérieurs. La littératie financière est un enjeu ayant de vastes implications pour la santé économique et une amélioration peut ouvrir la voie à une économie mondiale compétitive et forte. (Pour en savoir plus, voir:

La crise financière de 2007-2008 .) Bilan

Toute amélioration de la littératie financière aura de profondes répercussions sur les consommateurs et leur capacité de subvenir à leurs besoins. l'avenir tout en évitant les pièges de la dette. Les tendances récentes font qu'il est d'autant plus impératif que les consommateurs comprennent les finances de base parce qu'on leur demande d'assumer davantage le fardeau des décisions d'investissement dans leurs comptes de retraite tout en décryptant des produits et options financiers plus complexes. Les tâches ne sont pas faciles, mais une meilleure compréhension et plus de connaissances peuvent considérablement alléger le fardeau.