Les fonds négociés en bourse (FNB) existent depuis plus de deux décennies, mais ils n'ont vraiment commencé à se développer qu'au cours des dernières années. Un groupe qui se lance dans le train en marche de l'ETF dans une large mesure est la génération Y.

Selon l'étude sur les ETF 2015 de Charles Schwab, les fonds négociés en bourse représentaient en moyenne 41% des portefeuilles des investisseurs du millénaire. Pour les investisseurs plus jeunes, les FNB offrent des avantages évidents par rapport aux actions ou aux fonds communs de placement.

Qu'est-ce qu'un ETF?

Un fonds négocié en bourse est un type de titre qui combine certains aspects des fonds indiciels et des actions. Semblable à un fonds indiciel, un fonds négocié en bourse peut faire le suivi d'actifs spécifiques tels que des obligations et des matières premières ou un indice de marché plus large comme le Dow Jones ou le NASDAQ.

La différence la plus importante entre un fonds négocié en bourse et un fonds indiciel est que les FNB sont négociés en bourse. Plutôt que de fixer son prix une fois par jour après la fin de la négociation, le prix d'un FNB peut changer tout au long de la journée au fur et à mesure qu'il est acheté et vendu.

Comment les FNB profitent à la génération Y

Bien que les FNB soient très attrayants pour les investisseurs de tous âges, ils sont particulièrement bien adaptés aux millénaires pour différentes raisons.

Performance

"Beating the market" est un terme fréquemment utilisé dans le monde de l'investissement, mais c'est un concept problématique. Alors que les investisseurs cherchent à surperformer l'indice S & P 500, par exemple, ils perdent de vue les éléments qui réduisent leurs rendements, tels que les taxes et les frais. (Voir aussi Battre le marché avec les «dividendes exonérés d'impôt».)

Avec les ETF, l'objectif n'est pas de battre le marché, mais d'égaler la performance de l'indice correspondant du fonds. Lorsqu'un FNB est lié à un indice qui offre historiquement un taux de rendement constant, il y a moins de pression pour choisir les «bonnes» actions ou les fonds communs de placement. C'est un avantage pour les milléniaux qui ne connaissent peut-être pas aussi bien le marché que les investisseurs plus âgés.

Risque

La génération du millénaire a acquis la réputation d'être prudente dans son approche d'investissement. Un rapport de 2014 d'UBS a révélé que seulement 5% des investisseurs entre 21 et 36 ans étaient à l'aise avec un niveau de risque agressif.

Bien que les FNB ne soient pas sans risque à 100%, ils ont le potentiel d'atténuer les pertes si le marché s'effondre. Plutôt que de se concentrer sur les actions d'une société spécifique, un ETF équilibre le risque entre les différents actifs qu'il englobe. Pour les milléniaux qui se méfient de prendre un pari sur un seul titre, un fonds négocié en bourse est un moyen efficace de couvrir leurs paris.

Transparence

Les enfants du millénaire ont grandi à une époque où l'accès à l'information est pratiquement illimité.De ce point de vue, les FNB sont dans la bonne voie car il est possible de voir exactement ce que les avoirs du fonds sont au jour le jour. En comparaison, les gestionnaires de fonds communs de placement ne sont tenus de publier les rapports sur les fonds que tous les trimestres, laissant entre temps les investisseurs dans l'ignorance.

Diversification

La génération du millénaire peut utiliser des fonds négociés en bourse pour injecter de la diversité dans ses portefeuilles. Le premier est de se concentrer sur le choix des ETF par classe d'actifs. Par exemple, un FNB immobilier pourrait attirer des investisseurs qui n'ont aucune participation dans ce secteur et qui ne sont pas intéressés par un FPI. (Pour en savoir plus, voir: Conseils clés pour investir dans des FPI .)

Une autre option consiste à choisir des FNB en fonction de la répartition cible. Si vous êtes lourd sur les obligations, par exemple, investir dans un ETF peut égaliser les choses. L'Investment Company Institute estime qu'il existe plus de 1 400 fonds négociés en bourse sur le marché américain, de sorte qu'il y a une grande variété de choix parmi les investisseurs du millénaire.

Liquidité

La liquidité peut signifier deux choses. Premièrement, il représente la rapidité avec laquelle les titres peuvent être convertis en espèces. La liquidité est également mesurée en termes d'achat et de vente d'un actif sans affecter son prix.

En général, les FNB sont légèrement plus liquides que les fonds communs de placement en raison de la façon dont ils sont négociés. Les ETF à effet de levier constituent une exception à la règle. Pour les membres de la génération Y qui peuvent encore travailler à la constitution de leurs économies d'urgence ou qui ne gardent pas beaucoup d'argent sous la main, la possibilité de vendre des titres à la rigueur fait des FNB une option judicieuse.

Coût

Du point de vue des coûts, les fonds négociés en bourse offrent aux jeunes investisseurs qui souhaitent éviter des frais élevés un net avantage. Avec un ETF, il y a moins de chiffre d'affaires en termes d'actifs du fonds. La gestion est passive plutôt qu'active, ce qui signifie que moins de coûts administratifs sont transférés aux investisseurs.

Un autre avantage lié aux coûts concerne les taxes. Comme il y a moins de transactions effectuées à l'intérieur du fonds, les FNB sont moins susceptibles de verser des distributions de gains en capital. Les jeunes adultes qui réclament moins d'allégements fiscaux parce qu'ils ne possèdent pas de maison ou n'ont pas de personnes à charge apprécieront le fait que le maintien des FNB dans leur portefeuille ne fera pas augmenter leur facture d'impôt.

Enfin, les ETF peuvent être plus abordables en ce qui concerne l'investissement initial minimum. Avec les fonds communs de placement, les investisseurs peuvent avoir besoin de 500 $ à 3 000 $ pour commencer. D'un autre côté, un ETF exige seulement que vous ayez assez d'argent pour acheter une action unique.

Connaître les inconvénients

Même si les FNB ont tendance à avoir des ratios de frais inférieurs, ils peuvent quand même générer des coûts plus élevés d'autres façons. Acheter et vendre des actions d'un ETF signifie généralement payer des frais de commission à un courtier. Pour les traders actifs, les frais supplémentaires peuvent nuire aux rendements générés par le fonds.

Un autre problème est le potentiel de rétrécissement des liquidités d'un FNB. Si un fonds particulier a un faible volume d'échange, cela peut constituer un obstacle à la vente rapide d'actions.Un manque de liquidité peut également entraîner une plus grande propagation des offres et des demandes.

Les FNB Bottom Line

offrent certains avantages par rapport aux actions et aux fonds communs de placement en termes d'accessibilité, d'efficacité fiscale et de coût. C'est une bonne combinaison pour les millennials soucieux de leur budget qui veulent investir sans trop compliquer les choses. Les ETF ne sont cependant pas infaillibles, et les jeunes investisseurs doivent être pleinement conscients des risques encourus avant d'acheter ces types de titres.