Êtes-vous un conseiller financier qui conseille des clients sur des placements dans des véhicules de collection? Les investisseurs ont remarqué le marché des voitures de collection. Et pour une bonne raison - il a grandi spectaculairement. Fin 2015, le marché de l'automobile de collection était en hausse de plus de 500% sur la décennie, selon les chiffres de l'Historic Automobile Group International (HAGI) qui suit les objets de collection anciens à travers un certain nombre d'indices. En comparaison, le S & P 500 n'a progressé que d'environ 64% au cours de la décennie. Mais l'activité récente semble montrer que le marché de la voiture classique se stabilise et que de tels investissements sont corrélés au marché global.

Les chiffres

Une série de ventes aux enchères de voitures classiques organisées chaque mois de janvier autour de Scottsdale, en Arizona, a montré des prix fixes pour les objets de collection haut de gamme. Les ventes totales jusqu'au 30 janvier se sont élevées à 242 millions de dollars, en baisse de plus de 10% par rapport aux ventes aux enchères de l'an dernier. Le prix de vente moyen était de 104 000 $ cette année, comparativement à près de 120 000 $ en 2015, selon les chiffres de Hagerty, la célèbre compagnie d'assurance automobile et de tarification. (Pour en savoir plus, voir: Investir dans les voitures de collection: les meilleurs conseils et risques .)

Alors, connaissons-nous une bulle sur les prix des voitures classiques, et si oui, cette bulle pourrait-elle éclater?

"Pour moi, cela ressemble en effet à une bulle dans de nombreux segments du marché", a déclaré David Bentson, directeur chez Precision Automotive Group, qui conseille sur l'achat, la vente et l'entretien d'automobiles classiques. "Nous assistons à des prix fortement gonflés sur le marché des Porsche refroidies à l'air et des Ferrari, par exemple. "

En effet, certains modèles plus rares de ces marques se sont vendus à des prix vraiment stupéfiants. Par exemple, la voiture de course Ferrari 250 du début des années 1960 s'est vendue pour plus de 38 millions de dollars. Bentson a expliqué que la demande a dépassé l'offre sur le marché des voitures classiques. "La collecte était le domaine des gars de la voiture", a-t-il dit. "Ces dernières années, cependant, les gens s'impliquent dans le marché uniquement comme un investissement. "(Pour en savoir plus, voir: 5 conseils pour la collection de voitures anciennes .)

Cette demande supplémentaire des non-amateurs fait grimper les prix, dit Bentson, mais va également exacerber une éventuelle baisse des prix. "Si vous avez une voiture de collection que vous aimez, vous n'allez probablement pas la vendre même si vous voyez sa valeur financière baisser. Mais ceux qui collectent des voitures uniquement en tant qu'investissements sont beaucoup plus susceptibles de les larguer rapidement si le marché baisse. "Bentson a noté qu'il s'attendait à ce que les prix baissent dans certaines parties du marché des voitures de collection au cours des prochains mois. "Ce marché est cyclique, mais il n'est pas lié au marché boursier ni même à la valeur des autres objets de collection", a-t-il déclaré.

Correction de voiture classique?

Si le marché des voitures de collection doit être corrigé, on ne peut pas dire à quel point cela pourrait être grave. "Nous avons certainement connu un boom au cours de la dernière décennie, mais les années avec la plus forte croissance sont derrière nous" Hatlapa, fondateur de HAGI. Il a noté que son principal indice, l'indice HAFI Top, a progressé de plus de 45% en 2013, mais dans les deux années qui ont suivi, la croissance a baissé à environ 16% par an. (Pour en savoir plus, voir: Les meilleures voitures de sport pour les investisseurs .)

Les investisseurs doivent comprendre que tout comme les prix de l'immobilier peuvent augmenter la plupart des années, mais subissent des corrections périodiques, la voiture de collection "Rien ne monte pour toujours", a déclaré Hatlapa. "Il est tout à fait possible que les prix baissent, en particulier dans certaines parties du marché. Des corrections significatives ont été apportées depuis la crise financière de 2008. "

Les experts préviennent que les corrections peuvent se produire rapidement, en particulier lorsque les facteurs macroéconomiques influencent le comportement des investisseurs. Hatlapa a noté qu'au cours des deuxième et troisième trimestres de 2009, à la suite de la crise financière, l'indice de son cabinet pour Ferrari classique a été corrigé de plus de 15%. Quels secteurs du marché automobile classique semblent les plus sûrs contre les pertes substantielles? "La qualité et la rareté sont les principaux facteurs de protection en période de faiblesse du marché", a déclaré M. Hatlapa. Il a dit que les voitures ayant un historique connu et intéressant (comme les voitures de course) ont tendance à conserver leur valeur mieux que la plupart, tout comme celles qui sont en excellent état et qui conservent toutes leurs composantes d'origine. (Pour en savoir plus, voir: 3 investissements alternatifs les Ultra-riches possèdent habituellement .)

Investir dans les voitures n'est pas pour les débiles ou à court d'argent. Au-delà du prix d'achat initial, il y a également des coûts de restauration à prendre en compte, ainsi que des frais d'entretien, de stockage et d'assurance. Ces coûts s'additionnent, même au bas de l'échelle du marché.

Actuellement, un investisseur peut acheter une Mercedes-Benz 500SL décente en 1990 pour environ 10 000 $. Ce n'est pas tellement. Mais cette belle pièce d'ingénierie allemande a maintenant 26 ans. Une REPLACEion de panneau de porte intérieure de remplacement peut courir plus de 300 $, sans coûts de main-d'œuvre. Si le toit rigide amovible est endommagé, un remplacement pourrait coûter 1 400 $ de plus. Le SL est également livré avec un toit souple et d'autres pièces qui pourraient devoir être remplacées.

The Bottom Line

Si vous conseillez un investisseur sur le marché des voitures de collection, le meilleur conseil peut simplement acheter ce qu'il aime. La collecte de ce que l'on aime personnellement est plus sûre que la collecte uniquement à des fins d'investissement. Après tout, les voitures de collection peuvent être soumis aux vicissitudes du marché tout comme les stocks, l'immobilier ou d'autres classes d'actifs. Posséder un classique offre une reconnaissance sociale et les propriétaires peuvent avoir une valeur personnelle en conduisant la voiture, ou même simplement en regardant. Ils peuvent également profiter des avantages du réseautage en socialisant avec d'autres passionnés lors de salons automobiles et d'événements.Une voiture qui a excité quelqu'un à l'adolescence les excitera encore en tant qu'adulte et cela vaut la peine. (Pour en savoir plus, voir: Le risque d'investir dans l'art et les objets de collection .)