Un article de MarketWatch publié le 11 mai 2016 compare les habitudes d'investissement des baby-boomers à celles de la génération Y. Les enfants du millénaire préfèrent investir dans des entreprises à forte croissance axées sur la technologie et l'innovation, tandis que les baby-boomers vieillissants préfèrent investir dans des sociétés traditionnelles et des sociétés de soins de santé conservatrices. Cependant, comparer les portefeuilles des baby-boomers aux millénaires revient à comparer des pommes aux oranges. Les baby-boomers sont plus diversifiés avec leurs portefeuilles, qui couvrent un plus large éventail de classes d'actifs; La génération Y est toujours orientée vers la plupart des liquidités et des actions, tout en gravitant de plus en plus vers les conseillers-robots.

Avantage des baby-boomers

Les quelque 77 millions d'Américains nés entre 1946 et 1964 représentent la génération des baby-boomers. Le nom a été dérivé de la flambée massive des taux de natalité après la Seconde Guerre mondiale, et en 2016, il y a encore 75 millions de baby-boomers actifs dans la population active. Le portefeuille moyen de baby-boomers est plus grand que le portefeuille moyen du millénaire. La prolongation du temps de travail est naturellement la principale raison de cette situation, car les baby-boomers ont plus de temps, de richesse et d'occasions de rassembler des biens. Il convient également de noter que le Dow Jones Industrial Average (DJIA) est passé de 191 à 766 pendant les périodes de naissance du baby-boom du 2 janvier 1946 au 2 janvier 1964. En supposant que le baby-boomer moyen a commencé à investir à l'âge de 20 ans , ce qui place le point de départ de l'investissement de 1966 à 1984, et le DJIA est passé de 785 à 1 211 au cours de cette période. Les baby-boomers ont eu l'avantage de voir leurs premières années d'investissement récolter une appréciation du capital.

Millennial détriment

La génération millénaire est née entre 1982 et 2004. Les millennials ont été la génération à découvrir l'ordinateur personnel et l'internet. Bien que les baby-boomers aient connu 13 marchés baissiers depuis 1946, comparativement à six marchés baissiers depuis 1982 pour la génération Y, les baby-boomers ont eu l'avantage distinct d'un marché beaucoup moins cher pour amortir leurs ventes massives. Le baby-boomer de 20 ans le plus âgé a commencé à investir en 1984 avec un DJIA de 1 211. Comparez cela à un millénium de 20 ans qui a commencé à investir en 2008 avec un DJIA à 12 800 au pied de la falaise de l'ours marché. La bulle immobilière et l'effondrement financier mondial ont fait chuter le DJIA à 6 443, ce qui équivaut à une perte négative de 51% pour le millénaire âgé de 20 ans qui commence à investir, comparativement à plus de 600% Gain cumulé que le baby-boom aurait encore à cause du point de départ plus tôt.

Comparaison des portefeuilles

La stratégie d'achat et de maintien a fonctionné pour les baby-boomers, mais a brûlé les millennials qui ont acheté pendant les bulles technologiques et immobilières.C'est la racine de la participation nettement moins de la génération Y avec des comptes plus petits que les baby-boomers. Les petits comptes bénéficient des frais moins élevés facturés par les robo-conseillers, qui sont des fournisseurs de services de gestion de patrimoine basés sur des algorithmes; ceci explique pourquoi les millénaires continuent à graviter vers ce type de conseil. Le résultat net de la génération Y a été brûlé à travers deux bulles majeures depuis 2000 et reste prudent et limité dans ses choix de classes d'actifs d'investissement.

Diversification et expérience

Les baby-boomers ont des portefeuilles mieux équilibrés, avec une plus grande diversification des actifs allant des actions à l'immobilier, des instruments à revenu fixe tels que des obligations gouvernementales, des dividendes à haut rendement et des métaux précieux. Ils ont connu l'effet cumulatif cumulatif d'un portefeuille diversifié équilibré, tandis que les millénaires ont eu un parcours déchirant dans une période de temps relativement courte. Les baby-boomers ont eu le luxe d'avoir jusqu'à 35 ans d'avance pour faire l'expérience des cycles de pointe et de la vallée de divers instruments financiers et classes d'actifs, ce qui améliore leur tolérance au risque avec de solides coussins de bénéfices.