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Les comptes séparés (SA) sont des portefeuilles d'investissement gérés par des professionnels pour le compte d'un particulier. Contrairement à l'investissement dans un fonds commun de placement ou tout autre fonds mixte, les placements SA contiennent une variété d'actions, d'obligations et d'autres types d'actifs. Aussi appelé comptes gérés séparément (SMA), ce véhicule d'investissement est essentiellement comme si votre propre gestionnaire de fonds choisissait tous vos investissements. Les SA conviennent parfaitement à certains investisseurs, mais ils ne conviennent pas à tout le monde. Les autres investisseurs préfèrent s'en tenir aux fonds mixtes. Voici quelques circonstances dans lesquelles vous souhaitez investir dans un fonds mixte plutôt que d'un compte distinct.

Vous n'avez pas besoin d'une liquidité immédiate

Les comptes séparés ont tendance à être plus liquides que leurs homologues, de sorte que les investisseurs qui ont besoin d'accéder facilement à leur argent ou de changer fréquemment d'investissement peuvent bien faire avec un SA. Toutefois, si vous n'avez pas besoin de liquidité immédiate, placer votre argent dans un fonds mixte peut être une option meilleure et moins volatile.

Vous voulez juste un retour

Les SA permettent aux investisseurs de personnaliser leurs stratégies d'investissement. Par exemple, un investisseur peut choisir de n'investir que dans des sociétés combinant des opérations internationales et nationales, ou de se concentrer sur une certaine industrie pour se protéger contre d'autres investissements. Les comptes mélangés comprennent souvent une combinaison si large d'investissements qu'il peut être presque impossible de trouver un portefeuille répondant à ces exigences spécifiques. Cependant, si vous n'avez pas besoin de ce niveau de spécificité et que vous ne cherchez qu'à obtenir un rendement, les comptes mélangés vous facilitent la tâche.

Vous avez peu de temps ou de connaissances

Avoir un gestionnaire dédié pour votre investissement, comme dans un compte séparé, nécessite une contribution personnelle Vous devez avoir une compréhension des différents investissements, les repères utilisés pour la performance et les paramètres par lesquels votre gestionnaire de compte gère vos investissements. Si vous n'avez pas le temps de le faire correctement ou les connaissances nécessaires pour comprendre pleinement les concepts présentés, il est probablement plus sûr de s'en tenir à un compte mélangé. Dans les comptes combinés, un gestionnaire de fonds peaufine constamment la distribution du portefeuille, essayant de vous rapporter le meilleur rendement avec le risque le plus faible possible.

Vous êtes à risque

Les comptes distincts ont tendance à être plus risqués que les fonds mixtes. Vous devez tenir compte du risque de crédit et du risque de liquidité, et il faut tenir compte du risque de taux d'intérêt et du risque de spread. Dans les comptes combinés, le risque est beaucoup plus généralisé. Ces problèmes existent toujours, mais ils sont gérés sans votre participation.