Le concept d'économie du partage est devenu de plus en plus la norme. Personne ne sonne plus un taxi; ils appellent un Uber. Vous pouvez réserver une chambre d'hôtel, mais pourquoi ne pas séjourner dans une yourte exotique via Airbnb?

De même, le secteur des services financiers se transforme pour tenter de remplacer les banques par des plateformes offrant de meilleures conditions de financement à ceux qui ont besoin de capitaux en les connectant à d'autres personnes qui souhaitent le déployer. Les acteurs de ce nouvel espace, communément appelé financement alternatif en ligne, tentent d'agir en tant qu'intermédiaires plus efficaces dans l'offre et la demande de capitaux, en tirant parti de la technologie pour fonctionner en ligne.

Selon un rapport récent, le financement alternatif en ligne aux États-Unis a généré à lui seul 36 milliards de dollars en 2015, contre seulement 4 milliards de dollars en 2013. Plusieurs des premiers acteurs majeurs comme Prosper et Kickstarter, lancés en 2006 et 2009, respectivement, sont devenus des noms familiers tout en étant les pionniers de cette industrie en évolution.

Mais avec une telle croissance, il y a de plus en plus de terrain de jeu alors que de plus en plus de plateformes émergent. Vous avez besoin d'aide pour naviguer? Voici un aperçu de ce que vous devriez savoir sur certains des types les plus populaires de plates-formes de financement alternatif en ligne. (Pour une lecture similaire, voir:

5 étapes pour commencer à investir. )

Financement participatif vs prêt au marché

Tout d'abord, vous devez comprendre une terminologie de base:

Le financement participatif

• comprend tous les financements qui ne sont pas des dettes. Cela peut inclure des dons, des contributions basées sur la récompense et des fonds propres qui donnent à un investisseur une participation dans une entreprise. Le financement du marché
• comprend tout financement sous forme de dette ou de prêt. Les plates-formes en ligne peuvent utiliser leur propre capital pour financer le prêt (prêt sur le marché du crédit) ou servir d'intermédiaires entre les emprunteurs et les investisseurs (prêts sur le marché du P2P).

L'adoption en 2012 de la loi intitulée Jumpstart Our Business Startups (JOBS) a facilité la réglementation des valeurs mobilières afin d'encourager le financement privé des petites entreprises américaines. La loi JOBS a rendu le processus de collecte de capitaux plus simple, moins coûteux et plus rapide (pour certaines entreprises), et a finalement rendu cet espace possible. Comme la Loi a continué d'évoluer, elle a permis à plus d'investisseurs de participer à des apports en capital pour des entreprises privées. Ce qui n'était historiquement accessible qu'aux riches investisseurs accrédités devient progressivement disponible pour de plus en plus d'investisseurs - accrédités ou non.

Plates-formes de crowdfunding

Les campagnes basées sur des récompenses, utilisées par des sites de crowdfunding comme Kickstarter, permettent aux particuliers de soutenir des projets qu'ils souhaitent voir concrétiser en donnant essentiellement des fonds de roulement pour les entrepreneurs, les startups et même les artistes.Les supporters fournissent des fonds à un niveau spécifié et, en retour, reçoivent un cadeau ou une récompense. Les projets les plus réussis sont les campagnes «tout ou rien», où l'entrepreneur ne reçoit pas d'argent à moins que l'objectif de collecte de fonds soit atteint. Notez que ceci n'est pas considéré comme un véritable investissement car vous ne recevrez que le produit ou le service associé à votre niveau de don.

L'avantage des campagnes basées sur les récompenses est que vous pouvez mettre de l'argent dans un projet auquel vous croyez, qui autrement n'existerait peut-être pas. Les fans de

Veronica Mars , par exemple, ont déboursé près de 6 millions de dollars pour permettre la réalisation d'une version cinématographique de l'émission culte de télévision classique. D'un autre côté, ceux qui ont recueilli 2 $. 4 millions de dollars pour financer Oculus Rift en 2012 seulement reçu un casque VR, même après que Facebook a acheté la société pour 2 milliards de dollars seulement 18 mois plus tard. Avec le crowdfunding basé sur les récompenses, il n'y a simplement aucune garantie de retour même si le produit est un succès fou. (Pour les lectures connexes, voir: D'où viennent les rendements d'investissement? ) Startups d'actions

Les plateformes de crowdfunding d'actions telles que Crowdfunder et AngelList permettent aux investisseurs d'acquérir des actions dans une entreprise capitalistes. Contrairement au financement participatif basé sur les récompenses, le bénéficiaire a la responsabilité d'essayer de créer de la valeur à long terme pour ses investisseurs, ce qui signifie non seulement un produit, mais aussi un plan d'affaires viable et une stratégie de rendement. Comme c'est le cas lorsque vous investissez dans une start-up, les risques sont élevés, mais il pourrait y avoir un potentiel de rendement plus élevé. De nombreuses plateformes de crowdfunding avertissent les investisseurs de ne pas investir plus d'argent que ce qu'ils sont prêts à perdre.

Avec le titre III de la loi sur l'emploi qui ouvre des opportunités aux investisseurs non accrédités, ce marché devrait se développer rapidement. En fait, les plateformes de financement participatif à capital seul ont été estimées à 2 $. 5 milliards en 2015 - presque le même que le montant total de tous les types de crowdfunding en 2012.

Real Estate Crowdfunding

Avec l'avènement des plates-formes immobilières commerciales, plus d'investisseurs ont maintenant accès aux opportunités d'investissement immobilier commercial en ligne avec des montants d'investissement minimum relativement bas. Les investisseurs peuvent accéder à des projets de plusieurs millions de dollars, avec la possibilité de recevoir des distributions en espèces récurrentes et un gain lorsque la propriété est vendue. Ils choisissent également les investissements qui leur semblent les plus pertinents en fonction du type de propriété, de la société immobilière, de l'emplacement et de la taille. La plupart des plates-formes offrent aux investisseurs les outils nécessaires pour effectuer leurs propres vérifications, partager les documents de souscription et les rapports de tiers.

Le crowdfunding immobilier à base d'actions vous permet de participer à des projets immobiliers tels que des logements multifamiliaux, des centres commerciaux, des immeubles de bureaux, des installations de self-stockage et des entrepôts. Vous décidez du pourcentage d'actions que vous souhaitez et de la manière dont vous souhaitez diversifier votre portefeuille.

L'investissement dans l'immobilier présente de nombreux avantages: il peut potentiellement générer des flux de trésorerie, fournir des avantages fiscaux, couvrir l'inflation et être utilisé comme un outil efficace de diversification.Les plates-formes performantes vous aident à tirer parti de ces avantages en facilitant l'investissement. En quelques clics, les investisseurs peuvent parcourir les investissements, examiner les documents de recherche et signer des documents. Après avoir investi, ils peuvent suivre la performance de leur investissement 24 heures sur 24 et 7 jours sur 7 depuis leur ordinateur, leur téléphone ou leur tablette. Dans cet esprit, les investisseurs doivent toujours comprendre que l'investissement immobilier, comme tous les investissements, comporte des risques et ne garantit aucun retour. (Pour plus de détails, voir:

Les avantages de l'automatisation de votre vie financière ) Plates-formes basées sur la dette

Plutôt que d'offrir aux investisseurs une participation dans une entreprise recherchant des capitaux permettre aux investisseurs de servir essentiellement de prêteurs et de profiter des paiements d'intérêts. Les demandeurs de prêts reçoivent une évaluation du risque / de la récompense en fonction de leur pointage de crédit et d'autres paramètres. Plus le risque est élevé, plus le taux d'intérêt sur le prêt est élevé. Les investisseurs choisissent généralement les prêts dans leur portefeuille ou établissent des paramètres automatiques qui diversifient leur portefeuille en fonction du nombre d'actifs de chaque catégorie de risque qu'ils souhaitent.

Selon Investopedia, «l'avantage pour les prêteurs est que les prêts génèrent des revenus sous forme d'intérêts, qui peuvent souvent dépasser le montant des intérêts pouvant être gagnés par des moyens traditionnels (tels que les comptes d'épargne et les CD). De plus, les prêts P2P donnent aux emprunteurs accès à un financement qu'ils n'auraient pas obtenu autrement par l'intermédiaire d'intermédiaires financiers standards.

Prêts à la consommation

De nombreuses plateformes, comme Prosper, offrent une variété de prêts à la consommation qui peuvent être utilisés pour tout, de la consolidation de la dette à la rénovation domiciliaire.

Des sites de niche ont également vu le jour sur Internet, ciblant différents segments du marché du crédit. Les plateformes de refinancement des prêts étudiants explosent pour tirer parti du dollar. 2 billions de dette actuellement détenue par des étudiants américains. De même, les prêteurs hypothécaires et refinanceurs hypothécaires de remplacement sont de plus en plus populaires à mesure que le marché immobilier continue de croître. En fait, SoFi, qui a commencé strictement comme une société de refinancement de prêt étudiant, a grandi pour inclure tous ces segments de marché.

L'un des avantages d'investir avec certaines de ces plateformes basées sur la dette est que vous pouvez obtenir une granularité extrême avec la diversification de votre portefeuille. Parce que chaque prêt individuel reçoit sa propre cote de risque, et souvent une description de l'utilisation des fonds, vous pouvez utiliser vos propres paramètres pour choisir les prêts exacts qui conviennent à votre expertise et votre tolérance au risque. (Pour la lecture connexe, voir:

Dette des prêts aux étudiants: ce que tout emprunteur devrait savoir. ) Prêts aux petites entreprises

La récession a provoqué une forte baisse des prêts des banques traditionnelles qui limitaient l'accès au crédit pour de nombreux propriétaires de petites entreprises. En fait, les prêts aux petites entreprises des dix plus grandes banques ont diminué de 38% entre 2006 et 2014. Par conséquent, les prêteurs en ligne ont créé leurs propres normes de prêt pour compenser ce besoin sur le marché.En plus des métriques traditionnelles basées sur le crédit, beaucoup utilisent également des normes plus holistiques telles que les paiements des fournisseurs. Cependant, la plupart des plateformes exigent qu'une entreprise existe depuis au moins un an pour se qualifier. Cela donne aux investisseurs une meilleure indication de la trajectoire future de l'entreprise.

Le plus gros joueur de cet espace est OnDeck, qui est devenu public en 2014, mais il y a beaucoup d'autres joueurs privés. StreetShares, par exemple, affiche un rendement de 5% et permet aux investisseurs d'enchérir contre chacun de ces prêts. D'autres plateformes répondent à des besoins commerciaux spécifiques plutôt qu'à un simple fonds de roulement par le biais de prêts traditionnels. La plupart des plateformes vous permettent, en tant qu'investisseur, de recevoir des rendements mensuels potentiels sur le principal que vous avez investi si les emprunteurs respectent leurs obligations.

NerdWallet a expliqué comment les prêts P2P aux entreprises fonctionnent: "Les investisseurs tiers peuvent investir dans les prêts sur les places de marché P2P en ligne, et ils prennent le risque d'investissement, pas les prêteurs P2P. En tant qu'emprunteur, vous interagirez uniquement avec le prêteur P2P. Après que les investisseurs ont accepté de financer le prêt, le prêteur P2P transférera le montant total du prêt dans votre compte bancaire. Vous rembourserez le prêteur P2P, et ils s'occuperont de rembourser les investisseurs. "(Pour les lectures connexes, voir:

Les coûts cachés des fonds spéculatifs. ) Prêts immobiliers

Contrairement à la plupart des autres prêts P2P, votre argent dans une plate-forme immobilière est lié directement ou indirectement une propriété physique plutôt qu'un actif non physique dans une petite entreprise ou un portefeuille de prêts à la consommation. Cela peut potentiellement permettre aux investisseurs d'accéder à la propriété sous-jacente en cas de défaillance d'un prêt, ce qui est extrêmement important. Il est essentiel de savoir si le privilège de votre prêt est en première ou deuxième position car il indique l'ordre dans lequel vous serez payé au cas où la propriété sous-performe ou si le prêt est en défaut, conduisant à une forclusion.

Ces types de placements offrent généralement des distributions mensuelles ou trimestrielles et pourraient constituer une bonne source de revenu régulier pour les investisseurs qui croient au marché immobilier.

The Bottom Line

Les plates-formes de financement alternatif en ligne peuvent offrir aux investisseurs nouveaux et avertis la possibilité de participer à des marchés auxquels ils n'avaient auparavant aucun accès. Avec toutes les plateformes et tous les produits disponibles, les investisseurs ont maintenant plus de possibilités que jamais de trouver des placements qui correspondent à leur appétit risque / rendement. Comme tous les placements comportent des risques et qu'il n'y a jamais de garantie de rendement ou de préservation du capital, assurez-vous de faire vos devoirs avant de prendre une décision d'investissement. (Pour plus d'informations, voir:

Bundle Up - Pas en ce qui concerne les services financiers. ) Par Jilliene Helman, PDG de RealtyMogul. com